Hur lång tid tar det att få din inteckning godkänd?

Du har skickat in kopior av dina två senaste lönecheckstubbar. Du har lämnat ett brev från din arbetsgivare som verifierar din jobbstatus. Du har gjort kopior av dina skattedeklarationer från de senaste två åren.

nu hur länge måste du vänta innan du får godkännande på ditt hypotekslån?

svaret? Det beror på.

vi har alla sett reklam från hypotekslån som lovar att göra ansökningsprocessen enklare. Men bara för att du kan skicka in en låneansökan med pressen på din dators ”retur” – nyckel betyder inte att ditt godkännande kommer att komma in snabbare.

Ellie Mae, i sin senaste rapport, sade att det alla bolån i genomsnitt 49 dagar att stänga under November. Ellie Mae rapporterade att det tog inteckning refinansierar i genomsnitt 51 dagar att stänga och köpa lån i genomsnitt 47 dagar.

vad får lån att ta så lång tid att stänga? Det finns många faktorer.

försäkringsprocessen-processen genom vilken hypotekslån bestämmer om du är en bra risk för ett hypotekslån-kan försenas om du inte tillhandahåller alla nödvändiga dokument som långivare behöver verifiera din inkomst och besparingar. Märken på din kreditrapport som sena eller missade betalningar kan fördröja processen också.

inte en slutgiltighet

om din kredit är obefläckad och du ger alla nödvändiga pappersarbete till din långivare när du skickar in din låneansökan, din långivare skulle kunna ge dig en typ av godkännande snabbt, ofta inom 72 timmar.

det godkännandet kommer dock inte att vara ett sista. Oddsen är, din långivare kommer bara att ge dig det som kallas ett villkorligt godkännande efter denna korta period. Ofta kommer din långivare att be om fler dokument för att stödja dina inkomstkrav innan det kan ge dig slutligt godkännande.

oavsett om du köper ett hem eller refinansierar en befintlig inteckning, måste du också vänta tills en bedömning av fastigheten i fråga är klar. Och om du köper måste du tillhandahålla bevis på husägarens försäkring.

och dessa sista steg-särskilt utvärderingsprocessen-kan lägga till två till tre veckor i processen innan du får det slutliga godkännandet.

”den initiala underwriting är oftast ganska snabbt,” sade Richard Airey, Lån officer med första finansiella inteckning i Portland, Maine. ”De goda lån officerare kommer att se till att du ger pappersarbete direkt. Det påskyndar processen. Vad saktar ner saker, vanligtvis, är saker som bedömningen eller om problem uppstår med din kredit.”

Kredittvister

kreditproblem gör inte bara att du betalar högre hypotekslån. De kan också orsaka en betydande avmattning i godkännandeprocessen, särskilt om du har konton som är i tvist.

säg att du kontrollerar dina tre kreditrapporter – en som underhålls av de tre nationella kreditbyråerna TransUnion, Equifax och Experian – innan du ansöker om ditt lån och märker att en rapport visar att du var sen på tre kreditkortsbetalningar med två olika leverantörer. Du tror inte att detta är sant, så du lämnar in en tvist med kreditbyrån.

det här kontot kommer att visas på din kreditrapport som tvist tills problemet är löst. Långivare kommer inte att fortsätta med godkännande förrän taggen ”tvist” tas bort, antingen för att byrån finner till din fördel eller det reglerar till förmån för din borgenär. Och när tvisten är löst, kommer din långivare köra din kredit igen för att se till att tvistlösningen inte har sänkt din tresiffriga kredit värdering.

allt detta tar tid och kan mucka upp godkännandeprocessen.

saknas pappersarbete

saknas pappersarbete är en annan vanlig orsak till en avmattning. Säg att din långivare ber om två års avkastning och du ger bara en. Din långivare kommer inte att glömma denna begäran. Istället kommer det att be dig om det saknade året med skattedeklaration.

och tills du tillhandahåller det? Underwriting processen kommer att stanna.

ignorera inte begäran om pappersarbete. Långivare ber bara om de dokument som de absolut behöver för att verifiera att du har tillräckligt med pengar för att ha råd med din månatliga hypotekslån. Att ignorera förfrågningar om pappersarbete kommer inte att göra förfrågningarna försvinner. Det kommer bara att dra ut ditt godkännande.

”tidslinjen för godkännande är en laginsats mellan hemköparen och lånekonsulten”, säger Stephen Surkis, senior mortgage bankir vid V. I. P. Mortgage i Phoenix. ”Vi kan bara arbeta så effektivt och snabbt som köparna tillåter oss genom att tillhandahålla dokumentationen när vi behöver den.”

stora insättningar

din långivare kan också be om ytterligare pappersarbete om det ser flera stora insättningar på dina bankkonton. Din långivare kommer att be om ett brev som förklarar var dessa pengar kom ifrån. Din långivare kommer också att be om stöddokument för att verifiera innehållet i ditt brev.

om du säger att en insättning på $5 000 var resultatet av att sälja din bil, kommer din långivare att be om försäljningsräkningen som verifierar detta. Om du deponerade $ 6,000 efter en årsskiftet bonus, din långivare kan be om ett brev från din arbetsgivare om att denna bonus var faktiskt verklig.

det finns en anledning till detta: långivare vill se till att du inte får lån som du måste betala tillbaka. Om pengarna du deponerar måste återbetalas? Långivare måste räkna det som en del av din månatliga skuldbelastning.

Randall Yates, verkställande direktör för Långivarnätverket i Dallas, säger att även erfarenhetsnivån för en hypotekslån kan påverka den tid det tar att godkänna ditt lån.

”om du får en oerfaren låneansvarig som inte vet de rätta sakerna att be om, som inte ser de potentiella problemen med underwriting innan de kommer upp, kan det sakta ner din godkännandeprocess”, sa Yates. ”Jag har sett tider där det tar 90 dagar att stänga ett lån eftersom låneansvarig inte ordentligt förberedde låntagarna.”