Obligations à faible risque: Quels Types d’Obligations Sont les plus sûrs?

Les investisseurs pour qui la protection du capital est la considération la plus importante ont une abondance d’options à considérer parmi les obligations et les fonds communs de placement obligataires. Bien qu’un faible risque équivaut également à un faible rendement, de nombreux investisseurs — tels que les retraités et ceux qui doivent accéder à leur épargne pour un besoin spécifique dans un délai de 1 à 2 ans — sont plus que disposés à renoncer à un certain rendement pour pouvoir dormir la nuit. Dans cet esprit, voici les principales options du segment à faible risque du marché des titres à revenu fixe.

Obligations d’épargne

Ce sont les placements les plus sûrs puisqu’ils sont soutenus par le gouvernement et garantis de ne pas perdre de capital. Ils n’offrent pas de rendements exceptionnels, mais ce n’est pas le problème; si vous voulez garder votre argent en sécurité, les obligations d’épargne sont la meilleure option. Ils sont faciles à acheter via TreasuryDirect et exempts d’impôt à la fois au niveau de l’État et au niveau local. Ils peuvent également être exempts d’impôt au niveau fédéral s’ils sont utilisés pour payer des études. Le seul inconvénient est qu’ils ne sont pas aussi liquides que certains autres types d’investissements. Vous ne pouvez pas les encaisser dans la première année de leur vie, et si vous devez les encaisser dans les cinq premières années, vous paierez une pénalité d’intérêt de trois mois.

Bons du Trésor

Les bons du Trésor (bons du Trésor) sont des obligations à court terme qui arrivent à échéance dans un délai d’un an ou moins à compter de leur émission. Les bons du trésor sont vendus avec des échéances de un, trois, six ou 12 mois et, comme les échéances sont si courtes, ils offrent généralement des rendements inférieurs à ceux disponibles sur les bons du Trésor ou les obligations. Leurs échéances courtes signifient également qu’ils n’ont aucun risque. Les investisseurs n’ont pas à s’inquiéter du défaut de paiement du gouvernement américain l’année prochaine, et l’intervalle est si court que les variations des taux d’intérêt en vigueur n’entrent pas en jeu. Les bons du trésor sont également facilement achetés et vendus via TreasuryDirect.

Instruments bancaires

Les instruments bancaires, comme les certificats de dépôt et les comptes d’épargne bancaire, sont parmi les options les plus sûres que vous trouverez sur le marché des titres à revenu fixe, mais avec deux mises en garde. Assurez-vous que l’institution où vous détenez votre argent est assurée par la FDIC et assurez-vous que le total de votre compte est inférieur au maximum d’assurance de la FDIC de 250 000 $. Aucun de ces investissements ne vous rendra riche, mais ils vous donneront la tranquillité d’esprit qui accompagne le fait de savoir que votre argent sera là lorsque vous en aurez besoin.

Bons et obligations du Trésor américain

Malgré les difficultés budgétaires des gouvernements américains, les titres du Trésor à plus long terme sont toujours entièrement sûrs s’ils sont détenus jusqu’à l’échéance. Cependant, avant l’échéance, leurs prix peuvent fluctuer considérablement. Par conséquent, les investisseurs qui accordent la priorité à la sécurité doivent être sûrs qu’ils n’auront pas besoin d’encaisser leurs avoirs avant leur date d’échéance. De plus, gardez à l’esprit qu’un fonds commun de placement ou un fonds négocié en bourse qui investit dans des bons du Trésor n’arrive pas à maturité et comporte donc un risque de perte en capital.

Fonds à valeur stable

Les fonds à valeur stable, une option de placement dans les programmes de régimes de retraite — tels que 401(K)s et certains autres véhicules à impôt différé – offrent un rendement garanti du capital avec des rendements plus élevés que ceux généralement disponibles dans les fonds du marché monétaire. Les fonds à valeur stable sont des produits d’assurance puisqu’une banque ou une compagnie d’assurance garantit le remboursement du capital et des intérêts. Les fonds investissent dans des titres à revenu fixe de haute qualité dont l’échéance est en moyenne d’environ trois ans, ce qui leur permet de générer un rendement plus élevé.

Les avantages des fonds à valeur stable sont la préservation du capital, la liquidité, la stabilité et la croissance régulière du capital et des intérêts retournés, ainsi que des rendements similaires aux fonds obligataires à moyen terme, mais avec la liquidité et la certitude des fonds du marché monétaire. Gardez cependant à l’esprit que cette option est limitée aux comptes à impôt différé.

Les fonds du marché monétaire

Les taux à la hausse sont des alternatives plus productives aux comptes bancaires. Bien qu’ils ne soient pas assurés par le gouvernement, ils sont réglementés par la Securities and Exchange Commission (SEC). Les fonds du marché monétaire investissent dans des titres à court terme, tels que des bons du Trésor ou du papier commercial à court terme, qui sont suffisamment liquides pour que les gestionnaires puissent répondre sans difficulté au besoin de rachat par les actionnaires. Les fonds du marché monétaire cherchent à maintenir un cours de l’action de 1 $, mais il est possible qu’ils ne parviennent pas à atteindre cet objectif — un événement connu sous le nom de « casser l’argent ». »C’est un événement très rare, de sorte que les fonds du marché monétaire sont considérés comme l’un des placements les plus sûrs. Dans le même temps, cependant, elles font généralement partie des options à rendement le plus faible.

Fonds obligataires à court terme

Les fonds obligataires à court terme investissent généralement dans des obligations à échéance de 1 à 3 ans. La durée limitée jusqu’à l’échéance signifie que le risque de taux d’intérêt — le risque que la hausse des taux d’intérêt entraîne une baisse de la valeur du capital du fonds — est faible par rapport aux fonds obligataires à moyen et à long terme. Néanmoins, même les fonds obligataires à court terme les plus conservateurs auront encore un faible degré de fluctuation du cours des actions.

Obligations notées

De nombreux titres de créance sont notés, ce qui permet aux investisseurs de déterminer la solidité de la situation financière de l’émetteur. Il est extrêmement peu probable que les obligations ayant les cotes de crédit les plus élevées fassent défaut, ce qui est rarement un problème pour elles et les fonds qui y investissent. Cependant, comme pour les bons du Trésor, même les obligations notées de haut niveau risquent de subir une perte de capital à court terme si les taux d’intérêt augmentent. Ce n’est pas un problème si vous prévoyez détenir une obligation individuelle jusqu’à l’échéance, mais si vous vendez une obligation avant sa date d’échéance — ou si vous possédez un fonds commun de placement ou un FNB qui se concentre sur des obligations mieux notées – vous assumez toujours le risque de perte en capital, peu importe la cote élevée des placements.

Naturellement, les investisseurs n’ont pas besoin de choisir une seule de ces catégories. La diversification entre deux segments de marché ou plus est préférable car vous évitez de mettre tous vos œufs dans le même panier. La chose la plus importante à garder à l’esprit est qu’en aucun cas vous ne devriez essayer de gagner un rendement supplémentaire en investissant de l’argent dans des investissements qui présentent plus de risques que ce qui convient à vos objectifs.