Lär dig hur studielånets ränteavdrag fungerar

om du funderar på att ta ett studielån (eller redan har en som du betalar tillbaka) är chansen att en anständig del av varje månatlig betalning du gör kommer att hamna mot ränta.

ränta beräknas som en procentandel av det belopp du har lånat när en långivare ger dig pengar, och det är i princip som en vanlig avgift du måste betala tillbaka för privilegiet att få använda en lånleverantörs pengar.

räntebetalningar kan vara ganska frustrerande. Trots allt, ibland studielån ränta gör det verkar som ditt studielån kommer att ta två livstider att betala tillbaka.

men det finns några sätt att du kan sänka räntan på din återbetalningsplan — och ett av de enklaste sätten att minska kostnaden för din skuld är att använda studielånets ränteavdrag.

den här guiden kommer att förklara allt du behöver veta om studielånets ränteavdrag, modifierade justerade inkomstkvalificeringskriterier, hur mycket den här skatteförmånen är värd och hur du kan hävda det.

är studielånsränta avdragsgill?

det korta svaret är: ja, det är avdragsgillt, tack vare något som kallas studielånets ränteavdrag.

studielånets ränteavdrag låter låntagare dra av hela eller delar av räntan de betalar på sina federala studielån och privata studielån när de lämnar in och lämnar in sin årliga federala inkomstdeklaration till Internal Revenue Service (IRS).

Du kan göra anspråk på studielånets ränteavdrag även om du använder standardavdraget. Men som du kanske har gissat finns det några viktiga regler kring vem som är berättigad, vilka typer av lån som kvalificerar sig och hur mycket du får kräva.

hur fungerar studielånets ränteavdrag?

studielånets ränteavdrag är en över-the-line uteslutning från inkomst som du kan använda när du lämnar in dina årliga skatter hos Internal Revenue Service (IRS).

en uteslutning över linjen från inkomst kallas också ibland en” justering av inkomst ” och det minskar den justerade bruttoinkomsten (AGI) på din federala inkomstdeklaration. Som ett resultat minskar det också din skattepliktiga inkomst för året.

allt du behöver göra för att kräva avdrag för studielån är att lägga till det totala beloppet för stödberättigande studielånsränta på IRS-formulär 1040.

du behöver inte specificera låneräntebetalningar för att hävda avdraget — men vi kommer till specifika behörighetskrav och hur man gör anspråk på avdraget om en minut.

Du bör kunna få detta skatteavdrag för alla räntor som du betalat på kvalificerade college lån under skatteåret, upp till totalt $2,500.

om du betalade mindre än $2,500 i studielånsränta baseras beloppet på ditt avdrag på det totala beloppet du betalade. Till exempel, om du bara betalat $1,500 i ränta för ett visst skatteår, är ditt avdrag $1,500.

det betyder att din skattepliktiga inkomst kommer att minskas med $1,500.

stödberättigande lån

medan studielånets ränteavdrag är ett vanligt skatteavdrag som gäller för många låntagare, är det viktigt att komma ihåg att inte alla lån är berättigade.

berättigade högskolelån inkluderar alla federala studielån och de flesta privata studielån.

exempel på college lån som är berättigade till studielån ränteavdrag inkluderar:

• subventionerat Federal Stafford Lån
• Unsubsidized Federal Stafford Lån
• Federal Perkins Lån
• Federal Grad PLUS lån
• Federal förälder PLUS lån
• Federal konsolideringslån
• Statliga utbildningslån
• privata studielån

ränta som betalas på federal studentlånskuld som görs genom Federal Direct Loan Program och Federal family education loan (ffel) – programmet är berättigat.

en annan punkt att komma ihåg är att studielånets ränteavdrag är tillgängligt för både studentlåntagare och förälderlåntagare. Detta inkluderar Federal förälder PLUS låntagare och privata låntagare.

å andra sidan är lån från någon som är relaterad till dig eller lån från en pensionsplan inte berättigade till studielånets ränteavdrag.

lånet måste vara ett studielån lånat för dig, din make eller din beroende.

kvalificerade utbildningskostnader

för att kvalificera sig för studielånets ränteavdrag måste lånet som du har tagit ut också ha använts enbart för att betala för kvalificerade högre utbildningskostnader.

exempel på en kvalificerad högre utbildningskostnad kommer vanligtvis att innehålla saker som:

• högskoleavgifter
• bostads-och måltidsplaner (dvs. rum och styrelse)
• läroböcker
• leveranser och utrustning
• transport till och från skolan

lån med blandad användning som kreditkortsskuld är i allmänhet inte berättigade till detta skatteavdrag. Det enda undantaget från denna regel är när lånet du har tagit ut används endast för att betala kvalificerade utbildningskostnader (och absolut inget annat).

mängden kvalificerade utbildningskostnader måste minskas med mängden kvalificerade utgifter som används för att motivera andra utbildningsskatteförmåner.

IRS-regler förbjuder dubbeldoppning. Dubbeldoppning sker när en skatteförmån tillämpas för att minska din skatteskuld med två eller flera skatteavdrag och krediter. I samband med studielån skulle dubbeldoppning vara när du använder samma kostnad för att motivera två olika utbildningsskatteförmåner. Till exempel kan samma kvalificerade utgifter inte användas för studielånets ränteavdrag, American Opportunity Tax Credit och en skattefri distribution från en 529-plan.

IRS tillåter inte detta, så när du är osäker, använd varje kostnad för att motivera endast en skatteförmån.

behörighetskriterier

studielånets ränteavdrag är ett ganska inkluderande IRS-avdrag.

men inte varje enskild låntagare kvalificerar sig, så det är viktigt att dubbelkontrollera att du kvalificerar dig för detta studielån skatteavdrag innan det tillämpas.

Du kommer att behöva uppfylla vissa behörighetskrav för att hävda studielånets ränteavdrag.

dessa kriterier inkluderar:

• Du måste vara lagligt på kroken för att betala räntan på ett kvalificerat studielån. Låntagare och cosigners är juridiskt bundna att betala tillbaka studentskulden. En förälder som frivilligt betalar studielån på sitt barns lån kan inte dra av räntan om de inte är juridiskt bundna att betala räntan.
• Du får inte vara anspråk på någon annans självdeklaration. Studentlåntagaren kan eventuellt göra anspråk på avdraget baserat på de belopp som föräldrarna betalat, men endast om studenten inte kan hävdas som beroende av föräldrarnas självdeklaration (eller någon annans självdeklaration). Om föräldrarna kunde hävda studenten som beroende men väljer att inte, är studenten fortfarande inte berättigad att hävda studielånets ränteavdrag.
• din skatteregistreringsstatus är singel, gift arkivering gemensamt, hushållschef eller kvalificerad änka(er). Skattebetalare som lämnar in sina federala inkomstdeklarationer som gift arkivering separat är inte berättigade.

studentlåntagaren måste också uppfylla vissa behörighetskrav för att hävda skatteavdraget. Dessa krav inkluderar:

• studenten måste ha varit inskriven på minst halvtid. Om studenten är inskriven på mindre än halvtid, som är vanligt i fortbildningsprogram, är studielånen inte berättigade till ränteavdrag för studielån.

studenten måste vara inskriven i ett program som leder till en examen eller ett certifikat vid en behörig högre utbildningsinstitution. Stödberättigade utbildningsinstitutioner är begränsade till ackrediterade postsekundära institutioner som är berättigade till avdelning IV federal student aid.

inkomstfas-outs

det finns en inkomstgräns för studielånets ränteavdrag. Så, du kan vara berättigade beroende på hur mycket du tjänar.

inkomstutfasningarna baseras på skattebetalarens arkiveringsstatus och modifierad justerad bruttoinkomst (MAGI). Beloppet för studielånets ränteavdrag reduceras proportionellt inom inkomstfaserna och elimineras helt när inkomsten överstiger den övre delen av inkomstfaserna.

hur mycket är avdraget värt?

du får reda på de goda nyheterna att du är berättigad. Toppen! Men hur mycket kommer det faktiskt att rädda dig? Tja, det är viktigt att notera att detta är ett avdrag över linjen, inte en skattekredit. Så det hjälper dig bara att minska din skattepliktiga inkomst.

Antag till exempel att du har $60,000 i beskattningsbar inkomst förra året och betalat $2,500 i studielånsränta. Eftersom din inkomst ligger under inkomstfaserna minskar inte studielånets ränteavdrag. Din skattepliktiga inkomst skulle bli $57,500. Detta minskar sedan din skatteskuld.

för att förstå hur mycket det i slutändan kommer att spara dig på din skatteräkning, multiplicera det belopp som du är berättigad att dra av med din skattekonsol.

Om du är singel och din modifierade justerade bruttoinkomst är $60,000, är du i 22% skattekonsol. Om du betalade $1,000 i studielånsränta, vilket handlar om det genomsnittliga avdraget, kommer studielånsräntaavdraget att spara dig om $220. Det maximala som någon kan spara är $ 550.

Hur gör du anspråk på ett studielån ränteavdrag?

lyckligtvis är det relativt enkelt att hävda ett ränteavdrag för studielån eftersom du inte behöver specificera dina skatter för att kvalificera dig.

om du betalat mer än $600 i studielånsränta till en enda långivare, ska du automatiskt skickas en kopia av IRS-formulär 1098-E från din studielånsleverantör.

denna blankett anger hur mycket du betalat i ränta på ett visst kvalificerat utbildningslån.

men om du inte får skickas en 1098-E form från din långivare, inte panik. Vanligtvis är allt du behöver göra att ringa dem och be om bekräftelse på det totala belopp som du betalat i studielånsränta för det skatteåret.

Du kan också komma åt denna information genom att logga in på ditt konto på långivarens webbplats.

även om din långivare ska kunna ge dig rätt räntebelopp, frågar IRS låntagare i instruktionerna för deras 1098-E att inte kontakta sina långivare för förklaringar av kraven och hur man gör ett tillåtet avdrag för betald ränta.

istället är den informationen tillgänglig på IRS-webbplatsen. Men lyckligtvis för dig är det faktiskt super enkelt att hävda.

När du har rätt mängd behöver du bara ange det numret på rad 20 i Schema 1 i IRS-formulär 1040 innan du skickar in.

sammanfattning

College är dyrt som det är. Att lägga till låneränta ovanpå dina andra utbildningskostnader kan göra en enorm skillnad i hur mycket du måste betala och hur lång tid det tar för dig att bli skuldfri.

genom att dra nytta av studielånets ränteavdrag kan du minska dessa kostnader och lägga lite pengar tillbaka i fickan varje år.