3 Reasons Square Driver kontantkort så mycket

det finns över 3,5 miljoner människor som använder Square ’ s (NYSE:SQ) kontantkort, betalkortet kopplat till sin populära mobila betalningsapp Cash App. Det är mellan 15% och 20% av appens snabbt växande användarbas, bekräftade CFO Amrita Ahuja vid en ny investerarkonferens.

men till skillnad från de flesta förbetalda betalkort passar kontantkort i ett mycket bredare ekosystem av tjänster. Det är viktigt för Square-investerare att förstå Kontantkortets plats i Cash-appen, och varför Square lägger så stort fokus på produkten. Här är tre huvudorsaker.

Bildkälla: kvadrat.

kontantkort ökar Square förmåga att sälja andra tjänster

kontantkortet påverkar hela Cash App ekosystem. Till exempel:

• Det är en produkt som ger nya kunder till appen. Det ger naturligtvis Square en större bas av potentiella kunder som kan spendera pengar på ytterligare produkter och tjänster.
• Det ökar engagemanget bland användare, vilket ger dem en anledning att kontinuerligt logga in i appen och kontrollera deras tillgängliga saldo och andra appfunktioner. Detta beteende ger ännu fler möjligheter att erbjuda ytterligare tjänster.
• Det stimulerar användare att hålla balans i Kontantapp. Ahuja said Square står nu för $ 500 miljoner i lagrade medel i Cash App. Hon säger att när användare har tillgängliga medel i Cash-appen öppnar det verkligen dörren för Square att göra mer. ”När de lagrar pengar hos oss tänker de på att göra andra saker med oss”, sa hon. Saker som att investera i bitcoin, direkt deponera sina lönecheckar eller göra uttagsautomater. ”Alla dessa andra saker som vi kan flytta människor igenom och flytta sina pengar igenom i vårt Kontantekosystem för att ge mervärde till våra kunder.”

kontantkort är en stor inkörsport för att få fler människor som använder flera fyrkantiga tjänster. Och när kunder använder flera Square-tjänster tillåter det Square att erbjuda bättre prissättning än sina konkurrenter, vilket gör det ännu mer attraktivt för nya användare.

Cash Card är mer accretive än cannibalistic

Ahuja var angelägen om att påpeka Cash Card har inte varit nästan lika kannibalistisk till Cash App största money-maker som investerare kan förvänta sig. Instant Deposit – som tillåter användare att ta ut kontanter app medel till ett bankkonto för användning på några sekunder-är fortfarande Cash App största inkomstkälla.

”Vi har sett omedelbar insättning fortsätter att växa som kontantkort har ramped,” Ahuja sa. ”I slutändan är det ett accretivt användningsfall för oss. Där vi kan växa den övergripande paj med införandet av kontantkort,” tillade hon senare.

det som är mest intressant med det uttalandet är att Square har flyttat för att öka avgiften för omedelbar insättning, något som driver användarna mot kontantkort. Det höjde avgiften från 1% till 1.5% förra året. Ändå fortsätter omedelbara insättningar att växa, vilket indikerar att det kan finnas mer priskraft för Square att pressa.

Cash Card Boosts har potential att bli en betydande inkomstkälla

Square introducerade Boosts förra året, som erbjuder omedelbar cashback för att göra inköp i vissa butiker och restauranger med ditt kontantkort. För det mesta har Square finansierat dessa ökar som ett sätt att öka antagandet för kontantkort. Men företaget gjorde sitt första drag för att vända borden nyligen när DoorDash började sponsra sin egen Boost in Cash-App.

tidigare CFO Sarah Friar sa en gång att Boosts kan bli en reklamprodukt för Square att sälja handlare någon gång i framtiden. Med tanke på nivån på data Square samlar in från Kontantkortanvändare kan det ge utmärkt feedback till handlare för att visa effekten av sina kampanjer. Dessa data gör det också möjligt för Square att rikta in sig på användare för erbjudanden mer effektivt, eftersom det vet hur de redan spenderar sina pengar.

cirka 3,5 miljoner användare skapar en ganska stor publik för en reklamprodukt. Men i världen av digital reklam finns det stora fördelar att skala, vilket framgår av den högsta distributionen av digitala annonsutgifter. Att öka det totala antalet Kontantkortanvändare har en multiplikativ inverkan på Squares förmåga att rikta kampanjer utöver att lägga till annonsinventering.

ökat kundvärde

Ahuja gör ett bra jobb med att summera värdet kontantkort ger till Square ekosystemet: ”vi gillar kontantkort eftersom det ökar livstidsvärdet och det ökar hållbarheten i det kundförhållandet.”

eftersom kontantkort ökar det totala engagemanget inom Cash App, är inte bara medelvärdet för en ny kund som går upp, Square kan också bättre förutsäga kundens värde. Det är särskilt viktigt för Square framöver eftersom det ser ut att investera mer i marknadsföring och växa sin övergripande användarbas med kontantinfusionen från försäljningen av kaviar. Att veta hur mycket en kund är värd är nyckeln till att spendera effektivt på marknadsföring.

Trending

• {{ headline}}

Adam Levy har ingen position i någon av de nämnda aktierna. Motley Fool äger aktier i och rekommenderar Square. Motley Fool har följande alternativ: kort januari 2020 $70 sätter på torget. Motley Fool har en upplysningspolicy.