Szabadalmaztatott kereskedés magyarázata: definíciók, stratégiák és karrierlehetőségek!

írta: Chainika Thakar

miközben megfelelő munkát keres a saját kereskedelmi cégnél, bizonyos kérdések merülhetnek fel, amelyekre esetleg válaszokat keres. Ezzel a cikkel arra törekszünk, hogy lefedjük, mit jelent a védett kereskedelem, valamint a kereskedő szerepét, aki egy saját kereskedelmi cégnél dolgozik. Mellett, számos más alapvető témák körül a szabályozás, valamint az egyediségét saját kereskedelmi.

a cikk kiterjed:

• mi a saját kereskedelem?
• stratégiák saját kereskedelmi
• Volcker szabály saját kereskedelmi
• Hedge fund vs saját kereskedelmi
• karrier a kereskedő egy saját kereskedelmi cég
• érvek és ellenérvek saját kereskedelmi

mi a saját kereskedelmi?

A szabadalmaztatott kereskedelem egyszerűen magában foglalja a gazdálkodó egység, például bank vagy cég kereskedési gyakorlatát. A befektetés részvényekbe, derivatívákba, kötvényekbe, árutőzsdékbe vagy bármilyen más pénzügyi eszközbe történhet. A tulajdonosi kereskedelem a gazdálkodó egység saját finanszírozását foglalja magában, nem pedig az ügyfelek pénzét. A pénzt befektető cég vagy bank a teljes nyereséget megszerzi, és nem kell az ügyfelek befektetéseiből származó jutalékra támaszkodnia.

ezután megvitatjuk azokat a kereskedési stratégiákat, amelyeket egy saját kereskedelmi cég általában választ.

stratégiák saját kereskedelmi

kereskedők dolgozik egy saját kereskedelmi cég választhat a különböző stratégiák, hogy a szakmák előnyös. Az itt megvitatandó stratégiák a következők:

• egyesülési arbitrázs
• Index arbitrázs
• globális makro-kereskedés
• volatilitás arbitrázs

egyesülési arbitrázs

egyesülési arbitrázs, más néven kockázati arbitrázs, olyan befektetési stratégia, amelyben a kereskedelmi társaság megvásárolja az egyesülő cégek részvényeit. Ennek a stratégiának a célja a piaci hiányosságok kihasználása. Ez történhet két vagy több egyesülő társaság részvényeinek egyidejű megvásárlásával és eladásával, amelyek kevésbé kockázatos, de nyereséges lehetőségeket teremtenek.

Index arbitrázs

az index arbitrázs stratégia célja, hogy profitáljon a részvény tényleges ára és ugyanazon részvény elméleti jövőbeli ára közötti különbségből. Mint például a részvény megvásárlása ma 1200-on és az 1210-en történő eladása a jövőben egy index arbitrázs lehetőség. Ezért a stratégia magában foglalja az alacsonyabb árú index megvásárlását és a magasabb árú index eladását, elvárva az árak egyenértékűségének visszatérését.

globális makrokereskedelem

a globális makrokereskedelmi stratégia a makrogazdasági események regionális, nemzeti vagy globális szintű értelmezésétől függ. A globális makrostratégia sikeres megvalósítása érdekében a Portfólió vezetői elemzik a makrogazdasági és geopolitikai tényezőket. Ilyen tényezők közé tartozik a kamatláb, a valuták árfolyama, a politikai események, a nemzetközi kereskedelem, valamint a nemzetközi kapcsolatok. Ez a stratégia azon piacok szisztematikus kockázatától is függ, amelyeken nincs ellenőrzés a szervezet felett.

volatilitás arbitrázs

Ez a stratégia célja, hogy nyereség a különbség az implicit volatilitás az opciók és a megfelelő mozgások a mögöttes. Volatilitás arbitrázs általában végre egy delta semleges portfolió, ahol ez magában foglalja az opció és a mögöttes eszköz. Tudjuk, hogy a volatilitás és az opciós árak párhuzamosan mozognak egymással.

ezért, ha a kereskedő úgy érzi, hogy az implicit volatilitás túl alacsony, és a mögöttes eszköz várhatóan nagyobb volatilitási lendülettel rendelkezik a jövőben, akkor a kereskedő választhat egy hosszú vételi opciót, és végrehajthat egy rövid pozíciót az alapul szolgáló eszközben. Ha a volatilitás valóban növekszik a jövőben, akkor az opció értéke is növekedne. Ha az alapul szolgáló eszköz ára nagyrészt változatlan marad, akkor az eredmény kedvező lenne a kereskedő számára.

vannak még sok kifinomultabb kereskedési stratégiák által használt tapasztalt kereskedők és quants. Fedezze fel ezeket a kereskedési technikákat a fejlett algoritmikus kereskedési stratégiák tanulási pályáján, amelyet a vezető iparági szakértőkkel együttműködve fejlesztettek ki.

nézzük meg a volcker szabály saját kereskedelmi következő.

Volcker szabály a saját kereskedelemről

Az Egyesült Államokban a nagy recesszió idején számos céget és fedezeti alapot vizsgáltak meg. Mivel úgy vélték, hogy a 2008-as pénzügyi válság elsősorban a hitel nemteljesítésének tudható be, a szövetségi kormány felvetette Volcker szabály annak elkerülése érdekében, hogy újabb válság bekövetkezzen.

a Volcker-szabály egy 2010-ben a Dodd-Frank Wall Street Reform részeként létrehozott szabályozás volt. Ezt azért tették, hogy korlátozzák a letétkezelő bankokat abban, hogy olyan kockázatos befektetésekbe kerüljenek, ahol a volatilitás magasabb. Ezt Paul Volcker, a federal reserve korábbi elnöke javasolta, elsősorban azért, hogy a kereskedelmi banki és a befektetési banki tevékenységeket elkülönítsék.

Volcker a döntést elsősorban azon a tényen alapozta, hogy a saját tulajdonú kereskedelem hatással volt a gazdaság egészére. Megfigyelték, hogy a bankok vagy az ilyen szervezetek a fogyasztói piac gondozása helyett nyereségszerzésre kényszerülnek. Számos bank, amely a saját tulajdonú kereskedést választotta, származtatott eszközöket használt a kockázat minimalizálása érdekében. A derivatívák használata számos más területen fokozott kockázathoz vezetett.

ezért ezzel a szabállyal szükségessé vált, hogy a bankok az ügyfelek boldogságának megőrzésére összpontosítsanak, ahelyett, hogy saját profittermelő tevékenységüket az ügyfelek biztonsága fölé helyeznék. A Volcker-szabályra válaszul sok bank vagy elválasztotta saját kereskedelmi tevékenységét a fő műveleteitől, vagy teljesen leállította őket.

sok perspektíva volt e szabályok körül, és az iparág a Volcker-szabály létrejötte óta az elmúlt évtizedben fejlődött.
továbbá megtudhatja, hogy a saját kereskedelmi cégek hogyan különböznek a fedezeti alapoktól.

Hedge Fund Vs saját kereskedés

bár mind a fedezeti alapok, mind a saját kereskedelmi cégek a fent említett Volcker-szabály hatálya alá tartoznak, vannak bizonyos dolgok, amelyek elválasztják őket. Mindkét szervezet befektető a pénzügyi piacokon. Lássuk, mi különbözteti meg őket egymástól.

fedezeti alapok

• a fedezeti alapok elsősorban a pénzügyi piacokon fektetnek be ügyfeleik pénzeszközeinek felhasználásával. Ezeket az entitásokat alapvetően a beruházások nyereségének előállításáért fizetik.
• továbbá, a fedezeti alapok elszámoltathatók ügyfeleiknek
• nyereségük nem teljesen az övék, és a jutalékot levonják a kifizetett befektetési összegből.
• a fedezeti alapok teljes mértékben az ügyfelek javát szolgálják, mivel a nevükben fektetnek be.

saját tulajdonú kereskedés

• a pénzpiacok teljes összegét saját cégük pénzéből fekteti be.
• a saját tulajdonú kereskedelmi cégek nem elszámoltathatók egyetlen ügyféllel szemben sem.
• megtartják a teljes nyereséget. Erősíti saját cégük mérlegét.

lépjünk előre, és megismerjük a kereskedő karrierjét egy saját kereskedelmi cégnél, amely segíthet a kereskedő fejlődésében a szakmában.

kereskedő karrierje egy saját kereskedelmi cégnél

sok esetben a saját kereskedelmi cégnél dolgozó kereskedő a vállalkozás vállalkozója, nem pedig alkalmazottja. Pénzügyi eszközöket, például részvényeket, devizákat, opciós szerződéseket, határidős ügyleteket stb. a nagy globális cserék. A kereskedő a saját kereskedelmi cég nem pénzügyi tanácsadó, sem a tőzsdeügynök, és a fő hangsúly a kereskedő a közvetlen kereskedési trendek. Számos fontos interjúkérdés van, amelyeket felfedezhet a quant interjúkészítő tanfolyamunkon.

kétségtelen, hogy a kereskedő oktatási követelményei és készségei alapozzák meg a kereskedői karrier megkezdését egy saját kereskedelmi cégnél. Itt röviden megismerjük ezt a két témát:

oktatási követelmények

a kereskedő általában legalább egy alapképzéssel rendelkezik a pénzügyekkel kapcsolatos területen, mint például matematika, statisztika, közgazdaságtan, banki vagy üzleti. Vannak képzési vagy mentori programok által kínált különböző cégek, amelyek felvenni a kereskedő abban az esetben ő/ő új a területen.

egy saját kereskedelmi cégnél dolgozó kereskedő készségei

a kereskedőnek elsősorban önmotivációval kell rendelkeznie a munkavállalók nevében történő kereskedés tervezéséhez és kezdeményezéséhez. Egyéb készségek:

• egy erős írásbeli, valamint szóbeli kommunikációs készség, hogy képes legyen kinyújtotta a befektetési stratégiák
• jó ismerete Kereskedelmi és analitikai készségek
• gyors tempójú és gyors döntéshozó a piaci változások
• csapat játékos hozzáállás, mint azok, hogy együtt kell dolgozni más kereskedők, valamint a brókerek
• szenvedély Kereskedelmi és a meggyőző határozott hozzáállás
• éles matematikai készségek fejvédő, arbitraging és napi kereskedés
• több kereskedési stratégia megvalósításában szerzett tapasztalat, mint például A lendület, a scalping stb
• az ármozgások előrejelzésére és a kereskedési stratégiák végrehajtására szolgáló különböző módszerek ismerete
• a pénzügyi piacok és a vagyonkezelési készségek széles körű ismerete
• kockázatkezelési és pénzkezelési készségek
• piackutatás-orientált hozzáállás, amely magában foglalja a független piackutatást napi rendszerességgel a kereskedési stratégiák tervezéséhez

egy szabadalmaztatott kereskedelmi cég általános hierarchiája a következő:

• Junior trader
• Senior trader
• Partner a kereskedelmi cégnél

általában a junior trader szintről indul, ha egyetemi hallgató vagy. Eltekintve a kereskedő, van néhány más munkalehetőségek lehet keresni egy saját kereskedelmi cég, mint például:

• Quant kutató-létrehozó matematikai modellek kereskedési algoritmusok és stratégiák.
• fejlesztő-a kutatók modelljeinek vagy stratégiáinak megvalósítása és algoritmusok létrehozása a kereskedők algoritmikus kereskedelme érdekében.
• Data Scientist – Segítség a kereskedési stratégiák kidolgozásában a cég számára.

haladunk előre, vessünk egy pillantást az előnye és hátránya, hogy a saját kereskedelmi.

A saját kereskedés előnyei és hátrányai

egy kereskedő számára számos előnye van annak, ha egy saját kereskedelmi cégnél dolgozik. De ez nem minden előnyös, ezért vannak hátrányai a szerepnek. Nézzük meg mind az előnyöket, mind a hátrányokat az Ön számára.

előnyök

kereskedőként egy saját kereskedelmi cégnél a következő előnyök közepette találja magát:

• több kereskedési tőkéhez férhet hozzá, miközben egy saját kereskedelmi cégnél dolgozik, összehasonlítva a saját munkájával
• abban az esetben, ha kezdő vagy, akkor találja magát a szakmai napi kereskedők képzésében, és az ilyen képzéshez való hozzáférés meglehetősen előnyös a jövőben
• a cégek meglehetősen professzionálisak, amikor az erőfeszítéseidért fizetnek.
• a kereskedő munkája egy saját kereskedelmi cégnél sokat érdekelhet, ha mennyiségi ismeretekkel rendelkezik, mivel ezek a cégek ugyanazt igénylik

hátrányok

bár nem minden rózsás, ha egy saját kereskedelmi cégnél dolgozik. Ezért vannak ezek a hátrányok, amelyekkel tisztában kell lennie:

• számos cég online végezte működését, mivel ez pénzben előnyösebb, mint egy tégla-habarcs üzlet. Tehát, ha szüksége van egy fizikai tér megosztani más tapasztalt kereskedők, lehet, hogy egy kicsit trükkös helyzet az Ön számára
• néhány induló tőke szükséges a kereskedő által néhány tulajdonosi kereskedelmi cégek, hogy jár, mint egy kockázati puffer, valamint a hozzáférést a platform
• egy tisztában kell lennie a csalások, vagy a cégek, amelyek ígéretet, hogy a kifizetések, de a végén nem fizet semmit

következtetés

a tulajdonosi kereskedelmi cég alapvetően olyan szervezet, amely befektet a saját pénzt egy adott pénzügyi eszköz vagy pénzügyi eszközök kombinációja. Lehet dolgozni egy saját kereskedelmi cég némi ismerete kereskedelmi gyakorlat, a jó oktatási háttér és bizonyos készségek. Fontos továbbá, hogy tisztában legyünk a hátrányokkal, valamint a szabadalmaztatott kereskedelem előnyeivel.

jogi nyilatkozat: Az ebben a cikkben szereplő összes adat és információ csak tájékoztató jellegű. A QuantInsti nem vállal felelősséget a jelen cikkben szereplő információk pontosságáért, teljességéért, aktualitásáért, alkalmasságáért vagy érvényességéért, és nem vállal felelősséget az ilyen információk hibáiért, mulasztásaiért vagy késedelmeiért, illetve a megjelenítéséből vagy használatából eredő veszteségekért, sérülésekért vagy károkért. Minden információ as-is alapon történik.