Zisk Společnosti a EPS: Vše, co Investoři Potřebují Vědět,
nemůžete dělat hodně na akciovém trhu, bez pochopení zisk. Všichni od generálních ředitelů až po výzkumné analytiky jsou posedlí tímto často citovaným číslem. Ale co přesně představují příjmy? Proč přitahují tolik pozornosti? Odpovíme na tyto otázky a další v tomto primeru o výdělcích.
Klíčové Takeaways
- zisk společnosti je její po zdanění čistý příjem, nebo zisky, v daném čtvrtletí nebo fiskálním roce.
- výnosy jsou rozhodující při hodnocení ziskovosti společnosti a jsou hlavním faktorem při určování ceny akcií společnosti.
- zisk na akcii (EPS)je čistý zisk (nebo zisk) společnosti vydělený počtem kmenových akcií.
- EPS ukazuje, kolik společnost vydělává za každou akcii, přičemž vyšší EPS naznačuje, že akcie mají vyšší hodnotu ve srovnání s ostatními ve svém oboru.
- Korporace jsou povinni hlásit čtvrtletní výsledky, ale EPS má tendenci získat co nejvíce pozornosti od investorů, zejména když EPS buď bije, zápalky, nebo chybí, co akciových analytiků byly prognózy.
jaké jsou příjmy?
výdělky společnosti jsou jednoduše její zisky. Vezměte příjmy společnosti z prodeje něčeho, odečtěte všechny náklady na výrobu tohoto produktu a, voila, máte příjmy! Podrobnosti o účetnictví jsou samozřejmě mnohem komplikovanější, ale výdělky vždy odkazují na to, kolik peněz společnost vydělává mínus náklady. Jeho mnoho synonym způsobuje část zmatku spojeného s výdělky. Podmínky zisk, čistý příjem, Sečteno a podtrženo, a výdělky se vztahují ke stejné věci.
ať už tomu říkáte zisk, čistý příjem, zisky nebo spodní řádek, stále se díváte na stejnou metriku-co společnost vydělává mínus náklady.
zisk na akcii
investoři a analytici často používají poměr zisk na akcii (EPS). Chcete-li vypočítat EPS, Vezměte zisk zbývající pro akcionáře a vydělte počtem nesplacených akcií. Můžete si představit EPS jako způsob popisu výdělků na obyvatele. Protože každá firma má jiný počet akcií ve vlastnictví veřejnosti, porovnávání pouze společností příjmy číselné údaje neuvádí, kolik peněz každá společnost udělala pro každého z jeho akcií, takže potřebujeme EPS provést platné srovnání.
například vezměte dvě společnosti: ABC Corp. a XYZ Corp. oba mají zisk 1 milion dolarů, ale ABC Corp má 1 milion akcií, zatímco XYZ Corp.má pouze 100 000 akcií. ABC Corp. má EPS 1 $na akcii (1 milion $/1 milion akcií), zatímco XYZ Corp. má EPS 10 $na akcii(1 milion $ /100 000 akcií).
výdělečná sezóna
výdělečná sezóna je ekvivalentem školního vysvědčení na Wall Street. Stává se to čtyřikrát ročně; veřejně obchodované společnosti v USA jsou ze zákona povinny vykazovat své finanční výsledky čtvrtletně. Většina společností sleduje kalendářní rok pro vykazování, ale mají možnost vykazovat na základě svých vlastních fiskálních kalendářů.
i když je důležité mít na paměti, že investoři se podívat na všechny finanční výsledky, jste možná uhodli, že zisk (nebo EPS), jsou nejdůležitější číslo vydané během výsledkové sezóny, přitahuje nejvíce pozornosti a mediálního pokrytí. Než vyjdou zprávy o příjmech, analytici akcií vydávají odhady výdělků (odhad počtu, o kterém si myslí, že zisk zasáhne). Výzkumné firmy pak sestavují tyto prognózy do „konsensuálního odhadu výdělků“.“
když společnost překoná tento odhad, nazývá se to překvapení zisku a akcie se obvykle pohybují výše. Pokud společnost uvolní zisk pod těmito odhady, říká se, že zklamá, a cena se obvykle pohybuje níže. To vše ztěžuje pokus odhadnout, jak se akcie budou pohybovat během sezóny výdělků: je to všechno o očekáváních.
proč se starat o výdělky?
investoři se starají o zisk, protože nakonec řídí ceny akcií. Silné výdělky obecně vedou k tomu, že se cena akcií pohybuje nahoru (a naopak). Někdy společnost s raketovou cenou akcií nemusí vydělávat mnoho peněz, ale rostoucí cena znamená, že investoři doufají, že společnost bude v budoucnu zisková. Samozřejmě neexistují žádné záruky, že společnost splní současná očekávání investorů.
dotcom boom and bust je dokonalým příkladem zisku společnosti, který výrazně nedosahuje čísel, která si investoři představovali. Když boom začal, všichni byli nadšeni vyhlídkami na jakoukoli společnost zapojenou do Internetu a ceny akcií stoupaly. Přesčas, vyšlo najevo, že dotcoms nebudou dělat zdaleka tolik peněz, jak mnozí předpovídali. Jednoduše nebylo možné, aby trh podporoval vysoké ocenění těchto společností bez jakýchkoli výdělků; v důsledku toho se ceny akcií těchto společností zhroutily.
Když společnost vydělává peníze, má dvě možnosti. Za prvé, může zlepšit své produkty a vyvinout nové. Za druhé, může předat peníze akcionářům ve formě dividendy nebo zpětného odkupu akcií. V prvním případě důvěřujete vedení, aby znovu investovalo zisky v naději, že dosáhne většího zisku. Ve druhém případě dostanete své peníze hned. Menší společnosti se obvykle pokoušejí vytvářet hodnotu akcionářů reinvestováním zisků, zatímco vyspělejší společnosti vyplácejí dividendy. Ani jedna metoda není nutně lepší, ale obě se spoléhají na stejnou myšlenku: z dlouhodobého hlediska zisk poskytuje návratnost investic akcionářů.
Spodní Řádek
Příjmy jsou nakonec měřítkem peníze, které společnost dělá, a jsou často hodnoceny z hlediska zisku na akcii (EPS), nejdůležitější indikátor finančního zdraví podniku. Zprávy o příjmech jsou vydávány čtyřikrát ročně a Wall Street je velmi pozorně sleduje. Nakonec rostoucí výdělky jsou dobrým znamením, že společnost je na správné cestě k zajištění solidní návratnosti pro investory.