Americká hospodářská krize, její historie a varovné signály

Americká hospodářská krize je vážná a náhlá rozrušení v jakékoli části ekonomiky. Může to být krach na akciovém trhu, nárůst inflace nebo nezaměstnanosti nebo řada krachů bank. Mají vážné účinky, i když ne vždy vedou k recesi.

zdá se, že Spojené státy mají hospodářskou krizi každých 10 let. Je obtížné je vymýtit, protože jejich příčiny jsou různé. Ale výsledky jsou vždy stejné. Patří mezi ně vysoká nezaměstnanost, téměř bankovní kolaps a ekonomický pokles. To vše jsou příznaky recese. Finanční krize ale nemusí vést k recesi, pokud se bude řešit včas.

historie hospodářské krize

těchto šest krizí vám pomůže rozpoznat varovné signály další. Uvidíte, kdy vládní opatření zabrání úplnému ekonomickému kolapsu a kdy to situaci ještě zhorší.

Velká hospodářská krize v roce 1929. Prvním varováním byla bublina na akciovém trhu během bouřlivých 20.let. Moudří investoři mohli začít brát zisky v létě 1929. V říjnu odstartoval propad akciového trhu v roce 1929. Zničilo to životní úspory pro miliony lidí. Nebylo to naposledy, co krach akciového trhu způsobil recesi.

jednou z příčin deprese byla nádoba na prach. Toto desetileté sucho přispělo k hladomoru a bezdomovectví. Další příčinou bylo využití kontrakční měnové politiky Federálního rezervního systému. Chtěla chránit hodnotu dolaru, pak na základě zlatého standardu. Politika Fedu způsobila deflaci. Index spotřebitelských cen klesl mezi listopadem 1929 a březnem 1933 o 27%, podle Úřadu statistiky práce.

účinky Velké hospodářské krize devastovaly Ameriku po dobu 10 let. Ceny bydlení klesly o 67%. Na jejím dně v roce 1933 klesl hrubý domácí produkt o 29%. Klesající ceny poslaly mnoho firem do bankrotu. Míra nezaměstnanosti dosáhla vrcholu 25% v roce 1933.

masivní vládní výdaje na New Deal a druhou světovou válku ukončily depresi. Poměr dluhu k HDP ale dosáhl rekordních 113%. Pokud změna klimatu vytvoří další masivní sucho, mohla by se znovu objevit velká hospodářská krize.

1970 stagflace. Ropné embargo OPEC z roku 1973 signalizovalo začátek této krize. Reakce vlády ji proměnila v plnohodnotnou krizi dvouciferné inflace a recese. Ekonomika se podle BEA v prvním čtvrtletí roku 1975 snížila o -4,8%. V roce 1975 dosáhla nezaměstnanost vrcholu 9%. Ceny prudce vzrostly poté, co prezident Nixon uvolnil Dolar od zlatého standardu. Aby omezil inflaci, zmrazil mzdy a ceny. Podniky tak propouštěly pracovníky, kteří nemohli snížit mzdy ani zvýšit ceny.

předseda Fedu Paul Volcker využil kontrakční měnovou politiku k ukončení krize. Zvýšil úrokové sazby, aby potlačil inflaci. Varovným signálem pro krizi byla oznámení OPEC a Nixon o jejich navrhovaných rušivých akcích.

1981 recese. Vysoké úrokové sazby s cílem omezit inflaci vytvořily nejhorší recesi od Velké hospodářské krize. Ekonomika klesala po šest z 12 čtvrtletí krize. Nejhorší bylo 2. čtvrtletí 1980 na -8%. Nezaměstnanost byla nad 10% po dobu 10 měsíců. V listopadu a prosinci 1982 stoupla na 10,8%, což je nejvyšší úroveň v jakékoli moderní recesi.

prezident Ronald Reagan snížil daně a zvýšil výdaje, aby je ukončil. To během jeho osmi let ve funkci zdvojnásobilo státní dluh.

1989 spoření a úvěrová krize. Charles Keating a další neetičtí bankéři vytvořili tuto krizi. Získali kapitál pomocí federálně pojištěných vkladů pro rizikové investice do nemovitostí. Pět senátorů přijalo příspěvky na kampaň výměnou za decimaci bankovního regulátora, aby nemohl vyšetřovat trestnou činnost. Pro širokou veřejnost nebylo varování, protože banky lhaly o svých obchodních jednáních. Krize vyústila v uzavření asi poloviny všech spořitelních a úvěrových bank ve Spojených státech.

krize vytvořila recesi v červenci 1990. Ve čtvrtém čtvrtletí se ekonomika snížila o -3,6%. V červnu 1992 dosáhla nezaměstnanost 7,8%. Následná záchrana přidala ke státnímu dluhu 124 miliard . Je to jeden z 10 nejhorších boomů a busty od 1980.

9/11 útoky. K čtyřem teroristickým útokům došlo 11. září 2001. Zastavili letecký provoz. Dva útoky, které zničily věže světového obchodu, uzavřely Newyorskou burzu až do 17. září. Když se znovu otevřela, Dow klesla o 684,81 bodu.T nebylo varování pro širokou veřejnost.

krize hodil Spojené Státy zpět do recese roku 2001, rozšiřuje se až do roku 2003. Ekonomika v prvním čtvrtletí klesla o 1,1% a ve třetím čtvrtletí o 1,7%. Nezaměstnanost dosáhla vrcholu 6.3% v červnu 2003. Něco z toho nebylo kvůli samotným útokům. Bylo to kvůli nejistotě, zda Spojené státy půjdou do války. Výsledná válka proti teroru přidala ke státnímu dluhu 2 biliony dolarů.

finanční krize 2008. Finanční krize byla horší než jakákoli jiná krize kromě deprese. První varování přišlo v roce 2006, kdy začaly klesat ceny bytů a začaly růst nesplácené hypotéky. Fed a většina analytiků to ignorovali. Uvítali zpomalení příliš vyhroceného trhu s bydlením.

v roce 2007 zasáhla hypoteční krize. Věřitelé dovolili příliš mnoho lidí, aby se subprime hypotéky. Když nespláceli, banky vyzvaly své swapy úvěrového selhání. To dohnalo pojišťovny, jako je americká mezinárodní skupina, k bankrotu. V polovině léta banky přestaly půjčovat.

v roce 2008 Fed zakročil, aby udržel Bear Stearns a AIG nad vodou. Americké ministerstvo financí znárodnilo hypoteční ručitele Fannie Mae a Freddie Mac, aby udrželo trh s bydlením nad vodou. Pomoci jim ale nemohla investiční banka Lehman Brothers. Jeho bankrot způsobil globální bankovní paniku. Vyděšené firmy vybraly ze svých účtů na peněžním trhu rekordních 169 miliard dolarů. Pokud by se peněžní trhy zhroutily, firmy by ztratily přístup k hotovosti, kterou potřebují k provozu. Dow klesl o 777,68 bodu, což byl nejhorší jednodenní pokles vůbec.

Kongres schválil záchranný balíček bank ve výši 700 miliard dolarů, aby obnovil důvěru a zabránil kolapsu. Obamův balíček ekonomických stimulů napumpoval do ekonomiky 787 miliard dolarů.

jsou Spojené státy na pokraji další krize?

moderní americká ekonomická historie předpovídá, že příští krize nastane mezi lety 2019 a 2021. To vám neříká, odkud to přijde, jaký bude výsledek a jak se bránit. To, co by vás chránilo v předchozích krizích, by mohlo být to nejhorší, co můžete udělat v další.

musíte sledovat varovné signály. Prvním znakem je bublina aktiv. V roce 2008 to byly ceny bydlení. V roce 2001 to byly high-tech ceny na akciovém trhu. V roce 1929 to byl akciový trh. Obvykle je to doprovázeno pocitem, že „každý“ zbohatne nad rámec svých nejdivočejších snů investováním do této třídy aktiv.

dalším varováním jsou reklamy“ get rich quick “ všude. Máte pocit, že vás vynechávají. A, to platí po určitou dobu vedoucí k havárii. To je podstata bubliny aktiv.

třetí příznak nastává, když samozvaní odborníci píší knihy předpovídající prosperitu mimo představivost. Říkají: „tentokrát je to jiné.“Říká se tomu iracionální nevázanost. Mohlo by to trvat měsíce nebo dokonce rok nebo dva. Ale nikdy to netrvá věčně.

V březnu 2019 Federální rezervní systém varoval před další ekonomickou krizí v důsledku změny klimatu. Extrémní počasí způsobené změnou klimatu nutí farmy, veřejné služby a další společnosti vyhlásit bankrot. Jak tyto úvěry jít pod, to bude poškodit rozvah bank, stejně jako subprime hypoték udělal během finanční krize.

Fed obviňoval růst fosilních paliv z nedostatku uhlíkové daně. Podniky a domácnosti nejsou za používání těchto paliv přesně účtovány. Fed to nazývá “ zásadním selháním trhu.“Říká se, že selhání by mohlo vést k finanční krizi.

myslíte, že to zní přitažené za vlasy? Požáry už donutily energetický gigant Pacific Gas & Electric k bankrotu. Na náklady spojené s požárem se podílela 30 miliardami dolarů. Munich Re, největší zajišťovna na světě, obvinila globální oteplování ze ztrát 24 miliard dolarů při požárech v Kalifornii. Upozornila, že pojišťovny budou muset zvýšit pojistné, aby pokryly rostoucí náklady způsobené extrémním počasím. To by mohlo pro většinu lidí pojištění příliš prodražit.

Jak se Chránit Před Další Krizí

Připravte se nyní tím, že bezprostředně následujících pěti kroků:

1. splatit všechny dluhy z kreditních karet.
2. Ušetřete tři až šest měsíců životních nákladů. To vás uklidní, pokud ztratíte práci.
3. Najděte finančního poradce, kterému byste důvěřovali s klíčem k vašemu domu.
4. Spolupracujte se svým poradcem na vytvoření přizpůsobeného finančního plánu, který vyhovuje vašim specifickým potřebám. To určí alokaci vašich aktiv. Ujistěte se, že máte diverzifikované portfolio.
5. znovu vyvážit alokaci jednou nebo dvakrát ročně. Pravidelně sčítat zisky z investic, které rostly nejvíce. Ponořte je do třídy aktiv, která je slabá. To automaticky zajistí, že “ nakupujete nízko a prodáváte vysoko.“Také vás chrání před přílišnou ztrátou, když krize zasáhne.