legalacsonyabb kockázatú kötvények: milyen típusú kötvények a legbiztonságosabbak?

azok a befektetők, akik számára az elsődleges védelem a legfontosabb szempont, rengeteg lehetőséget kínálnak a kötvényekből és a kötvényalapokból. Míg az alacsony kockázat az alacsony megtérüléssel is egyenlő, sok befektető—például a nyugdíjasok és azok, akiknek 1-2 éven belül szükségük van megtakarításaikhoz egy adott szükséglethez—több mint hajlandó lemondani bizonyos hozamról, hogy éjszaka aludhasson. Ezt szem előtt tartva itt vannak a vezető lehetőségek a fix kamatozású piac alacsony kockázatú szegmensében.

megtakarítási kötvények

ezek a legbiztonságosabb befektetések, mivel a kormány támogatja őket, és garantáltan nem veszítik el a tőkét. Nem kínálnak kivételes hozamot, de nem ez a lényeg; ha biztonságban akarja tartani pénzét, a megtakarítási kötvények a legjobb megoldás. Könnyen megvásárolhatók a TreasuryDirect – en keresztül, és adómentesek mind állami, mind helyi szinten. Szövetségi szinten adómentesek is lehetnek, ha az oktatásért fizetnek. Az egyik hátránya, hogy nem olyan likvid, mint néhány más típusú beruházások. Nem lehet beváltani őket életük első évében, és ha az első öt évben be kell fizetnie őket, akkor három hónapos kamatbüntetést fizet.

kincstárjegyek

kincstárjegyek (T-számlák) olyan rövid lejáratú kötvények, amelyek a kibocsátás időpontjától számított egy éven belül vagy annál rövidebb időn belül lejárnak. A T-bankjegyeket egy-, három-, hat-vagy 12 hónapos lejárattal értékesítik, és mivel a lejáratok olyan rövidek, általában alacsonyabb hozamot kínálnak, mint a Kincstárjegyeken vagy kötvényeken. Rövid lejáratuk azt is jelenti, hogy nincs kockázatuk. A befektetőknek nem kell aggódniuk az Egyesült Államok kormányának a következő évben történő mulasztása miatt, és az intervallum olyan rövid, hogy az uralkodó kamatlábak változása nem játszik szerepet. T-számlák is könnyen vásárolt és értékesített keresztül TreasuryDirect.

banki eszközök

a banki eszközök, mint például a betéti igazolások és a banki megtakarítási számlák, a legbiztonságosabb lehetőségek közé tartoznak a fix kamatozású piacon, de két figyelmeztetéssel. Győződjön meg róla, hogy az intézmény, ahol a pénzét tartja, FDIC-biztosított, és győződjön meg róla, hogy teljes számlája az FDIC biztosítási maximum 250 000 dollár alatt van. Ezen befektetések egyike sem fog gazdaggá tenni, de megadják azt a nyugalmat, amely azzal jár, hogy tudja, hogy a készpénz ott lesz, amikor szüksége van rá.

amerikai kincstárjegyek és kötvények

Az Egyesült államok kormányainak pénzügyi nehézségei ellenére a hosszabb lejáratú kincstári értékpapírok még mindig teljesen biztonságosak, ha lejáratig tartják őket. Lejárat előtt azonban áraik jelentősen ingadozhatnak. Ennek eredményeként a biztonságot előtérbe helyező befektetőknek biztosnak kell lenniük abban, hogy lejáratuk előtt nem kell készpénzben vásárolniuk a gazdaságukban. Ne feledje továbbá, hogy egy befektetési alap vagy tőzsdén kereskedett alap, amely kincstárba fektet be, nem érett, ezért magában hordozza a fő veszteség kockázatát.

stabil érték alapok

stabil érték alapok, befektetési lehetőség nyugdíjazási terv programok—mint például a 401(K) s és bizonyos egyéb adó-halasztott járművek—hez garantált hozam tőke magasabb hozamot, mint általában elérhető a pénzpiaci alapok. A stabil értékű alapok biztosítási termékek, mivel egy bank vagy biztosító társaság garantálja a tőke és a kamat megtérülését. Az alapok jó minőségű fix kamatozású értékpapírokba fektetnek be, amelyek lejárata átlagosan körülbelül három év, így tudják magasabb hozamot generálni.

a stabil értékű alapok előnyei a tőkefenntartás, a likviditás, a stabilitás és a tőkefinanszírozás folyamatos növekedése, valamint a középtávú kötvényalapokhoz hasonló hozamok, de a pénzpiaci alapok likviditásával és biztonságával. Ne feledje azonban, hogy ez a lehetőség az adóhalasztott számlákra korlátozódik.

pénzpiaci alapok

Az emelkedő kamatlábak a bankszámlák magasabb hozamú alternatívái. Bár nem államilag biztosított, ezeket a Securities and Exchange Commission (SEC) szabályozza. A pénzpiaci alapok olyan rövid lejáratú értékpapírokba fektetnek be, mint például a kincstárjegyek vagy a rövid lejáratú kereskedelmi papírok, amelyek elég likvidek ahhoz, hogy a vezetők kis nehézségekkel kielégíthessék a részvényesek visszaváltásának szükségességét. Pénzpiaci alapok célja, hogy fenntartsák a $1 részvényárfolyam, de fennáll annak a lehetősége, hogy nem tudják teljesíteni ezt a célt—egy esemény az úgynevezett “breaking the buck.”Ez nagyon ritka eset, ezért a pénzpiaci alapokat az egyik legbiztonságosabb befektetésnek tekintik. Ugyanakkor azonban jellemzően a legalacsonyabb hozamú lehetőségek közé tartoznak.

rövid lejáratú kötvényalapok

a rövid lejáratú kötvényalapok általában 1-3 év alatt lejáró kötvényekbe fektetnek be. A lejáratig eltelt korlátozott idő azt jelenti, hogy a kamatkockázat—az a kockázat, hogy az emelkedő kamatlábak az alap tőkeértékének csökkenését okozzák—alacsony a közép – és hosszú lejáratú kötvényalapokhoz képest. Mégis, még a legkonzervatívabb rövid lejáratú kötvények alapok még mindig van egy kis fokú részvényárfolyam-ingadozás.

magas besorolású kötvények

sok hitelviszonyt megtestesítő értékpapír hitelminősítéseket hordoz, amelyek lehetővé teszik a befektetők számára, hogy meghatározzák a kibocsátó pénzügyi helyzetének erősségét. A legmagasabb hitelminősítésű kötvények rendkívül valószínűtlen, hogy nem teljesítenek, így ez ritkán jelent problémát számukra és a befektetett alapok számára. A Kincstárjegyekhez hasonlóan azonban még a magas besorolású kötvények is rövid távú tőkeveszteség kockázatának vannak kitéve, ha a kamatlábak emelkednek. Ez nem olyan kérdés, ha azt tervezi, hogy tartsa az egyéni kötvény lejáratig, de ha eladni egy kötvény előtt Lejárat időpontja—vagy ha a saját befektetési alap vagy ETF, amely elsősorban a magasabb besorolású kötvények-még mindig figyelembe a kockázat a fő veszteség nem számít, milyen magasra értékelt a beruházások.

természetesen a befektetőknek nem kell csak egy ilyen kategóriát választaniuk. Két vagy több piaci szegmens diverzifikálása előnyös, mivel elkerüli az összes tojás egy kosárba helyezését. A legfontosabb dolog, amit szem előtt kell tartani, hogy semmilyen körülmények között ne próbáljon extra hozamot keresni azáltal, hogy pénzt fektet be olyan befektetésekbe, amelyek nagyobb kockázattal járnak, mint ami megfelel a céljainak.