kell befektetni befektetési alapok? Az érvek és ellenérvek

befektetési alapok vonzzák a befektetőket több okból is. Először is, a befektetési alapok diverzifikált és professzionálisan kezelt befektetési eszközök. Szerkezetük kiküszöböli az értékpapírok egyedi kiválasztásának szükségességét és a saját portfólió egyensúlyának helyreállítását. De ez nem azt jelenti, hogy továbbadhatja a házi feladatát. Több ezer befektetési alapok odakinn, és minden célja egy másik cél. Ebben a cikkben elmagyarázzuk a befektetési alapokat, miközben lefedjük az előnyöket és hátrányokat, hogy segítsünk eldönteni, hogy megfelelőek-e az Ön számára. Mi is segít dolgozni egy pénzügyi tanácsadó végigvezeti Önt a világ befektetési alapok befektetés.

mi az a befektetési alap?

a befektetési alap szakmailag kezelt befektetési portfólió, amely egy vagy több eszközosztályból áll. Gondolj rájuk, mint készletek, kötvények, áruk, ingatlanbefektetések és így tovább.
a befektetési alapkezelők általában meghatározzák eszközösszetételüket egy adott befektetési cél alapján. Például a hosszú távú növekedést célzó befektetési alap teljes egészében részvényekbe és magas hozamú kötvényekbe fektethet be.

de a befektetési alap részvényeinek megvásárlása különbözik az egyes részvények és kötvények részvényeinek vásárlásától. Amikor befektetési alap részvényeit vásárolja, pénzét összevonják mások pénzével, akik ugyanabba az alapba fektetnek be. Ezért a hozam az alap teljesítményén és az Ön tulajdonában lévő részvények arányán alapul.

a befektetési alapok naponta egyszer kereskednek. A részvényárfolyamok a nettó eszközértéken (NAV) alapulnak, és a piacok napi zárásakor számítanak ki. A NAV megegyezik a portfólióeszközök teljes értékével (levonva az esetleges kötelezettségeket) osztva a forgalomban lévő részvények számával.

azonban nem mindig vásárolhat csak egy befektetési alap részvényt. A legtöbb befektetési alap társaság minimális befektetéseket igényel, amelyek általában $1,000-tól $5,000-ig terjednek. De a piac többféle befektetési alapot tartalmaz.

A befektetési alapok típusai

fontos megjegyezni, hogy a piacon jelenleg több mint 7000 befektetési alap található, amelyek mindegyike saját eszközallokációval, célkitűzéssel és befektetési stratégiával rendelkezik. Szóval hol kezded?

elmagyarázunk néhány közös befektetési alapot és hogyan működnek.

a részvényalapok különböző vállalatok részvényeibe fektetnek be. Egyes részvényalapok egy adott piaci kapitalizációjú vállalatokba történő befektetésre összpontosítanak. Ez a Társaság forgalomban lévő részvényeinek teljes dollárértéke. A Large-cap például meghatározza azokat a vállalatokat, amelyek piaci kapitalizációja meghaladja a 10 milliárd dollárt. Általában ezek jól megalapozott cégek. A kisvállalkozásokba történő befektetés viszont nagyobb kockázatot jelenthet.

kötvényalapokba is befektethet. Ezek a fix kamatozású értékpapírokra összpontosítanak, és rendszeresen kamatot fizetnek részvényeseiknek. Ezek az alapok különböző típusú adósságinstrumentumokat, például kormányzati, önkormányzati vagy vállalati kötvényeket tarthatnak. A kötvényalap általában havonta osztja el a kamatfizetéseket a befektetési alap mögöttes kötvényei alapján. Tehát a jövedelem változhat a különböző fizetési időszakokban.

egyes befektetési alapok részvények, kötvények vagy más értékpapírok keverékébe fektetnek be. Ezek az úgynevezett kiegyensúlyozott alapok. A kezelők általában az Alap befektetési stratégiája alapján tartják a tárgyi eszközök allokációját. Ez az alap céljától függően a konzervatívtól az agresszívig terjedhet.

mi a megfelelő befektetési alap számomra?

mielőtt bármilyen alapba fektetne, meg kell határoznia a kockázati toleranciát és a pénzügyi célokat. Például magasabb kockázati toleranciája lehet, ha hosszú távú célokat takarít meg, mint például a nyugdíjazás, és van ideje arra, hogy diverzifikált portfólióval lefelé forduljon.

tehát, ha magas kockázati toleranciája van, érdekelheti az agresszív részvényalapok. Ezek általában a növekedésorientált részvényekre összpontosítanak, amelyek felügyelik a buy-and-hold stratégiát. Még a magas hozamú kötvényalapok is hordozhatják ezt a fajta kockázatot, miközben nagyobb általános megtérülésre törekszenek.

de mi van, ha alacsony a kockázati tolerancia? Például lehet, hogy nyugdíjba vonul, vagy közeledik a tőke megőrzéséhez, és a jövedelem döntő fontosságú lehet. Ezekben az esetekben bölcsebb lehet olyan kötvényalapokba fektetni, amelyek magas besorolású vállalati és államkötvényeket tartanak. Vagy érdekelhet egy kiegyensúlyozott alap, amely megfelelő elosztást biztosít az osztalékfizető részvényekhez és a kamatozó kötvényekhez. Ezek általában negyedéves vagy éves alapon fizetnek osztalékot.

de azt is figyelembe veszi, hogy ezek bármelyikébe történő befektetés hogyan befolyásolhatja személyes adózási helyzetét, valamint egyedi pénzügyi céljait. Ez az oka annak, hogy pénzügyi tanácsadótól segítséget kérni nagyon hasznos lehet.

miután megértette, hogy milyen típusú befektetési alapba szeretne befektetni, a következő lépés a díjakra összpontosít.

hogyan működnek a befektetési alapok díjai?

nagy díjakat vehet egy nagy hit a befektetési alap visszatér. Valójában a befektetési alapokba történő befektetés egyik hátránya, hogy összetett díjstruktúrákkal rendelkezhetnek. De ne aggódj. Lépésről lépésre lebontjuk.

először is, minden befektetési alap éves költséghányadot számít fel az alap teljes működési és irányítási költségeinek fedezésére. A költségarányok általában 0,5% – tól 1,25% – ig terjednek. És általában az Alap által generált jövedelem százalékában számítják ki őket. Így számlája arányos részesedéssel szembesülne, csökkentve a teljes vagyonát. Ezenkívül néhány befektetési alap költségaránya 12b-1 díjat tartalmaz a marketing és promóciós költségek fedezésére. A törvény szerint ez az összetevő nem haladhatja meg az 1% – ot.

a számláján a költségarány fedezésére szolgáló összeg nincs kifejezetten részletezve a kimutatásokban. De akkor kap egy jó pillantást, hogy mit fizet közvetetten alap költségek, ha néhány lépést követ.

szorozzuk meg a költségarányt a 12 hónapos időszakban befektetett átlagos egyenleggel. Ezenkívül a befektetési alapok terhelési díjakat számolhatnak fel, amikor részvényeket vásárolnak vagy váltanak be.

Ezek a díjak elkülönülnek az alap költségarányától. A terhelési díjak alapvetően a brókereknek és a befektetési alap tranzakcióiban részt vevő másoknak fizetett jutalékokat fedezik. Ezek a befektetés 4-8% – át fedhetik le.

egyes befektetési alapok front-end terheléseket számítanak fel, amelyeket levonnak a kezdeti befektetésből, amikor részvényeket vásárol.

egyéb alapok back-end terheléseket számítanak fel, ha részvényeit a vásárlás után meghatározott időn belül eladja. Más néven halasztott értékesítési díjak, ezek a díjak általában csökkennek, minél tovább tartja a részvényeit, amíg a díj eltűnik. Például a back-end terhelés 6% – nál kezdődhet, ha a vásárlást követő egy éven belül beváltja részvényeit. És eltűnhet, miután hat évig megtartotta azokat a befektetési jegyeket.

gyakran a befektetési alapokba történő befektetéssel járó díjak mértéke az Alap Kezelési stratégiájától függ.

aktív vs. passzív befektetési alapok

egy aktívan kezelt befektetési alap lényegében megpróbálja legyőzni a piacot. Az alapkezelő rengeteg kutatási és elemzési elméletet használna fel egy olyan befektetési alap létrehozására, amelynek konkrét értékpapírjai várhatóan jelentős hozamot eredményeznek. A folyamat során több tranzakciót is végrehajthat. Természetesen mindez pénzt igényel. Tehát az aktív alapok általában nagy költségarányokat és terheléseket számolnak fel a komplex menedzsment tevékenység miatt.

A passzívan kezelt alapok azonban hajlamosak nyomon követni a különböző értékpapírok indexét, például az S&P 500. Ez áll a 500 amerikai vállalatok a legnagyobb piaci kapitalizáció. Más szavakkal, az alap célja, hogy utánozza az S&P 500 teljes hozamát azáltal, hogy olyan értékpapírokba fektet be, amelyek már léteznek az Indexen belül. Tehát megpróbálja lemásolni a piacot, nem pedig megverni. Mint látható, ez a stratégia eltávolítja az aktív menedzsmenttel kapcsolatos gondos szedés nagy részét. Ennek eredményeként a passzívan kezelt alapok általában alacsonyabb díjakat számítanak fel, mint aktív társaik.

és bár a piac legyőzése minden bizonnyal jövedelmezőbb, mint egyszerűen tükrözni, számos tanulmány azt mutatja, hogy az aktívan kezelt alapok ritkán érik el általános céljaikat. Az aktívan kezelt alapok azonban képesek lehetnek jobban fedezni a kockázatokat, mivel hajlamosak értékpapírokat vásárolni és eladni, ha szükségesnek ítélik.

mint látható, a befektetési alapok sok mozgó alkatrészt tartalmaznak, amelyeket figyelembe kell vennie: eszközallokáció, díjak, befektetési stratégia, eredmények stb.

tehát, ha készen áll a befektetési alapokba való befektetésre, fontos, hogy elvégezze a házi feladatát. Az egyik módja az, hogy hozzáférjen olyan forrásokból származó információkhoz, mint egy alap Tájékoztatója és megbízható webhelyek, amelyek elemzik a befektetési alapokat.

A legjobb befektetési alapok megtalálása

egyes cégek, mint a Morningstar, kiterjedt kutatást végeznek a befektetési alapokról. Ezek olyan fontos adatok lehetnek, mint az alap eszközallokációja, befektetési stratégiája és kezelői bios. Az ilyen cégek is értékelni befektetési alapok szerint több tényező, beleértve a teljesítmény úgy véli, több tényező, beleértve a teljesítményt.

Ezen felül sok ilyen információt talál az alap tájékoztatóján. Ez a dokumentum meghatározza a befektetési alapokra vonatkozó kulcsfontosságú információkat, például a díjakat, a költségeket, az eszközallokációt és a célokat.

a potenciális befektetési alapok kutatása során a jó mutatók a következők lehetnek:

• menedzsment csapat, amely hosszú ideig vezette a befektetési alapot
• sikeres hosszú távú teljesítményrekord (de ne feledje, hogy ez nem garantált mutatója a jövőbeli teljesítménynek)
• alacsony díjak a hasonló alapokhoz képest

valójában egy Morningstar tanulmány azt sugallja, hogy az alacsony díjak lehetnek a befektetési alap teljesítményének legjobb előrejelzői.

az elvihető

befektetés befektetési alapok megvannak a maga előnyei. Kezdetnek, akkor megszünteti annak szükségességét, hogy vegye az egyes értékpapírok befektetési portfólió. A professzionális alapkezelők lényegében ezt teszik az Ön számára, és létrehoznak egy befektetési alapot, amelynek konkrét növekedési célja van. De még mindig gondos kutatást kell végeznie a piacon lévő befektetési alapokról. Sok közül választhat, kezdve a részvényalapoktól a kiegyensúlyozott alapokig, amelyek több eszközosztályba fektetnek be. Ügyeljen a díjakra, az eszközallokációkra, a célkitűzésekre és magukra az alapkezelőkre.

Tippek a befektetési alap befektetés

• összetettsége miatt a befektetési alapok, akkor behoove, hogy kérjen útmutatást a pénzügyi tanácsadó. Megtalálni a megfelelő pénzügyi tanácsadó, amely megfelel az Ön igényeinek nem kell nehéz. A SmartAsset ingyenes eszköze 5 perc alatt megfelel a környékbeli pénzügyi tanácsadóknak. Ha készen áll arra, hogy megfeleljen a helyi tanácsadóknak, amelyek segítenek elérni pénzügyi céljait, kezdje el most.
• a befektetési alapok díjai hatalmas darabokat vehetnek le a hozamokról, ezért lézeres pontossággal kell kutatnia a befektetési költségeket. De egy jó kiindulópont lehet az index alapok. Ezek a passzívan kezelt alapok általában alacsonyabb díjakat számítanak fel, mint az aktívan kezelt alapok.