Bamboozled: Bank of America har medel som gisslan efter kund's död, familjen säger
Robert Petersen visste att han skulle dö snart.
han planerade att gå in på hospice care den 14 maj.
han planerade också att hans bror, Frederick Petersen, skulle hantera sina angelägenheter: före hans död med en fullmakt och efter hans död som hans exekutör. Hans svägerska Joan Petersen skulle hjälpa.
Robert Petersen hade inga reala tillgångar förutom sitt hem, sa Joan Petersen. Han tog en omvänd inteckning på hemmet med Champion Mortgage 2007 så att han kunde få tillgång till sitt hem kapital för levnadskostnader.
”han begärde att min man, som sin fullmakt, drar $20,000 från denna kredit med Champion Mortgage för att täcka sina begravningskostnader,” sa Joan Petersen.
dokument visar Champion mottog begäran den 12 maj och medlen skulle deponeras på Robert Petersens Bank of America-konto.
men nästa dag-en dag innan han skulle flytta till hospice vård-Robert Petersen dog.
sedan dess har de överlevande Petersens blivit översvämmade med byråkrati, kämpar med Champion och Bank of America över pengarna.
du ser, pengarna kom till Bank of America-kontot, men trots att de fick alla begärda pappersarbete flera gånger vägrade banken att släppa pengarna. Det har varit låst i flera månader nu, vilket gör att Frederick och Joan Petersen lägger ut mer än 10 000 dollar för att täcka Roberts slutliga utgifter och andra räkningar och slösa bort många timmar förlorade i byråkrati.
först verkade förseningen inte som en stor sak. De medel som skickades till Bank of America-kontot den 18 maj, sa paret, och de gick till sin lokala bank of America-filial den 22 maj.Joan Petersen sa att deras rep förklarade vad pappersarbete behövdes för att stänga Roberts två konton.
”hon rådde att innan vi kunde upprätta räkenskaperna för boet behövde vi ett o-1-certifikat från staten New Jersey, men banken skulle släppa 50 procent av fonderna utan det”, sa Joan Petersen.
för att få 50-procenten skulle de behöva presentera ett skatte-ID för boet, ett original dödsintyg, testamentärbrevet från surrogatdomstolen och ett instruktionsbrev som rådde Bank of America att de skulle vilja ha tillgång till 50 procent av fonderna.
Frederick Petersen, som hanterar sin sena brors egendom, säger Bank of America vägrar att släppa $20,000 som överfördes från en omvänd inteckning till sin sena brors bankkonto. Pengarna ska betala för begravning och slutliga utgifter, enligt den avlidnes önskemål.
paret började samla in dokumenten och de återvände till banken den 5 juni.
vid det mötet granskade repen dokumenten, noterade några och vidarebefordrade allt till bankens fastighetsförvaltningsavdelning, sa Joan Petersen.medan de väntade på nyheter anmälde Frederick Petersen Champion of Roberts död och skickade banken det stödjande pappersarbetet.
Efter två veckor, den 19 juni, utan ord från Bank of America, kallade Frederick Petersen bankens fastighetsförvaltningsavdelning. Det bekräftades att banken hade alla nödvändiga pappersarbete.
men den 22 juni mottog Petersen ett brev från banken som begärde ytterligare skatteformulär och ett ”Notarized Letter of Instruction and Account Closure Request” – formulär.
de begärda blanketterna var inte nödvändiga, insåg paret, så de kallade fastighetsavdelningen för förtydligande. Repen kom överens om att skatteformulären inte behövdes, men sa att banken fortfarande skulle behöva formuläret ”Notarized Letter of Instruction and Account Closure Request”.
så nästa dag fick Petersens formuläret notarized, och de returnerade det i ett porto betalt kuvert från banken.
sakerna var tysta i några veckor, så den 8 juli ringde Petersens banken igen, och igen bekräftade banken att den hade vad den behövde.
fram och tillbaka igen
den 13 juli fick paret en annan begäran. Bank of America bad om ett brev från Celink, vilket bekräftade att ospecificerade deponerade medel skulle förbli på kontot, plus det ville ha ett intyg om befälhavare på brevet. Intyget skulle intyga att den person som skrev brevet på Celinks vägnar hade befogenhet att göra det.
Petersens hade ingen aning om vad Celink var. De enda medel som hade gått in på kontot var från Champion, Social trygghet och pension, men de två senare stoppades med Roberts död.
de kallade Bank of America.
”de skulle inte ge oss detaljerna på insättningen så samtalet slutade på en sur anteckning”, sa Joan Petersen.
paret gjorde lite forskning och insåg nästa dag att Celink var Champion ’ s loan servicer, och insättningen i fråga var $20 000 för Roberts slutliga utgifter.så paret ringde Champion / Celink för att begära brevet Bank of America sa att det behövde.
” undersöktes och rådde oss att Champion inte skulle vända pengarna, men de hade aldrig en sådan begäran tidigare och skulle inte följa,” sa Joan Petersen.
så kallade De Bank of America, och repen föreslog att de skulle återvända till filialen med all dokumentation.
de gjorde det den 16 juli.
Bank of America rep granskade alla dokument, ringde fastighetsavdelningen och faxade dokumenten igen. Hon ringde sedan till Champion, sa Joan Petersen.
” rådde att någon från Bank of America redan ringde dem och de mailade sin betalningsavdelning för ytterligare instruktioner”, sa hon. ”Hon föreslog också att vi lägger begäran skriftligen till Champion tillsammans med Bank of America’ s begäran.”
de faxade ett brev nästa dag.
en online dödsruna för Robert Petersen.
den 20 juli pratade paret med Champion igen.
repen berättade för Petersens att Champion inte skulle ta tillbaka pengarna, och om de hade planerat att göra det skulle det ha gjorts omedelbart.
”hon påpekade att pengarna redan fanns på kontot under två månader och att de aldrig har fått förfrågningar som detta tidigare och att de inte var i stånd att följa,” sa Joan Petersen.
så de ringde igen Bank of America och frågade vad som kunde göras utan ytterligare dokumentation från Champion.
”vi informerades om att det inte fanns några alternativ och att endast detta brev från Champion skulle frigöra medlen”, sa Joan Petersen.
de lämnade också två meddelanden med rep på den lokala filialen, men ingen returnerade sina samtal.
Stumped, paret lämnade in ett klagomål till Consumer Financial Protection Bureau (CFPB) och de nådde ut till Bamboozled.
”att anställa en advokat är inte ett alternativ eftersom vi har försökt hålla jämna steg med Roberts räkningar när de gäller huset och Mästarens krav”, sa Joan Petersen. ”Vi pratar om 20 000 dollar, inte miljoner dollar, och Bank of America håller pengarna som gisslan och ger oss ingen möjlighet.”
minska byråkratin
vi granskade alla Petersens dokumentation och en tidslinje för deras kontakt med de två finansinstituten.
vi kontaktade Bank of America och bad om en recension, och en rep sa att det skulle granska ärendet.paret fick också ett samtal från en Bank of America-rep som hänvisade till klagomålet till CFPB och sa att han också tittade på det.
och den 30 juli fick Petersens resultat.
”Vi har precis fått ett UPS-paket från Bank of America med två kontroller på totalt 50 procent av fonderna”, sa Joan Petersen.
kontrollerna skrevs till ”Robert C. Petersens gods”, som de borde vara. Det fanns inget förklaringsbrev.
Vi nådde ut igen till Bank of America för att se vad som orsakade denna byråkrati att hända i första hand.
rep ber om ursäkt för förseningen.
”baserat på vår granskning verkar det som om detta nu följer den rutinmässiga arv-och fastighetsskatteprocessen i New Jersey”, sa en taleskvinna. ”Vi fortsätter att arbeta med godsrepresentanten i frågan.”
det är underbart, men verkligen? Den som någonsin har hanterat en egendom vet att pappersarbetet kan vara överväldigande. Även om du gör det rätt, begär institutioner ofta samma dokument flera gånger och begär till och med onödiga dokument. (Ja, Vi har varit där. Dubbelt.)
kanske behöver de reps som hanterar fastighetsproblem lite omskolning. De bör börja med logistik, men de bör också inkludera utbildning om hur man hittar lite känslighet för dem som bara försöker ta hand om sina avlidna nära och kära önskemål.
”om det inte var för Bamboozled, tror vi inte att vi skulle ha fått någon lösning på vårt problem”, sa Joan Petersen.
har du blivit Bamboozled? Nå Karin pris Mueller på [email protected]. följ henne på Twitter @KPMueller. Hitta Bamboozled på Facebook. Mueller är också grundaren av NJMoneyHelp.com.