Mi teszi a részvényárakat felfelé vagy lefelé? Itt vannak az okok
részvényárak megy fel és le alapján a kínálat és a kereslet. Amikor az emberek részvényt akarnak vásárolni, szemben az eladással, az ár felmegy. Ha az emberek eladni akarnak egy részvényt, szemben a vásárlással, az ár csökken.
annak előrejelzése, hogy több vásárló vagy eladó lesz-e egy készletben, további kutatást igényel. A vásárlókat számos okból vonzzák a készletek, az alacsony értékeléstől az új terméksorokig a piaci hype-ig.
a tőzsde működésének megismerése az első lépés azon tényezők megértésében, amelyek a részvényeket fel-le mozgatják; annak ismerete, hogy mi teszi értékessé a részvényeket, segíthet megjósolni, hogy melyek nagyobb valószínűséggel emelkednek.
mi okozza a részvényárfolyam emelkedését?
a részvény egyszerűen egy tulajdoni részesedés egy fizikai társaságban. A részvények lehetővé teszik a befektetők számára, hogy vételi vagy eladási eljárás útján vásároljanak vagy eladjanak egy társaságban lévő érdekeltséget egy tőzsdén. Az eladók jelzik azokat az árakat, amelyeken részvényeik feladását kérik, a vásárlók pedig hasonlóan közzéteszik azokat az árakat, amelyeken részvényeket vásárolnak. Ez az úgynevezett bid-ask spread.
a kínálat és a kereslet, és hogyan teszi a készlet megy fel vagy le
ha több vásárló hajlandó fizetni a kért árat eladók, a részvény ára megy fel a következő szintre, amelyen eladók kérnek. Íme egy egyszerűsített példa arra, hogyan működik a kereslet és kínálat a piacon:
példa a kínálatra és a keresletre
vásárlók
- az a befektető 10 dollárt kínál részvény vásárlására.
- A B befektető 10,10 dollárt kínál részvény vásárlására.
- Investor C kínál $10.20 vásárolni egy állomány.
eladók
- befektető D kéri $10.10 eladni a készlet.
- az első közzétett kereskedelem 10,10 dolláron történik, amikor a B befektető vásárol a D befektetőtől.
- az e befektető 10 dollárt kér.20 eladni az állomány
- a következő legalacsonyabb eladó befektető E, aki arra vár, hogy eladja a részvényeit $10.20.
- ez a kereskedelem akkor következik be, amikor a C befektető belép a piacra és 10,20 dollárt fizet.
GBR_Logo
Ez azt mutatja, hogy a befektetői kereslet hogyan növelheti az állomány árát. Az első 10,10 dolláros kereskedelem után nincs több eladó, aki hajlandó elfogadni egy ilyen alacsony árat. A következő kereskedelem 10,20 dolláron történik, mivel a magasabb ár fizetésének igénye meghaladja az eladók hajlandóságát alacsonyabb ár elfogadására.
mitől értékesebb egy részvény?
bár az, hogy több vásárló van, mint az eladók, fizikailag növeli a részvényárfolyamot, a vásárlókat vonzani kell egy részvényhez, hogy ez megtörténjen. Az egyik tényező, amely vonzza a vásárlókat egy részvényhez, az értékelés. A vállalatok számos különböző módon értékelhetők, de az egy részvényre jutó eredmény és a P/E arány két közös tényező az egyenletben.
jövedelmezőség és Részvénykamat
az egy részvényre jutó eredmény a vállalat jövedelmezőségét jelenti. Általánosságban elmondható, hogy a befektetőket jobban érdekli a növekvő jövedelmű vállalatok.
az egy részvényre jutó eredmény szintén mutató az adott iparág más vállalataival való összehasonlításhoz. Például, ha ugyanabban az üzletben egy vállalat kétszer olyan nyereséges, mint egy versenytárs, akkor nagyobb valószínűséggel vonzza a befektetők érdeklődését.
A P/E arány, vagy ár/jövedelem arány, egy másik mutató az összehasonlításhoz, amelyet a befektetők használnak a részvények értékeléséhez. A P / E arány egyszerűen egy részvényárfolyamból áll, osztva a jövedelmével. Egyszerűsített alapon az ugyanazon iparágon belül egy másiknál alacsonyabb P/E-vel rendelkező vállalat vonzóbb lehet a befektetők számára, mivel alulértékeltnek tekinthető.
mi teszi a készlet megy fel-le
bár az olyan tényezők, mint az egy részvényre jutó eredmény és a P / E arány, az értékelés standard mutatói, sok más tényező befolyásolhatja, hogy egy részvény felfelé vagy lefelé megy-e. Ezek közül néhány a következőket tartalmazza:
- technikai tényezők
- exogén események
- makrogazdasági környezet
- jelenlegi piaci trendek
technikai tényezők
a piaci szereplők egész szegmense technikai elemzést használ annak meghatározására, hogy mely részvényeket kell megvásárolni és mikor. A technikai elemzés egy alternatív módszer az állomány kínálatának és keresletének meghatározására történelmi és egyéb tényezők felhasználásával. A technikai elemzés csak az ármozgásokra támaszkodik, nem pedig más értékelési tényezőkre.
exogén események
néha az értékelés, a technikai elemzés és más tényezők nem számítanak annyira, mint a globális események. Nagy félelem vagy pánik idején, például 9/11 után, vagy amikor a koronavírus globális pandémiává vált, a piacok általában eladnak, függetlenül az értékeléstől vagy a bevételektől. Hasonlóképpen, a nagy optimizmus idején a készletek hajlamosak kereskedni, még akkor is, ha a hagyományos szabványok túlértékelik.
makrogazdasági környezet
minden olyan gazdasági tényező, amely károsíthatja a vállalati jövedelmet, szintén lenyomhatja a részvényárakat. Az infláció egy példa. Történelmileg a magas infláció általában alacsonyabbá tette a részvényárakat. Ennek oka az, hogy az infláció magasabb árakat okoz, ami drágábbá teszi a vállalkozás működtetését.
jelenlegi piaci trendek
néha a készletek egyszerűen azért emelkednek, mert felfelé mennek. A momentum investing néven ismert stratégiában a befektetők részvényeket vásárolnak az emelkedő részvényekben, és eladják a következő részvényeket. Ez a lendület önmagára épül, és továbbra is magasabbra emeli az emelkedő részvényárakat. Más néven relatív erősségű befektetés, ez a stratégia a piaci trendeket követi, hogy más hagyományos értékelési mutatók helyett részvényeket válasszon.
honnan tudod, hogy mikor megy fel egy részvény?
a készletek értékelésének minden módja ellenére az az igazság, hogy senki sem tudja teljes bizonyossággal megmondani, hogy egy részvény értéke emelkedik vagy csökken. Hosszú távon azonban a teljes tőzsde trendje felfelé mutat. A legjobb megoldás, ha olyan részvényeket keres, amelyek emelkednek az árban, az olyan tényezők értékelése, amelyek hajlamosak az árakat magasabbra emelni, beleértve a fent leírtakat is:
- kínálat és kereslet
- Értékelés
- technikai tényezők
- exogén események
- makrogazdasági környezet
- jelenlegi piaci trendek
ezeket a tényezőket arra is felhasználhatja, hogy megtudja, mikor kell eladni a készleteket.
a befektetés lényege, hogy bár bizonyos tényezők segíthetnek megjósolni a részvénymozgásokat, a legjobb megközelítés a diverzifikált portfólió. Ahelyett, hogy az összes tojást egy kosárba helyezné, számos különböző készlet birtoklása segíthet kiegyenlíteni az egyéni Portfólió hullámvölgyeit.
házon belüli kutatócsoportunk és helyszíni pénzügyi szakértőink együtt dolgoznak azon, hogy pontos, pártatlan és naprakész tartalmat hozzanak létre. Minden egyes statisztikát, árajánlatot és tényt ellenőrizünk megbízható elsődleges erőforrások felhasználásával, hogy megbizonyosodjunk arról, hogy az általunk megadott információk helyesek-e. Tudjon meg többet a Gobankingrates folyamatairól és szabványairól szerkesztői irányelveinkben.
- E-kereskedelem. 2019. “Hogyan használjuk az EPS-t a készletek értékeléséhez.”
- E-kereskedelem. 2019. “Az Állomány Alapjainak Értékelése.”
- E-kereskedelem. 2019. “Bevezetés a technikai elemzésbe.”
- hűség. “Technikai Elemzés.”
- Federal Reserve Bank of Philadelphia. “Az infláció lenyomja a tőzsdét?”
- UCLA Anderson áttekintés. 2018. “Momentum Befektetés: Működik, De Miért?”
- hűség. “Mi A Portfólió Diverzifikációja?”
A szerzőről
miután megszerezte a BA angol szakirányú üzleti UCLA, John Csiszar dolgozott a pénzügyi szolgáltatási ágazat bejegyzett képviselője 18 évig. Mindeközben Csiszar mind minősített pénzügyi tervezői, mind bejegyzett befektetési tanácsadói kinevezést szerzett, amellett, hogy életügynökként engedéllyel rendelkezik, miközben mind a Wall Street egyik nagy wirehouse-nál, mind a saját befektetési tanácsadó cégénél dolgozott. Tanácsadóként töltött ideje alatt Csiszar több mint 100 millió dollárnyi ügyfélvagyont kezelt, miközben személyre szabott befektetési terveket nyújtott több száz ügyfél számára.