mám investovat do podílových fondů? Klady a Zápory

Podílové fondy lákají investory z mnoha důvodů. Pro začátek jsou podílové fondy diverzifikované a profesionálně spravované investiční nástroje. Jejich struktura eliminuje potřebu individuálního výběru cenných papírů a vyvážení vlastního portfolia. Ale to neznamená, že můžete předat své domácí úkoly. Existují tisíce podílových fondů tam venku, a každý si klade za cíl jiný cíl. V tomto článku vysvětlíme podílové fondy a zároveň pokryjeme výhody a nevýhody, které vám pomohou rozhodnout, zda jsou pro vás to pravé. Můžeme vám také pomoci pracovat s finančním poradcem, který vás provede světem investování do podílových fondů.

co je podílový fond?

podílový fond je profesionálně spravované investiční portfolio složené z jedné nebo více tříd aktiv. Představte si je jako koše akcií, dluhopisů, komodit, investic do nemovitostí a dalších.
správci podílových fondů obecně určují svůj mix aktiv na základě konkrétního investičního cíle. Například podílový fond, který usiluje o dlouhodobý růst, může investovat výhradně do akcií a dluhopisů s vysokým výnosem.

nákup akcií podílového fondu se však liší od nákupu akcií jednotlivých akcií a dluhopisů. Když kupujete akcie podílového fondu, vaše peníze jsou spojeny s penězi ostatních, kteří investují do stejného fondu. Váš výnos je proto založen na výkonu fondu a podílu jeho akcií, které držíte.

podílové fondy obchodují jednou denně. Jejich ceny akcií jsou založeny na čisté hodnotě aktiv (NAV) a vypočítány při uzavření trhů každý den. NAV se rovná celkové hodnotě aktiv portfolia (mínus všechny závazky) děleno počtem nesplacených akcií.

nelze však vždy zakoupit pouze jednu akcii podílového fondu. Většina společností podílových fondů vyžaduje minimální investice, které se obvykle pohybují od $ 1,000 do $5,000. Trh však obsahuje několik různých druhů podílových fondů.

typy podílových fondů

je důležité si uvědomit, že na trhu je v současné době více než 7 000 podílových fondů, z nichž každý má vlastní alokaci aktiv, cíl a investiční strategii. Tak kde začít?

vysvětlíme některé běžné typy podílových fondů a jejich fungování.

akciové fondy investují do akcií různých společností. Některé akciové fondy se zaměřují na investice do společností s určitou tržní kapitalizací. Toto je celková dolarová hodnota nesplacených akcií společnosti. Large-cap například definuje společnosti s tržní kapitalizací více než 10 miliard dolarů. Obecně se jedná o dobře zavedené firmy. Na druhé straně investice do společností s malou kapitalizací mohou zahrnovat větší riziko.

můžete také investovat do dluhopisových fondů. Ty se zaměřují na cenné papíry s pevným výnosem a pravidelně platí úroky svým akcionářům. Tyto fondy mohou mít různé typy dluhových nástrojů, jako jsou vládní, komunální nebo podnikové dluhopisy. Dluhopisový fond obvykle rozděluje úrokové platby měsíčně na základě podkladových dluhopisů v podílovém fondu. Příjem se tak může měnit v různých platebních obdobích.

některé podílové fondy investují do mixu akcií, dluhopisů nebo jiných cenných papírů. Ty jsou známé jako vyvážené fondy. Manažeři obvykle vedou alokaci dlouhodobého majetku na základě investiční strategie fondu. To se může pohybovat od konzervativního po agresivní v závislosti na cíli fondu.

jaký je pro mě správný podílový fond?

než se rozhodnete investovat do jakéhokoli fondu, měli byste určit svou toleranci k riziku a finanční cíle. Například můžete mít vyšší toleranci rizika, pokud šetříte na dlouhodobé cíle, jako je odchod do důchodu, a máte čas na žaludek s diverzifikovaným portfoliem.

takže pokud máte vysokou toleranci rizika, můžete mít zájem o agresivní akciové fondy. Ty se obecně zaměřují na akcie orientované na růst, které dohlížejí na strategii nákupu a držení. I dluhopisové fondy s vysokým výnosem mohou nést tento druh rizika a zároveň usilovat o větší celkovou návratnost.

ale co když máte nízkou toleranci rizika? Například, můžete být v důchodu nebo se blíží při zachování kapitálu, a příjem může být rozhodující. V těchto případech může být moudřejší investovat do dluhopisových fondů, které drží vysoce hodnocené firemní a státní dluhopisy. Nebo vás může zajímat vyvážený fond s vhodnou alokací na akcie vyplácející dividendy a úročené dluhopisy. Ty mají tendenci vyplácet dividendy čtvrtletně nebo ročně.

ale také zvážit, jak investice do některého z nich může ovlivnit vaše osobní daňové situace, stejně jako vaše jedinečné finanční cíle. To je důvod, proč hledá pomoc od finančního poradce může být velmi prospěšné.

Jakmile budete mít přehled o tom, jaký typ podílového fondu budete chtít investovat, dalším krokem je zaměřit se na poplatky.

jak fungují poplatky za podílové fondy?

velké poplatky mohou mít zásadní dopad na výnosy podílových fondů. Ve skutečnosti je jednou z nevýhod investování do podílových fondů to, že mohou mít složité struktury poplatků. Ale nebojte se. Rozebereme to krok za krokem.

Za prvé, každý podílový fond účtuje roční poměr nákladů na pokrytí celkových provozních a správních nákladů fondu. Poměry výdajů se obvykle pohybují od 0,5% do 1,25%. A obvykle se počítají jako procento z příjmů, které fond generuje. Váš účet by tak čelil svému poměrnému podílu, což by snížilo vaše celková aktiva. Kromě toho, některé poměry výdajů podílových fondů zahrnují poplatky 12b-1 na pokrytí marketingových a propagačních nákladů. Podle zákona nesmí tato konkrétní složka překročit 1%.

částka, která vychází z vašeho účtu na pokrytí poměru výdajů, není ve vašich výkazech výslovně uvedena. Ale můžete získat dobrý pohled na to, co platíte nepřímo za výdaje fondu, pokud budete postupovat podle některých kroků.

vynásobte poměr nákladů průměrným zůstatkem investovaným za 12měsíční období. Kromě toho mohou podílové fondy účtovat poplatky za zatížení při nákupu nebo vykoupení akcií.

tyto poplatky jsou odděleny od poměru výdajů fondu. Poplatky za zatížení v zásadě pokrývají provize vyplácené makléřům a dalším účastníkům transakcí v podílových fondech. Ty se mohou pohybovat od 4% do 8% vaší investice.

některé podílové fondy účtují front-end zatížení, které odečtou od vaší počáteční investice při nákupu akcií.

ostatní fondy účtují back-end zatížení, když prodáte své akcie v definovaném časovém rozpětí po jejich zakoupení. Také známý jako odložené prodejní poplatky, tyto poplatky se obecně snižují, čím déle držíte své akcie, dokud poplatek nezmizí. Například zatížení back-end může začínat na 6% , Pokud své akcie vykoupíte do jednoho roku po zakoupení. A to může jít pryč poté, co budete držet ty podílové fondy po dobu šesti let.

rozsah poplatků spojených s investováním do podílových fondů často závisí na strategii řízení fondu.

aktivní vs. pasivní podílové fondy

aktivně spravovaný podílový fond se v podstatě snaží porazit trh. Správce fondu by využijte bohatství výzkum a analýzu teorií vybudovat podílový fond s konkrétní cenné papíry očekává, že značné výnosy. V tomto procesu může projít několika transakcemi. To vše samozřejmě vyžaduje peníze. Takže aktivní fondy mají tendenci účtovat velké poměry výdajů a zatížení v důsledku složité řídící činnosti.

pasivně spravované fondy však mají tendenci sledovat index různých cenných papírů, jako je s& P 500. Skládá se z 500 amerických společností s největší tržní kapitalizací. Jinými slovy, fond si klade za cíl napodobit celkovou návratnost s& P 500 investováním do cenných papírů, které již existují v rámci indexu. Snaží se tedy trh spíše kopírovat, než porazit. Jak vidíte, tato strategie odstraňuje většinu pečlivého výběru, který je spojen s aktivním řízením. Výsledkem je, že pasivně spravované fondy obecně účtují nižší poplatky než jejich aktivní protějšky.

A zatímco bití se na trhu rozhodně zní více lukrativní než jen zrcadlení, několik studií naznačují, aktivně spravovaných fondů zřídka dosáhnout svých celkových cílů. Nicméně, aktivně řízených fondů může být schopen lépe zajistit proti riziku, protože mají tendenci nakupovat a prodávat cenné papíry, pokud to považují za nezbytné.

jak můžete vidět, podílové fondy obsahují mnoho pohyblivých částí, které musíte zvážit: alokace aktiv, poplatky, investiční strategie, záznamy atd.

takže pokud jste připraveni investovat do podílových fondů, je důležité udělat si domácí úkoly. Jedním ze způsobů je přístup k informacím ze zdrojů, jako je prospekt fondu a spolehlivé webové stránky, které analyzují podílové fondy.

hledání nejlepších podílových fondů

některé firmy jako Morningstar provádějí rozsáhlý výzkum podílových fondů. Mohou mít zásadní údaje, jako je alokace aktiv fondu, investiční strategie a bios manažera. Tyto firmy budou také hodnotit podílové fondy podle více faktorů, včetně výkonnosti.

kromě toho najdete mnoho těchto informací uvedených v prospektu fondu. Tento dokument vymezuje klíčové informace o podílovém fondu, jako jsou jeho poplatky, výdaje, alokace aktiv a cíle.

při zkoumání potenciálních podílových fondů, do kterých lze investovat, mohou dobré ukazatele zahrnovat následující:

• Manažerský tým, který má běžet podílový fond na dlouhou dobu
• Úspěšný dlouhodobý výkon záznam (ale mějte na paměti, že toto není žádný zaručený indikátor budoucí výkonnosti)
• Nízké poplatky ve srovnání s podobnými prostředky

Ve skutečnosti, Morningstar studie naznačuje, že nízké poplatky může být nejlepší prediktory podílový fond výkon.

jídlo

Investice do podílových fondů má své výhody. Pro začátek eliminujete potřebu výběru jednotlivých cenných papírů pro investiční portfolio. Profesionální správci fondů to v podstatě dělají za vás a vytvářejí podílový fond se specifickým cílem růstu. Stále však musíte pečlivě zkoumat podílové fondy na trhu. Máte z čeho vybírat, od akciových fondů po vyvážené fondy, které investují do několika tříd aktiv. Věnujte pozornost poplatkům, alokacím aktiv, cílům a samotným správcům fondů.

Tipy na Podílový Fond Investující

• Vzhledem ke složitosti podílových fondů, může slušet vám vyhledat radu finančního poradce. Nalezení správného finančního poradce, který vyhovuje vašim potřebám, nemusí být těžké. Bezplatný nástroj SmartAsset vás spojí s finančními poradci ve vaší oblasti za 5 minut. Pokud jste připraveni být spojeni s místními poradci, kteří vám pomohou dosáhnout vašich finančních cílů, začněte hned.
• podílový fond poplatky mohou mít obrovské kusy z vašich výnosů, což je důvod, proč byste měli výzkum investiční náklady s laserovou přesností. Ale jedno dobré místo, kde začít, může být s indexovými fondy. Tyto pasivně spravované fondy obecně účtují nižší poplatky než ty aktivně spravované.