Alle opzioni di denaro (opzioni ATM)
Quali sono le opzioni di denaro? Quali prezzi di esercizio sono al denaro e qual è l’effetto?
Definizione di At The Money Options ( ATM)
Stock Option il cui prezzo di esercizio è esattamente al prezzo prevalente del titolo sottostante.
Alle opzioni di denaro ( ATM ) Introduzione
Alle opzioni di denaro ( ATM ) è uno dei tre stati opzione moneyness che tutti i commercianti di opzione devono essere familiare con prima di considerare optionstrading effettivo. Gli altri due stati di opzione moneyness sono: opzioni Out Of The Money ( OTM ) e opzioni In The Money ( ITM).
Capire come le opzioni sono prezzerende questo argomento più facile da capire.
In effetti, il trading presso le opzioni di denaro ( ATM ) è il metodo di trading di opzioni più fondamentale disponibile che offre un ottimo equilibrio rischio / rendimento.
Imparare a fare trading Presso le opzioni di denaro.
Ad esempio, se QQQQ è scambiato a $50, è call 50 strike price call e put opzioni sono Al denaro. Di solito, questa situazione è molto rara in quanto i prezzi delle azioni cambiano ogni singolo minuto. Gli esperti del settore di solito si riferiscono a prezzi di esercizio entro pochi centesimi del prezzo delle azioni prevalente come Al denaro troppo. Al denaro è anche l’unico stato in cui sia l’opzione call andput opzione si verifica insieme. Di solito, quando un’opzione call è Nel denaro (ITM), la stessa opzione strike put sarebbe Fuori dal denaro ( OTM) e quando un’opzione put è Nel denaro ( ITM), la stessa opzione strike call sarebbe Fuori dal denaro ( OTM). Ma, quando un’opzione di chiamata è Al denaro, lo stesso sciopero opzione put wouldalso essere Al denaro.
Un’opzione strictly At The Money, come nell’esempio precedente, conterrebbe solo valore estrinseco e nessun valore intrinseco.Inoltre, poiché le opzioni di denaro hanno lo stesso potenziale di scadere nel denaro (ITM) o Fuori dal denaro ( OTM), il loro valore Delta è solitamente uguale o molto vicino a0.50. Poiché un’opzione è solo al denaro quando il suo prezzo di esercizio è esattamente lo stesso del prezzo spot del titolo sottostante, la maggior parte delle opzioni “Al denaro” sono in realtà solo “Vicino al denaro”.
Leggi tutto su Opzione Greci per ulteriori informazioni.
Cosa succede quando un’opzione Call o Put scade al Money (ATM)?
Questa è una situazione estremamente rara e difficile in quanto raramente è possibile che qualsiasi opzione scada direttamente al denaro. Quando le opzioni Call o Put scadono Al Money (ATM), l’opzione scade senza valore.
Vantaggi del trading presso le opzioni di denaro (ATM)
1. Più economico in termini di dollari assoluti rispetto alle opzioni Money ( ITM). Poiché le opzioni di denaro ( ATM ) non consistono in alcun valore intrinseco, costerebbe meno per contratto di un In The Money (ITM ).
| Assume GOOG trading at $300 now. | |||||
| Call Option Status | Strike Price | Price Per Contract | Delta Value | If GOOG is $301 | GOOG expired at $300 |
| OTM | $400 | $0.10 x 100 = $10 | 0.2 | $20 | $0 |
| ATM | $300 | $7.00 x 100 = $700 | 0.5 | $50 | $0 |
| ITM | $200 | $101.00 x 100 = $10100 | 0.8 | $80 | $100 |
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Principiante opzione che gli operatori devono rememberthat ogni stock option contratto rappresenta il 100 azioni del titolo sottostante e, pertanto, si dovrebbe pagare 100 volte la richiesta modernità di facciata di un unico contratto di opzione per aprire una posizione. |
2. Higher percentage gain on the same move of the underlying stock than In The Money ( ITM ).
| Assume GOOG trading at $300 now. | ||||||
| Call Option Status | Strike Price | Price Per Contract | Delta Value | If GOOG is $301 | GOOG expired at $300 | GOOG expired at $500 |
| OTM | $400 | $0.10 | 0.2 | $20 | $0 | $100 / $0.10 = 100,000% Gain |
| ATM | $300 | $7.00 | 0.5 | $50 | $0 | $200 / $7.00 = 2,857% Gain |
| ITM | $200 | $101.00 | 0.8 | $80 | $100 | $300 / $101 = 297% Gain |
3.Higher possibility of expiring In The Money ( ITM ) and yielding a profit than Out Of The Money ( OTM ) options.
| Assume GOOG trading at $300 now. | ||
| Call Option Status | Strike Price | Amount GOOG Needs To Rise For Profit |
| OTM | $400 | $101 |
| ATM | $300 | $7 (premium value) |
| ITM | $200 | $1 (premium value) |
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As you can see from the above advantages, At The Money Options has a higher chance of a profit than Out Of The Money options while ancora mantenendo una più alta percentuale di redditivitàche nelle opzioni di denaro. Tutto sommato, Alle opzioni di denaro ha il miglior saldo rischio ricompensa dello stato di opzione 3. |
Svantaggi di At The Money Options ( ATM)
1. Valore Delta inferiore rispetto alle opzioni Money (ATM). Un valore delta più alto significa che un singolo nell’opzione Money ( ITM ) guadagnerebbe più valore di un singolo All’opzione Money ( ATM ) o Out Of The Money (OTM ) con la stessa mossa sul titolo sottostante.
| Assume GOOG trading at $300 now. | |||
| Call Option Status | Strike Price | Delta Value | Gain If GOOG is $301 |
| OTM | $400 | 0.2 | $20 |
| ATM | $300 | 0.5 | $50 |
| ITM | $200 | 0.8 | $80 |
2. Higher risk of loss than In The Money ( ITM ) options. Perché nelle opzioni di denaro ( ITM ) contiene valore intrinseco, si avrà ancora il valore intrinseco rimanente per scadenza se il titolo sottostante rimasto stagnante mentre un Out Of The Money ( OTM ) opzione o Al denaro (ATM ) opzione wouldexpire completamente inutile, perdendo tutti i vostri soldi in esso.
| Assumere GOOG trading a now 300 ora. | ||||
| Call Option Status | Strike Price | Delta Value | Se GOOG è 3 301 | GOOG è scaduto a GOO 300 |
| OTM | 4 400 | 0.2 | $20 | $0 |
| ATM | $300 | 0.5 | $50 | $0 |
| ITM | $200 | 0.8 | $80 | $100 |
I vantaggi e gli svantaggi di At The Money Opzioni sono condensati e regolati dalle Opzioni di Leva finanziaria che può essere matematicamente misurato.