az IFRS 16 szerinti lízingbe Implicit kamatláb magyarázata

mi az IFRS 16 szerinti implicit kamatláb?

a lízingben implicit kamatláb a lízingbeadó által a lízingszerződésben felszámított kamatláb. Ez lényegében az a hozam vagy árrés, amelyet a bérbeadó a bérleti szerződésből kap, és mint ilyen, a bérbeadó nem hajlandó megnevezni a kamatlábat. Mivel a bérleti díj megtérülési rátája nincs megadva, ez implicit.

Az IFRS 16 szerint a lízingbevevő az implicit árfolyamot használja a lízingkötelezettség kezdeti értékelésének kiszámításához, feltételezve, hogy az árfolyam könnyen meghatározható. Gyakran előfordul, hogy bérlőként ez az arány nem könnyen meghatározható, mivel a bérbeadó inputjai, például a költségek és a nyereség feltételezése vezérlik. Ha a kamatláb a bérlő számára nem könnyen meghatározható, a bérlőnek az implicit kamatláb helyett saját növekményes hitelkamatlábat kell használnia. Az implicit kamatlábat a bérbeadó mindig ismeri, mivel a bérbeadó fogalmazza meg a lízing feltételeit, ezért tisztában van azzal, hogy milyen kamatlábat építettek be a lízingszerződésbe.

Az IFRS 16 szerint a lízingbeadó az implicit kamatlábat használja a lízingbesorolási teszt elvégzésére a lízing kezdetekor vagy a módosítás időpontjában, annak kiszámításával, hogy a lízingkifizetések jelenértéke (az implicit kamatlábbal diszkontálva) lényegében az alapul szolgáló eszköz teljes valós értékét képviseli-e. Az IFRS 16 szerint a lízing finanszírozásában részt vevő lízingbeadók a lízingben szereplő implicit kamatlábat használják a lízingbe történő nettó befektetés mérésére. A lízingbe történő nettó befektetést a nettó pozíció kimutatásán követelésként mutatják be.

Az IFRS 16 A. Függelékén belül a glosszárium kifejezetten meghatározza a lízingben implicit kamatlábat, mint azt a kamatlábat, amely miatt a lízingkifizetések jelenértéke:

• és
• a garanciális Maradványérték megegyezik a Lízingkifizetések összegével:
  1. az alapul szolgáló eszköz valós értéke és
  2. a bérbeadó kezdeti közvetlen költségei.

ne feledje, hogy a lízingdíjak, amelyeket a bérbeadó implicit arányának meghatározására használ, általában kizárják a legtöbb változó bérleti díjat. Ezért a többkomponensű és változó ellenértékű lízingek esetében a lízingben implicit kamatláb nem képviseli a bérbeadó teljes várható hozamát.

az alábbi ábra tovább mutatja az IFRS 16 által meghatározott implicit rátát:

Implicit ráta: ASC 842 vs. IFRS 16

az implicit kamatláb IFRS 16 standardban meghatározott meghatározása kissé eltér a lízingben implicit kamatláb ASC 842-ben meghatározott meghatározásától. Az ASC 842 kifejezések szószedetében az implicit arányt a következőképpen határozzák meg:

” az a kamatláb, amely egy adott időpontban a lízingkifizetések összesített jelenértékét és (b) azt az összeget eredményezi, amelyet a lízingbeadó a lízingidő lejártát követően az alapul szolgáló eszközből várhatóan levezet, egyenlő (1) az alapul szolgáló eszköz valós értékével, levonva a lízingbeadó által megtartott és várhatóan realizálandó kapcsolódó befektetési adójóváírást és (2) a bérbeadó bármely halasztott kezdeti közvetlen költségét.”

az ASC 842 alatt a lízingbeadó által megtartott és várhatóan realizálandó kapcsolódó befektetési adójóváírások kifejezetten szerepelnek a számításban. Nem ez a helyzet az IFRS 16 standard szerinti meghatározáson belül, amely csak az alapul szolgáló eszköz valós értékét tartalmazza az implicit kamatláb-számításon belül.

az ASC 842 implicit arányszámításának további megvitatásához és példájához tekintse át ezt a cikket.

annak bemutatására, hogy a bérbeadó hogyan tudja kiszámítani az implicit kamatlábat az IFRS 16 szerint, egy példát veszünk, és végigjárjuk, hogyan lehet kiszámítani a lízingben implicit kamatlábat az Excel belső megtérülési ráta (IRR) függvényével.

töltse le jelenérték kalkulátorunkat a követéshez:

példa: Számítsa ki a lízingben implicit kamatlábat az IFRS 16 szerint

az alábbiakban felsoroljuk azokat a tényeket, amelyeket a traktorbérlet példájában fogunk használni:

• a bérbeadó évente 5000 dollárt számít fel, amelyet minden év elején közvetlenül a bérbeadónak fizetnek
• a lízing kezdete: 1/1/2020 (az IFRS 16-ra való áttérés után)
• a lízing befejezésének dátuma: 12/31/2024
• 5 éves lízingidő
• a traktor valós értéke a lízing kezdetekor: $20,000
• a bérbeadó arra számít, hogy a traktor valós értéke az 5 éves bérleti időszak végén (a garanciamentes Maradványérték) $1,000
• a bérbeadó kezdeti közvetlen költségei $1,500

mivel a bérbeadó ismeri az implicit ráta kiszámításához szükséges összes bemenetet, egyszerű számítással meghatározhatja ezt az arányt. Amint azt megbeszéltük, az implicit kamatláb az a kamatláb, amely miatt (a) A lízingkifizetések és (b) a nem garantált Maradványérték jelenértéke megegyezik (i) a mögöttes eszköz valós értékével és (ii) a bérbeadó kezdeti közvetlen költségeivel. Ezt a számítást az IRR függvény felhasználásával tudjuk bemutatni az Excelben.

az alábbi táblázat azokat az összegeket mutatja be, amelyeket a bérbeadó az IRR-számítás készpénzbeáramlásaiba és kiáramlásaiba belefoglal. A kifizetések minden időszak elején esedékesek, tehát a 0.időszakot jelöltük annak jelzésére, hogy a kamat felhalmozása előtt a lízing elején kifizetésre kerül sor. A kezdeti közvetlen költségek és a lízingbevevőre átruházott eszköz valós értékére vonatkozó vélelmezett pénzkiáramlás szintén a lízing kezdetén jelentkezik.

a 0. időszakban a 20 000 dolláros valós értéket és az 1500 dolláros kezdeti közvetlen költségeket az előre kapott 5000 dolláros kifizetéssel szemben nettósítják, hogy a lízing kezdetekor nettó 16 500 dolláros készpénzkiáramlást érjenek el.

az 1-4. időszakban a bérbeadó 5000 dolláros kifizetéseket kap. Az 5. időszak a bérleti időszak végét jelenti, amikor a garanciátlan maradványértéket 1000 dollárra becsülték.

az időszakonkénti pénzbeáramlás és kiáramlás kiszámítása után az IRR függvény (az alábbiakban látható módon) kerül alkalmazásra a nettó cash flow-kon.

az IRR függvény Excel-ben 9,92% – os arányt ad vissza a nettó cash flow-k alapján.

a számított implicit ráta érvényesítése

a fenti IRR függvény segítségével kiszámított implicit ráta kiszámítását az ingyenes bérleti Díjszámító eszköz segítségével tudjuk érvényesíteni. Számításunkat két lépésben érvényesítjük, először a bérleti díjak jelenértékének kiszámításával, majd a nem garantált Maradványérték jelenértékének kiszámításával.

amint azt az alábbiakban szemléltetjük, a jelenérték-kalkulátorunkon belül a 9 IRR-t töltjük be.92% és input ugyanazokat a készpénzes kifizetéseket és ugyanazt a kifejezést, amelyet a példa elején vázoltunk, a bérleti díjak jelenértékét 20 877 dollárra számítjuk.

emlékeztetőül, az implicit rate Az az arány, amellyel a lízingfizetések jelenértéke és a garanciális Maradványérték megegyezik az alapul szolgáló eszköz valós értékének és a bérbeadó kezdeti közvetlen költségeinek összegével.

a fenti számítás során kiszámítottuk a lízingdíjak jelenértékét, most pedig ki kell számolnunk az 1000 dolláros garantált Maradványérték jelenértékét. A jelenérték-kalkulátor segítségével, amint azt az alábbiakban szemléltetjük, a jövőben öt évre fizetett 1000 dollár jelenértékét 9,92% – kal 623 dollárra számítjuk. A nem garantált Maradványérték jelenértékének kiszámításához az időszak végi kifizetést használjuk, mivel az eszköz a lízing utolsó napján kerül vissza a bérbeadóhoz.

a 20 877 dolláros bérleti díjak jelenértéke plusz a nem garantált 623 dolláros Maradványérték jelenértéke 21 500 dollár. A traktor valós értékének összege, 20 000 dollár, valamint az 1500 dolláros kezdeti közvetlen költségek szintén 21 500 dollárnak felelnek meg, ezzel bizonyítva a 9,92% – os implicit ráta Excel IRR-számításának helyességét.

a fenti példa kifejezetten a bérbeadóhoz kapcsolódik. Ha azonban Ön bérlő, és az IRR számításhoz szükséges bemenetek rendelkezésre állnak, ugyanazt a képletet és lépéseket használhatja. A gyakorlatban nem valószínű, hogy a bérlő könnyen hozzáférhetővé teszi az ehhez a számításhoz szükséges inputokat. Ebben az esetben a bérlő használhatja az inkrementális hitelkamatlábat (IBR).

Összegzés

a lízingben implicit kamatláb a lízingbeadó által a lízingszerződésben meghatározott kamatláb. Ez az az arány, amellyel a lízingkifizetések jelenértéke és a nem garantált Maradványérték megegyezik az alapul szolgáló eszköz valós értékének és a bérbeadó kezdeti közvetlen költségeinek összegével. A bérbeadó mindig tudni fogja, vagy képes lesz kiszámítani ezt az arányt, mivel ők készítik elő a bérleti díjat. Ugyanakkor az is előnyös, ha a bérlő megérti, hogyan kell kiszámítani ezt az arányt, hogy képesek legyenek elemezni a bérleti szerződés pénzügyi feltételeit annak megállapítására, hogy azok kölcsönösen előnyösek-e.