Le Trading pour Compte Propre Expliqué : Définitions, Stratégies et Opportunités de Carrière!

Par Chainika Thakar

Lors de la recherche d’un emploi approprié dans la société de négoce pour compte propre, il se peut que vous recherchiez des réponses à certaines questions. Avec cet article, nous visons à couvrir ce que signifie le trading pour compte propre et le rôle d’un trader travaillant dans une société de trading pour compte propre. Parallèlement, divers autres sujets essentiels concernent la réglementation et le caractère unique du négoce pour compte propre.

L’article couvre :

• Qu’est-ce que le trading pour compte propre ?
• Stratégies de trading pour compte propre
• Règle Volcker sur le trading pour compte propre
• Hedge fund vs trading pour compte propre
• Carrière d’un trader dans une société de trading pour compte propre
• Avantages et inconvénients du trading pour compte propre

Qu’est-ce que le trading pour compte propre?

Le trading pour compte propre implique simplement la pratique commerciale d’une entité telle qu’une banque ou une entreprise. L’investissement peut être effectué en actions, produits dérivés, obligations, matières premières ou tout autre actif financier. Le trading pour compte propre implique le financement propre de l’entité et non l’argent des clients. L’entreprise ou la banque qui investit l’argent réalise la totalité des bénéfices et n’a pas à compter sur la commission des investissements des clients.

Ensuite, nous discuterons des stratégies de négociation qu’une société de négoce pour compte propre choisit habituellement.

Stratégies de trading pour compte propre

Les traders travaillant dans une société de trading pour compte propre choisissent parmi diverses stratégies pour rendre les transactions bénéfiques. Les stratégies dont nous allons discuter ici sont:

• Arbitrage de fusion
• Arbitrage d’indice
• Global macro-trading
• Arbitrage de volatilité

Arbitrage de fusion

L’arbitrage de fusion, également appelé arbitrage de risque, est une stratégie d’investissement dans laquelle la société de négoce achète les actions des sociétés qui fusionnent. Cette stratégie vise à tirer parti des inefficacités du marché. Cela peut se produire en achetant et en vendant simultanément les actions de deux ou plusieurs sociétés fusionnées, ce qui contribue à créer des opportunités moins risquées mais rentables.

Arbitrage sur indices

La stratégie d’arbitrage sur indices vise à tirer profit de la différence entre le prix réel de l’action et le prix futur théorique de la même action. Comme acheter l’action à 1200 aujourd’hui et la vendre à 1210 à une date ultérieure est une opportunité d’arbitrage indiciel. Par conséquent, la stratégie consiste à acheter l’indice à prix plus bas et à vendre l’indice à prix plus élevé en attendant le retour des prix à l’équivalence.

Macro-négociation mondiale

La stratégie macro-négociation mondiale dépend de l’interprétation des événements macroéconomiques à l’échelle régionale, nationale ou mondiale. Afin de réussir la mise en œuvre de la stratégie macro globale, les gestionnaires du portefeuille analysent les facteurs macroéconomiques et géopolitiques. Ces facteurs comprennent le taux d’intérêt, les taux de change des devises, les événements politiques, les échanges internationaux ainsi que les relations internationales. De plus, cette stratégie dépend du risque systématique des marchés sur lesquels il n’y a pas de contrôle de l’organisation.

Arbitrage de volatilité

Cette stratégie vise à tirer profit de la différence de volatilité implicite des options et des mouvements correspondants du sous-jacent. L’arbitrage de volatilité est généralement exécuté dans un portefeuille delta neutre dans lequel il comprend une option et un actif sous-jacent. Nous savons que la volatilité et les prix des options évoluent en tandem.

Par conséquent, si le trader estime que la volatilité implicite est trop faible et que l’actif sous-jacent devrait avoir une plus grande dynamique de volatilité à l’avenir, il peut opter pour une option d’achat longue et exécuter une position courte sur le sous-jacent. Si la volatilité augmente effectivement à l’avenir, la valeur de l’option augmenterait également. Si le prix de l’actif sous-jacent reste largement inchangé, le résultat serait favorable pour le trader.

Il existe également de nombreuses stratégies de trading plus sophistiquées utilisées par les traders et les quants chevronnés. Explorez certaines de ces techniques de trading dans notre piste d’apprentissage des Stratégies de trading algorithmiques avancées développée en collaboration avec les principaux experts de l’industrie.

Découvrons ensuite la règle volcker dans le trading pour compte propre.

Règle Volcker sur le trading pour compte propre

Aux États-Unis, pendant la Grande Récession, plusieurs entreprises et fonds spéculatifs ont été mis en examen. Comme on pensait que la crise financière de 2008 était principalement due aux défauts de crédit, le gouvernement fédéral a évoqué la règle Volcker afin d’éviter qu’une autre crise ne se produise.

La règle Volcker était un règlement établi sur le trading pour compte propre en 2010, dans le cadre de la réforme Dodd-Frank de Wall Street. Cela a été fait pour empêcher les banques dépositaires de se lancer dans des investissements risqués où la volatilité est plus élevée. Cela a été proposé par Paul Volcker, qui était un ancien président de la Réserve fédérale, principalement pour séparer les activités de banque commerciale et de banque d’investissement.

Volcker avait principalement présenté cette décision sur la base du fait que le commerce pour compte propre affectait l’économie dans son ensemble. Il a été observé que les banques ou de telles entités se livraient à des profits au lieu de s’occuper du marché de la consommation. Plusieurs banques qui avaient opté pour le négoce pour compte propre ont eu recours à des produits dérivés pour minimiser le risque. L’utilisation de produits dérivés a entraîné un risque accru dans plusieurs autres domaines.

Par conséquent, avec cette règle, il a été rendu nécessaire que les banques se concentrent sur la satisfaction de leurs clients au lieu de placer leurs propres activités lucratives au-dessus de la sécurité des clients. En réponse à la règle Volcker, de nombreuses banques ont soit séparé leur activité de trading pour compte propre de leurs activités principales, soit les ont complètement fermées.

Il y a eu de nombreuses perspectives autour de ces règles et l’industrie a évolué autour de celles-ci au cours de la dernière décennie depuis l’apparition de la règle Volcker.
En outre, vous découvrirez en quoi les sociétés de trading pour compte propre diffèrent des fonds spéculatifs.

Fonds spéculatifs Vs Trading pour compte propre

Bien que les fonds spéculatifs et les sociétés de trading pour compte propre relèvent de la règle Volcker mentionnée ci-dessus, certaines choses les distinguent. Les deux entités sont des investisseurs sur les marchés financiers. Voyons ce qui les rend tous différents les uns des autres.

Hedge Funds

• Les Hedge funds investissent principalement sur les marchés financiers en utilisant les fonds de leurs clients. Ces entités sont essentiellement payées pour générer des bénéfices sur les investissements.
• De plus, les fonds spéculatifs sont responsables envers leurs clients
• Leurs bénéfices ne leur appartiennent pas entièrement et ils prélèvent la commission sur le montant de l’investissement payé.
• Les fonds spéculatifs sont entièrement en faveur des clients lorsqu’ils investissent en leur nom.

Trading pour compte propre

• Il investit la totalité des fonds sur les marchés financiers à partir de l’argent de leur propre entreprise.
• Les sociétés de négoce pour compte propre ne sont responsables envers aucun client.
• Ils conservent la totalité des bénéfices générés. Cela renforce le bilan de leur propre entreprise.

Allons de l’avant et découvrons la carrière d’un trader dans une société de négoce pour compte propre qui peut aider le trader à progresser dans sa profession.

Carrière d’un trader dans une société de négoce pour compte propre

Dans de nombreux cas, un trader travaillant dans une société de négoce pour compte propre est un entrepreneur de l’entreprise et non un employé. Il / elle doit gérer des actifs financiers tels que des actions, des devises, des contrats d’options, des contrats à terme, etc. sur les principaux échanges mondiaux. Le trader de la société de négoce pour compte propre n’est ni un conseiller financier ni un courtier en valeurs mobilières et l’accent principal du trader est mis sur les tendances commerciales immédiates. Il y a plusieurs questions d’entrevue importantes que vous pouvez explorer dans notre cours de préparation à l’entrevue quant.

Sans aucun doute, les exigences éducatives et les compétences d’un trader sont les bases de base pour commencer sa carrière de trader dans une société de négoce pour compte propre. Ici, nous allons découvrir brièvement ces deux sujets:

Exigences éducatives

Un commerçant détient généralement au moins un baccalauréat dans un domaine lié à la finance tel que les mathématiques, les statistiques, l’économie, la banque ou les affaires. Il existe des programmes de formation ou de mentorat offerts par diverses entreprises qui embauchent un commerçant au cas où il serait nouveau dans le domaine.

Compétences d’un trader travaillant pour une société de négoce pour compte propre

Un trader doit principalement être doué d’auto-motivation pour planifier et initier des transactions pour le compte des employés. Les autres compétences sont:

• De solides compétences en communication écrite et verbale afin de pouvoir mettre en avant leurs stratégies d’investissement
• Bonne connaissance du trading et des compétences analytiques
• Au rythme rapide et un décideur rapide pour les changements de marché
• Attitude de joueur d’équipe car ils doivent travailler avec d’autres traders ainsi que des courtiers
• Passion pour le trading et l’attitude déterminée convaincante
• Compétences mathématiques pointues pour le scalping, l’arbitrage et le day trading
• Expérience dans la mise en œuvre de plusieurs stratégies de trading telles que l’élan, le scalping, etc.
• Connaissance de diverses méthodologies de prévision des mouvements de prix et d’exécution de stratégies de trading
• Connaissance approfondie des marchés financiers et des compétences en gestion d’actifs
• Compétences en gestion des risques et en gestion de l’argent
• Attitude axée sur la recherche de marché qui comprend une étude de marché indépendante sur une base quotidienne pour la planification des stratégies de trading

Une hiérarchie générale dans une société de trading pour compte propre se présente comme suit:

• Trader junior
• Trader senior
• Partenaire de la société de négoce

Habituellement, vous commencerez à partir du niveau de trader junior si vous êtes un premier cycle. Outre un trader, il existe d’autres opportunités d’emploi que l’on peut rechercher dans une société de trading pour compte propre, telles que:

• Quant Researcher – Établir des modèles mathématiques pour les algorithmes et les stratégies de trading.
• Développeur – Mettre en œuvre les modèles ou les stratégies des chercheurs et créer des algorithmes pour aider les traders à négocier de manière algorithmique.
• Data Scientist – Aide à la conception de stratégies de trading pour l’entreprise.

Pour aller de l’avant, examinons les avantages et les inconvénients d’une négociation pour compte propre.

Avantages et inconvénients du trading pour compte propre

Pour un trader, il y a un certain nombre d’avantages à travailler dans une société de trading pour compte propre. Mais, tout n’est pas bénéfique et, par conséquent, il y a des inconvénients au rôle. Laissez-nous découvrir les avantages et les inconvénients pour vous plus loin.

Avantages

En tant que trader dans une société de négoce pour compte propre, vous vous retrouverez à travailler parmi les avantages suivants:

• Vous avez accès à plus de capital commercial tout en travaillant dans une société de négoce pour compte propre que de travailler seul
• Dans le cas où vous êtes débutant, vous recevrez une formation de day traders professionnels et l’accès à une telle formation est tout à fait bénéfique pour votre avenir
• Les entreprises sont assez professionnelles lorsqu’il s’agit de vous payer pour vos efforts.
• Le travail d’un trader dans une société de négoce pour compte propre peut vous intéresser beaucoup si vous avez des compétences quantitatives, car ces entreprises nécessitent les mêmes

Inconvénients

Bien que tout ne soit pas rose lorsque vous travaillez dans une société de négoce pour compte propre. Par conséquent, il y a ces inconvénients dont vous devez être conscient:

• Plusieurs entreprises ont mis leurs opérations en ligne car il est plus avantageux sur le plan monétaire que d’avoir une entreprise physique. Donc, si vous avez besoin d’un espace physique à partager avec d’autres traders expérimentés, la situation peut être un peu délicate pour vous
• Certaines sociétés de trading pour compte propre exigent du trader un capital initial pour servir de tampon de risque et également pour accéder à leur plate-forme
• Il faut être au courant des escroqueries ou des entreprises qui vous promettent des paiements mais finissent par ne rien vous payer

Conclusion

Une société de trading pour compte propre est essentiellement une entité qui investit son propre argent dans un instrument financier particulier ou combinaison d’instruments financiers. On peut travailler dans une société de négoce pour compte propre avec des connaissances sur les pratiques commerciales, une bonne formation et quelques compétences. En outre, il est important de connaître les inconvénients et les avantages du trading pour compte propre.

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