Crise économique aux États-Unis, Son histoire et Signes avant-coureurs

Une crise économique aux États-Unis est un bouleversement grave et soudain dans n’importe quelle partie de l’économie. Il pourrait s’agir d’un krach boursier, d’une flambée de l’inflation ou du chômage, ou d’une série de faillites bancaires. Ils ont des effets graves même s’ils ne conduisent pas toujours à une récession.

Les États-Unis semblent connaître une crise économique tous les 10 ans environ. Ils sont difficiles à éradiquer car leurs causes sont différentes. Mais les résultats sont toujours les mêmes. Ils comprennent un chômage élevé, un effondrement quasi bancaire et une contraction économique. Ce sont tous les symptômes d’une récession. Mais une crise financière ne doit pas nécessairement conduire à une récession si elle est traitée à temps.

Histoire de la crise économique

Ces six crises vous aident à reconnaître les signes avant-coureurs de la prochaine. Vous verrez quand l’action du gouvernement empêche un effondrement économique complet et quand elle aggrave les choses.

La Grande Dépression de 1929. Le premier avertissement était une bulle boursière au cours des années 20 rugissantes. Les investisseurs avisés auraient pu commencer à prendre des bénéfices à l’été 1929. En octobre, le krach boursier de 1929 a déclenché la dépression. Il a anéanti les économies de vie de millions de personnes. Ce n’était pas la dernière fois qu’un krach boursier provoquait une récession.

L’une des causes de la dépression était le bol à poussière. Cette sécheresse d’une décennie a contribué à la famine et à l’itinérance. Une autre cause était l’utilisation par la Réserve fédérale d’une politique monétaire restrictive. Il voulait protéger la valeur du dollar, alors basée sur l’étalon-or. Les politiques de la Fed ont créé la déflation. L’indice des prix à la consommation a chuté de 27% entre novembre 1929 et mars 1933, selon le Bureau of Labor Statistics.

Les effets de la Grande Dépression ont dévasté l’Amérique pendant 10 ans. Les prix des logements ont chuté de 67%. Au plus bas en 1933, le produit intérieur brut avait chuté de 29%. La chute des prix a mis de nombreuses entreprises en faillite. Le taux de chômage a culminé à 25% en 1933.

Les dépenses massives du gouvernement pour le New Deal et la Seconde Guerre mondiale ont mis fin à la dépression. Mais cela a conduit le ratio dette / PIB à un record de 113%. Si le changement climatique crée une autre sécheresse massive, une Grande dépression pourrait se reproduire.

Stagflation des années 1970. L’embargo pétrolier de l’OPEP de 1973 a marqué le début de cette crise. La réaction du gouvernement l’a transformée en une crise à part entière d’inflation à deux chiffres ET DE récession. L’économie s’est contractée de -4,8% au premier trimestre de 1975, selon le BEA. En 1975, le chômage a culminé à 9 %. Les prix ont explosé après que le président Nixon a délié le dollar de l’étalon-or. Pour freiner l’inflation, il a gelé les salaires et les prix. Cela a obligé les entreprises à licencier des travailleurs qui ne pouvaient pas baisser les salaires ou augmenter les prix.

Le président de la Fed, Paul Volcker, a utilisé une politique monétaire restrictive pour mettre fin à la crise. Il a augmenté les taux d’intérêt pour étouffer l’inflation. Les signaux d’alerte de la crise ont été les annonces de l’OPEP et de Nixon sur leurs actions perturbatrices proposées.

Récession de 1981. Des taux d’intérêt élevés pour freiner l’inflation ont créé la pire récession depuis la Grande Dépression. L’économie s’est contractée pendant six des 12 trimestres de crise. Le pire a été le 2e trimestre 1980 à -8%. Le chômage était supérieur à 10% pendant 10 mois. Il est passé à 10,8% en novembre et décembre 1982, le niveau le plus élevé de toute récession moderne.

Le président Ronald Reagan a réduit les impôts et augmenté les dépenses pour y mettre fin. Cela a doublé la dette nationale pendant ses huit années au pouvoir.

Crise de l’épargne et des prêts de 1989. Charles Keating et d’autres banquiers contraires à l’éthique ont créé cette crise. Ils ont levé des capitaux en utilisant des dépôts assurés par le gouvernement fédéral pour des investissements immobiliers risqués. Cinq sénateurs ont accepté des contributions à la campagne en échange de la décimation du régulateur bancaire afin qu’il ne puisse pas enquêter sur les activités criminelles. Il n’y a pas eu d’avertissement au grand public puisque les banques ont menti sur leurs relations commerciales. La crise a entraîné la fermeture d’environ la moitié de toutes les banques d’épargne et de prêt aux États-Unis.

La crise a créé une récession en juillet 1990. Au quatrième trimestre, l’économie a reculé de -3,6%. Le chômage a culminé à 7,8 % en juin 1992. Le plan de sauvetage qui a suivi a ajouté 124 milliards de dollars à la dette nationale. C’est l’un des 10 pires booms et bustes depuis 1980.

9/11 Attaques. Quatre attaques terroristes ont eu lieu le 11 septembre 2001. Ils ont arrêté le trafic aérien. Les deux attaques qui ont détruit les tours du Commerce mondial ont fermé la Bourse de New York jusqu’au 17 septembre. À sa réouverture, le Dow Jones a chuté de 684,81 points.Il n’y a pas eu d’avertissement pour le grand public.

La crise a plongé les États-Unis dans la récession de 2001, la prolongeant jusqu’en 2003. L’économie a reculé de 1,1 % au premier trimestre et de 1,7 % au troisième trimestre. Le chômage a culminé à 6.3% en juin 2003. Une partie de cela n’était pas due aux attaques elles-mêmes. Cela était dû à l’incertitude quant à savoir si les États-Unis allaient entrer en guerre. La guerre contre le terrorisme qui en a résulté a ajouté 2 billions de dollars à la dette nationale.

Crise financière de 2008. La crise financière était pire que toute autre crise à l’exception de la dépression. Le premier avertissement est venu en 2006 lorsque les prix des logements ont commencé à baisser et que les défauts de paiement des prêts hypothécaires ont commencé à augmenter. La Fed et la plupart des analystes l’ont ignoré. Ils se sont félicités du ralentissement du marché du logement surchauffé.

En 2007, la crise des prêts hypothécaires à risque a frappé. Les prêteurs avaient permis à trop de gens de contracter des prêts hypothécaires à risque. Lorsqu’elles ont fait défaut, les banques ont fait appel à leurs swaps de défaut de crédit. Cela a conduit des compagnies d’assurance comme American International Group à la faillite. Au milieu de l’été, les banques avaient cessé de prêter.

En 2008, la Fed est intervenue pour maintenir Bear Stearns et AIG à flot. Le Trésor américain a nationalisé les garants hypothécaires Fannie Mae et Freddie Mac pour maintenir le marché immobilier à flot. Mais ils ne pouvaient pas aider la banque d’investissement Lehman Brothers. Sa faillite a provoqué une panique bancaire mondiale. Des entreprises effrayées ont retiré un montant record de 169 milliards de dollars de leurs comptes du marché monétaire. Si les marchés monétaires s’étaient effondrés, les entreprises auraient perdu l’accès aux liquidités dont elles ont besoin pour fonctionner. Le Dow Jones a chuté de 777,68 points, sa pire chute d’un jour jamais enregistrée.

Le Congrès a approuvé un plan de sauvetage bancaire de 700 milliards de dollars pour restaurer la confiance et éviter un effondrement. Le plan de relance économique d’Obama a injecté 787 milliards de dollars dans l’économie.

Les États-Unis sont-ils au bord d’une nouvelle crise ?

L’histoire économique moderne des États-Unis prédit que la prochaine crise se produira entre 2019 et 2021. Cela ne vous dit pas d’où cela viendra, quel sera le résultat et comment vous défendre. Ce qui vous aurait protégé dans les crises précédentes pourrait être la pire chose à faire dans la prochaine.

Vous devez surveiller les signaux d’avertissement. Le premier signe est une bulle d’actifs. En 2008, c’était le prix du logement. En 2001, c’était les prix boursiers de haute technologie. En 1929, c’était le marché boursier. Cela s’accompagne généralement du sentiment que « tout le monde » s’enrichit au-delà de ses rêves les plus fous en investissant dans cette classe d’actifs.

Le prochain avertissement est les annonces « devenez riche rapidement » partout. Tu as l’impression d’être laissé de côté. Et, cela est vrai pendant un certain temps avant le crash. C’est la nature d’une bulle d’actifs.

Le troisième symptôme se produit lorsque des experts autoproclamés écrivent des livres prédisant une prospérité au-delà de l’imagination. Ils disent « cette fois, c’est différent. » C’est ce qu’on appelle l’exubérance irrationnelle. Cela pourrait durer des mois, voire un an ou deux. Mais cela ne dure jamais éternellement.

En mars 2019, la Réserve fédérale a mis en garde contre une nouvelle crise économique due au changement climatique. Les conditions météorologiques extrêmes causées par le changement climatique forcent les fermes, les services publics et d’autres entreprises à déclarer faillite. Au fur et à mesure que ces prêts diminueront, cela nuira aux bilans des banques, tout comme les prêts hypothécaires à risque l’ont fait pendant la crise financière.

La Fed a attribué la croissance des combustibles fossiles à l’absence de taxe sur le carbone. Les entreprises et les ménages ne sont pas facturés avec précision pour l’utilisation de ces carburants. La Fed appelle cela « un échec fondamental du marché. »Il a dit que l’échec pourrait conduire à une crise financière.

Vous pensez que cela semble tiré par les cheveux? Les feux de forêt ont déjà forcé le géant des services publics Pacific Gas &Electric à la faillite. Il a dû faire face à des coûts de responsabilité liés aux incendies de 30 milliards de dollars. Munich Re, la plus grande entreprise de réassurance au monde, a blâmé le réchauffement climatique pour 24 milliards de dollars de pertes dans les incendies de forêt en Californie. Il a averti que les compagnies d’assurance devront augmenter les primes pour couvrir les coûts croissants dus aux conditions météorologiques extrêmes. Cela pourrait rendre l’assurance trop chère pour la plupart des gens.

Comment vous protéger de la prochaine crise

Préparez-vous maintenant en prenant immédiatement les cinq étapes suivantes:

1. Payez toutes les dettes de carte de crédit.
2. Économisez trois à six mois de frais de subsistance. Cela vous amortira si vous perdez votre emploi.
3. Trouvez un conseiller financier en qui vous auriez confiance avec la clé de votre maison.
4. Travaillez avec votre conseiller pour créer un plan financier personnalisé qui répond à vos besoins spécifiques. Cela déterminera votre allocation d’actifs. Assurez-vous d’avoir un portefeuille diversifié.
5. Rééquilibrer l’allocation une ou deux fois par an. Écumer régulièrement les bénéfices des investissements qui ont le plus augmenté. Plongez-les dans une classe d’actifs faible. Cela vous assure automatiquement « d’acheter bas et de vendre haut. »Cela vous protège également de trop perdre lorsque la crise frappe.