Benvenuti Annuncia il prezzo dell’offerta obbligatoria di titoli fiduciari scambiabili 2020

PHOENIX, 5 maggio 2020 / PRNewswire / — PetSmart, Inc. (“PetSmart”) ha annunciato oggi che il 2020 Mandatory Exchangeable Trust (il” Trust”), un trust statutario del Delaware, ha valutato l’offerta dei suoi titoli Obbligatoriamente Exchangeable Trust 2020 (i” Trust Securities”) scambiabili in azioni ordinarie di classe A, valore nominale $0.01 per azione, di Chewy, Inc. (le “azioni ordinarie”) in un collocamento privato a investitori qualificati compratori istituzionali ai sensi della Rule 144A del Securities Act del 1933, come modificato (il “Securities Act”), e acquirenti qualificati come definiti nella Sezione 2(a)(51) dell’Investment Company Act del 1940, e successive modifiche, nonché le norme di attuazione dello stesso (“Investment Company Act”) per le finalità di cui al punto 3(c)(7) l’Investment Company Act per un prezzo di acquisto di $600 milioni. Il Trust ha anche concesso agli acquirenti iniziali dei Titoli fiduciari un’opzione per acquistare fino a un prezzo di acquisto aggregato aggiuntivo di $90 milioni dei suoi titoli fiduciari. Alla chiusura della transazione, che dovrebbe avvenire l ‘ 11 maggio 2020, il Trust stipulerà un contratto di acquisto a termine variabile con Buddy Chester Sub LLC (il “Venditore”), una consociata interamente controllata di PetSmart. Alla chiusura dell’offerta dei Titoli Fiduciari, il Trust pagherà al Venditore i proventi netti ricevuti dall’emissione dei Titoli fiduciari, esclusi gli importi relativi alle spese del Trust e gli importi utilizzati dal Trust per l’acquisto di titoli del Tesoro degli Stati Uniti, che finanzieranno distribuzioni trimestrali sui Titoli fiduciari. PetSmart intende utilizzare i proventi netti ricevuti nell’ambito del contratto di acquisto a termine variabile per rimborsare il debito in essere. Il Trust Securities pagherà distribuzioni trimestrali di $16.25 (o $17.15 il 16 agosto 2020) per titolo fiduciario (ci saranno 600.000 titoli fiduciari in circolazione, o 690.000 se gli acquirenti iniziali esercitano la loro opzione per l’acquisto di ulteriori titoli fiduciari per intero). Alla data di scambio, che dovrebbe essere il 16 maggio 2023, il Trust scambierà ogni Titolo fiduciario per un certo numero di azioni ordinarie tra 21,2368 e 25,4842 per Titolo fiduciario determinato con riferimento al prezzo di negoziazione del titolo ordinario in quel momento o, fatta salva l’elezione del Venditore, contanti o una combinazione di denaro e azioni ordinarie. In determinate circostanze, i Titoli fiduciari possono essere scambiati prima della data di cambio prevista.

I titoli fiduciari sono offerti solo a persone ragionevolmente ritenute acquirenti istituzionali qualificati come definiti nella Regola 144A ai sensi del Securities Act e acquirenti qualificati come definiti nella Sezione 2(a)(51) dell’Investment Company Act ai fini della Sezione 3(c)(7) dell’Investment Company Act. Né la Fiducia, la Fiducia di Titoli né alcuna delle azioni ordinarie oggetto del Trust, i Titoli sono stati o saranno registrati ai sensi dell’Investment Company Act, del Securities Act o le leggi sui titoli di qualsiasi altro stato o giurisdizione, e, pertanto, non possono essere offerti o venduti negli Stati Uniti senza registrazione o di un’applicabile l’esenzione dagli obblighi di registrazione sotto l’Investment Company Act, del Securities Act e a qualsivoglia altro stato o giurisdizione delle leggi sui titoli. Il presente comunicato stampa non costituisce un’offerta di vendita o la sollecitazione di un’offerta di acquisto di titoli, né vi sarà alcuna vendita di questi titoli in qualsiasi stato o giurisdizione in cui tale offerta, sollecitazione o vendita sarebbe illegale.

Note cautelative sulle dichiarazioni previsionali

Questo comunicato stampa contiene dichiarazioni previsionali ai sensi della Sezione 27A del Securities Act e della Sezione 21E del Securities Exchange Act del 1934, e successive modifiche. È possibile identificare queste dichiarazioni previsionali dal fatto che usano parole come “dovrebbe”, “aspettarsi”, “anticipare”, “stimare”, “target”, “può”, “intenzione”, “piano”, “credere” e altre parole e termini di significato ed espressione simili in relazione a qualsiasi discussione sulla futura performance operativa o finanziaria. È inoltre possibile identificare le dichiarazioni previsionali dal fatto che non si riferiscono strettamente a fatti storici o attuali. È probabile che tali dichiarazioni si riferiscano, tra le altre cose, a dichiarazioni sull’offerta e sulla tempistica prevista della stessa e si basino sulle aspettative attuali e comportino rischi e incertezze intrinseche che potrebbero ritardare, deviare o modificare qualsiasi di esse, e potrebbero causare risultati effettivi sostanzialmente diversi dalle aspettative attuali.