Disney förvärvar Pixar
Burbank, CA och Emeryville, CA (24 januari 2006) – Robert A. iger, VD och koncernchef för The Walt Disney Company (NYSE: DIS), meddelade idag att Disney har gått med på att förvärva computer animation leader Pixar (NASDAQ: PIXR) i en helhetstransaktion, som förväntas vara klar i sommar. Enligt villkoren i avtalet kommer 2,3 Disney-aktier att emitteras för varje Pixar-aktie. Baserat på Pixars helt utspädda utestående aktier är transaktionsvärdet $ 7.4 miljarder ($6.3 miljarder netto av Pixars kontanter på drygt 1 miljard dollar).*
detta förvärv kombinerar Pixars främsta kreativa och tekniska resurser med Disneys oöverträffade portfölj av familjeunderhållning i världsklass, karaktärer, temaparker och andra franchises, vilket resulterar i stor potential för ny milstolpe kreativ produktion och teknisk innovation som kan driva framtida tillväxt över Disneys företag. Pixars kreativa team och globala framgång har fått imponerande 20 Oscar-utmärkelser och gjort det till ledande inom familjeunderhållning av hög kvalitet genom ojämförliga berättande förmågor, kreativ vision och innovativ teknisk konstnärskap.
” med denna transaktion välkomnar och omfamnar vi Pixars unika kultur, som i två decennier har främjat några av de mest innovativa och framgångsrika filmerna i historien. Det begåvade Pixar-teamet har levererat enastående animering i kombination med övertygande berättelser och varaktiga karaktärer som har fängslat publik i alla åldrar över hela världen och omdefinierat genren genom att sätta en ny standard för excellens”, sa Iger. ”Tillägget av Pixar förbättrar Disney-animationen avsevärt, vilket är en kritisk kreativ motor för att driva tillväxt i våra företag. Denna investering främjar avsevärt våra strategiska prioriteringar, som inkluderar – först och främst-att leverera högkvalitativt, övertygande kreativt innehåll till konsumenter, tillämpning av ny teknik och global expansion för att driva långsiktigt aktieägarvärde.”Pixar President Ed Catmull kommer att fungera som President för de nya Pixar och Disney animation studios, rapporterar till Iger och Dick Cook, ordförande för Walt Disney Studios. Dessutom kommer Pixar Executive Vice President John Lasseter att vara Chief Creative Officer för animationsstudiorna, samt Principal Creative Advisor på Walt Disney Imagineering, där han kommer att ge sin expertis inom design av nya attraktioner för Disney temaparker runt om i världen, rapporterar direkt till iger. Pixar ordförande och VD Steve Jobs kommer att utses till Disneys styrelse som en icke-oberoende medlem. Med tillägg av jobb kommer 11 av Disneys 14 regissörer att vara oberoende. Både Disney och Pixar animation enheter kommer att behålla sin nuvarande verksamhet och platser.”Disney och Pixar kan nu samarbeta utan de hinder som kommer från två olika företag med två olika uppsättningar aktieägare”, säger Jobs. ”Nu kan alla fokusera på det som är viktigast, skapa innovativa berättelser, karaktärer och filmer som glädjer miljontals människor runt om i världen.”
” Pixars kultur av samarbete och innovation har sina rötter i Disney Animation. Vår historia och produktionsprocesser är derivat av Walt Disney ’school’ av animerad filmskapande,” sade Dr.Catmull. ”Precis som Disney-klassikerna är Pixars filmer gjorda för familjepublik över hela världen och, viktigast av allt, för barnet i alla. Vi kan inte tänka oss något bättre för oss än att fortsätta göra fantastiska filmer med Disney.”
förvärvet ger Disney de begåvade kreativa teamen bakom de oerhört populära original Pixar blockbusters, som nu kommer att vara involverade i vårdande och framtida utveckling av dessa egenskaper, inklusive potentiella animationsuppföljare. Pixars 20-åriga oöverträffade kreativa meritlista inkluderar träffarna Toy Story, Toy Story 2, A Bug ’ s Life, Monsters, Inc. Hitta Nemo och Superhjältarna. Disney kommer också att ha ökad förmåga att fullt ut utnyttja Pixar-skapade karaktärer och franchises på digitala plattformar med hög tillväxt som videospel, bredband och trådlöst, samt traditionella medier, inklusive temaparker, konsumentprodukter och live-scenspel.
”För många av oss på Pixar var det Disneys magi som påverkade oss att driva våra drömmar om att bli animatörer, artister, berättare och filmskapare”, säger Lasseter. ”I 20 år har vi skapat våra filmer på det sätt som inspirerats av Walt Disney och de stora Disney – animatörerna-fantastiska berättelser och karaktärer i en miljö som blir rikare av tekniska framsteg. Det är spännande att fortsätta i denna tradition med Disney, studion som startade allt.”
”det underbart produktiva 15-åriga partnerskapet som finns mellan Disney och Pixar ger en stark grund som förkroppsligar vår kollektiva anda av kreativitet och fantasi”, säger Cook. ”Under denna nya, förstärkta animationsenhet förväntar vi oss att fortsätta växa och blomstra.”Disney ingick först ett långfilmsavtal med Pixar 1991, vilket resulterade i släppet av Toy Story, som hyllades som en omedelbar klassiker när den släpptes i November 1995. 1997 utvidgade Disney sitt förhållande till Pixar genom att ingå ett samproduktionsavtal, enligt vilket Pixar gick med på att producera exklusivt fem original datoranimerade långfilmer för distribution av Disney. Pixar är för närvarande i produktion på den slutliga filmen enligt det avtalet, bilar, som ska distribueras av Disney den 9 juni.
styrelserna för Disney och Pixar har godkänt transaktionen, som är föremål för godkännande enligt Hart-Scott-Rodino Antritrust Improvements Act, vissa icke-amerikanska koncentrationskontrollregler och andra sedvanliga stängningsvillkor. Avtalet kommer att kräva godkännande av Pixars aktieägare. Jobs, som äger cirka 50,6% av de utestående Pixar-aktierna, har gått med på att rösta ett antal aktier motsvarande 40% av de utestående aktierna till förmån för transaktionen.
Disney-styrelsen rådde av Goldman, Sachs & Co. och björn, Stearns & Co. Pixar-styrelsen rådde av Credit Suisse.
separat godkände Disney-styrelsen återköpet av cirka 225 miljoner ytterligare aktier, vilket ger bolagets totala tillgängliga tillstånd till 400 miljoner aktier. Sedan augusti 2004 till slutet av December 2005 har Disney investerat nästan 4 miljarder dollar för att köpa nästan 155 miljoner aktier. Disney förutser ytterligare betydande återköp av aktier framöver, vilket återspeglar Disneys fortsatta engagemang för att återföra värde till aktieägarna över tid.
* baserat på Disneys stängningskurs på $25.52 per 1/23/06.
om Walt Disney Company:
Walt Disney Company (NYSE: DIS), tillsammans med sina dotterbolag och dotterbolag, är ett ledande diversifierat internationellt familjeunderhållnings-och medieföretag med fyra affärssegment: media networks, parks and resorts, studio entertainment och consumer products. Disney är ett Dow 30-företag, hade årliga intäkter på nästan 32 miljarder dollar under sitt senaste räkenskapsår och ett marknadsvärde på cirka 50 miljarder dollar per den 23 januari 2006.
Investerarkonferenssamtal:
ett investerarkonferenssamtal kommer att äga rum ungefär 2: 15 PM PT / 5: 15 pm ET idag, 24 januari 2006. För att lyssna på webbsändningen, vänd din webbläsare till www.disney.com/investors/presentations eller http://corporate.pixar.com. Om du inte kan delta i live-webbsändningen kommer återspelningar att vara tillgängliga för inhemska uppringare på (888) 286-8010 (PIN 56666399) och för internationella uppringare på (617) 801-6888 (PIN 56666399) eller på www.disney.com/investors/presentations fram till 4: 00 PT tisdagen den 7 februari 2006. En .mp3-versionen av denna webcast replay kommer också att finnas tillgänglig ungefär 24 timmar efter Webcast avslutas kl www.disney.com/investors/presentations.
framåtblickande uttalanden:
vissa uttalanden i detta pressmeddelande kan utgöra” framåtblickande uttalanden ” i den mening som avses i Private Securities Litigation Reform Act från 1995. Dessa uttalanden görs på grundval av synpunkter och antaganden från ledningen för The Walt Disney Company och Pixar angående framtida händelser och affärsresultat från och med den tidpunkt då uttalandena görs och de åtar sig ingen skyldighet att uppdatera dessa uttalanden. Faktiska resultat kan skilja sig väsentligt från de uttryckta eller underförstådda. Sådana skillnader kan bero på rättsliga eller reglerande förfaranden eller andra faktorer som påverkar tidpunkten eller förmågan att slutföra de transaktioner som avses häri, åtgärder som vidtas av något av företagen, inklusive omstrukturering eller strategiska initiativ( inklusive kapitalinvesteringar eller tillgångsförvärv eller dispositioner), samt från utveckling utanför bolagens kontroll, inklusive: ogynnsamma väderförhållanden eller naturkatastrofer; hälsoproblem; internationell, politisk eller militär utveckling; teknisk utveckling; och förändringar i inhemska och globala ekonomiska förhållanden, konkurrensvillkor och konsumentpreferenser. Sådan utveckling kan påverka antaganden om verksamheten i Walt Disney Company och Pixar separat eller som kombinerade enheter, inklusive bland annat tidpunkten för transaktionen, utförandet av bolagens teater-och hemunderhållningsutgåvor, kostnader för tillhandahållande av medicinska och pensionsförmåner och efterfrågan på produkter och prestanda för vissa eller alla företagsverksamheter, antingen direkt eller genom deras inverkan på dem som distribuerar våra produkter. Ytterligare faktorer som kan påverka resultatet framgår av årsredovisningen på blankett 10-K för Walt Disney Company för året som avslutades den 1 oktober 2005 under rubriken ”punkt 1a—riskfaktorer” och i kvartalsrapporten på blankett 10-Q för Pixar för kvartalet som avslutades den 1 oktober 2005 under rubriken ”riskfaktorer” i del i, punkt 2.
För ytterligare Information:
detta material är inte ett substitut för Prospekt / proxy uttalande Disney och Pixar kommer att lämna in med Securities and Exchange Commission. Investerare uppmanas att läsa prospektet/proxy statement som kommer att innehålla viktig information, inklusive detaljerade riskfaktorer, när den blir tillgänglig. Prospektet / proxy statement och andra dokument som kommer att lämnas in av Disney och Pixar till Securities and Exchange Commission kommer att finnas tillgängliga gratis på SEC: s webbplats, www.sec.gov, eller genom att rikta en begäran när en sådan ansökan görs till Walt Disney Company, 500 South Buena Vista Street, Burbank, CA 91521-9722, uppmärksamhet: En sådan ansökan görs till Pixar, 1200 Park Avenue, Emeryville, CA 94608.Pixar, dess styrelseledamöter och vissa av dess verkställande tjänstemän kan betraktas som deltagare i begäran om fullmakter i samband med de föreslagna transaktionerna. Information om styrelseledamöterna och verkställande direktörerna i Pixar och deras ägande av Pixar-aktien framgår av fullmaktsförklaringen för Pixars årsmöte 2005. Investerare kan få ytterligare information om sådana deltagares intressen genom att läsa prospektet/proxy statement när det blir tillgängligt.