Accueil > Produits > PetSmart Annonce la tarification du Placement obligatoire de Titres de fiducie échangeables en 2020

PHOENIX, le 5 mai 2020 / PRNewswire / Pet PetSmart, Inc. ( » PetSmart « ) a annoncé aujourd’hui que la Fiducie Échangeable Obligatoire 2020 (la  » Fiducie « ), une fiducie statutaire du Delaware, a fixé le prix du placement de ses Titres Fiduciaires échangeables Obligatoires 2020 (les  » Titres Fiduciaires « ) échangeables en actions ordinaires de catégorie A, d’une valeur nominale de 0,01 per par action, de Chewy, Inc. (les  » actions ordinaires « ) dans le cadre d’un placement privé auprès d’investisseurs qui sont à la fois des acheteurs institutionnels qualifiés conformément à la règle 144A de la Loi sur les valeurs mobilières de 1933, telle que modifiée (la  » Loi sur les valeurs mobilières « ), et des acheteurs qualifiés tels que définis à l’article 2(a)(51) de la Loi sur les Sociétés d’investissement de 1940, telle que modifiée, et aux règles qui en découlent (la  » Loi sur les Sociétés d’investissement « ) aux fins de l’article 3(c)(7) de la Loi sur les Sociétés d’investissement pour un prix d’achat global de 600 millions de dollars. La Fiducie a également accordé aux premiers acheteurs des Titres de fiducie une option d’achat d’un prix d’achat total de ses Titres de fiducie pouvant atteindre 90 millions de dollars supplémentaires. À la clôture de la transaction, qui devrait avoir lieu le 11 mai 2020, la Fiducie conclura un contrat d’achat à terme variable avec Buddy Chester Sub LLC (le  » Vendeur »), une filiale en propriété exclusive de PetSmart. À la clôture du placement des Titres de Fiducie, la Fiducie versera au Vendeur le produit net provenant de l’émission des Titres de Fiducie, à l’exclusion des montants relatifs aux dépenses de la Fiducie et des montants utilisés par la Fiducie pour acheter des titres du Trésor américain, qui financeront les distributions trimestrielles sur les Titres de Fiducie. PetSmart a l’intention d’utiliser le produit net reçu en vertu de la convention d’achat à terme variable pour rembourser la dette en cours. Les titres de fiducie verseront des distributions trimestrielles de 16,25 $ (ou 17 $).15 le 16 août 2020) par Titre de Fiducie (il y aura 600 000 Titres de Fiducie en circulation, ou 690 000 si les acheteurs initiaux exercent leur option d’achat intégral de Titres de Fiducie supplémentaires). À la date d’échange, qui devrait être le 16 mai 2023, la Fiducie échangera chaque Titre de Fiducie contre un certain nombre d’actions ordinaires comprises entre 21,2368 et 25,4842 par Titre de Fiducie déterminé par référence au cours de négociation de l’action ordinaire à ce moment ou, sous réserve du choix du Vendeur, en espèces ou une combinaison d’espèces et d’actions ordinaires. Dans certaines circonstances, les titres de fiducie peuvent être échangés avant la date d’échange prévue.

Les titres de fiducie ne sont offerts qu’à des personnes raisonnablement considérées comme étant à la fois des acheteurs institutionnels qualifiés au sens de la Règle 144A de la Loi sur les valeurs mobilières et des acheteurs qualifiés au sens de l’article 2(a)(51) de la Loi sur les sociétés d’investissement aux fins de l’article 3(c)(7) de la Loi sur les sociétés d’investissement. Ni la Fiducie, ni les Titres de Fiducie, ni aucune des actions ordinaires assujetties aux Titres de Fiducie n’ont été ou ne seront enregistrés en vertu de la Loi sur les Sociétés d’investissement, de la Loi sur les Valeurs mobilières ou des lois sur les valeurs mobilières de tout autre État ou juridiction et, par conséquent, ne peuvent être offerts ou vendus aux États-Unis sans enregistrement ou une exemption applicable aux exigences d’enregistrement en vertu de la Loi sur les Sociétés d’investissement, de la Loi sur les valeurs mobilières et des lois sur les valeurs mobilières de tout État ou autre juridiction applicable. Le présent communiqué de presse ne constitue pas une offre de vente ou la sollicitation d’une offre d’achat de titres et il ne doit pas y avoir de vente de ces titres dans un État ou une juridiction dans lequel une telle offre, sollicitation ou vente serait illégale.

Mises en garde sur les déclarations prospectives

Le présent communiqué de presse contient des déclarations prospectives au sens de l’article 27A du Securities Act et de l’article 21E du Securities Exchange Act de 1934, tel que modifié. Vous pouvez identifier ces énoncés prospectifs par le fait qu’ils utilisent des mots tels que « devrait », « s’attendre », « anticiper », « estimer », « cibler », « peut », « avoir l’intention », « planifier », « croire » et d’autres mots et termes de signification et d’expression similaires dans le cadre de toute discussion sur la performance opérationnelle ou financière future. Vous pouvez également identifier les déclarations prospectives par le fait qu’elles ne se rapportent pas strictement à des faits historiques ou actuels. Ces déclarations sont susceptibles de se rapporter, entre autres, à des déclarations concernant l’offre et le calendrier prévu de celle-ci et sont basées sur les attentes actuelles et impliquent des risques et des incertitudes inhérents qui pourraient retarder, détourner ou modifier l’une d’entre elles, et pourraient faire en sorte que les résultats réels diffèrent sensiblement des attentes actuelles.