独自の取引を説明しました：定義、戦略とキャリアの機会!

By Chainika Thakar

独自の商社で適切な仕事を探している間、あなたが答えを探しているかもしれない特定の質問があるかもしれません。 この記事では、独自の取引が何を意味するのか、独自の取引会社で働くトレーダーの役割をカバーすることを目指しています。 と並んで、他の様々な重要なトピックは、規制と独自の取引の一意性の周りにあります。

この記事は以下をカバーしています：

• 独自の取引とは何ですか？
• 独自取引における戦略
• 独自取引に関するボルカールール
• ヘッジファンド対独自取引
• 独自取引会社でのトレーダーのキャリア
• 独自取引の長所と短所

プロプライエタリ取引は、単に銀行や会社などのエンティティによる取引慣行を意味します。 投資は、株式、デリバティブ、債券、コモディティまたはその他の金融資産で行うことができます。 独自の取引には、顧客の資金ではなく、事業体自身の資金が含まれます。 お金を投資する会社または銀行は全体の利益を得、顧客の投資からの任務に頼る必要がない。

次に、私たちは、独自の商社が通常選択する取引戦略について説明します。

独自の取引における戦略

独自の取引会社で働くトレーダーは、取引を有益にするための様々な戦略から選択します。 我々はここで議論しようとしている戦略は次のとおりです:

• 合併裁定
• インデックス裁定
• グローバルマクロ取引
• ボラティリティ裁定

合併裁定

合併裁定は、リスク裁定とも呼ばれ、商社が合併企業の株式を購入する投資戦略です。 この戦略は、市場の非効率性を利用することを目指しています。 これは、リスクは低いが収益性の高い機会を創出するのに役立つ複数の合併企業の株式を同時に購入して販売することとして発生する可能性があ

指数裁定

指数裁定戦略は、株式の実際の価格と同じ株式の理論的な将来の価格との差から利益を上げることを目指しています。 このような今日1200で株式を購入し、将来の日付で1210でそれを販売することは、インデックス裁定機会です。 したがって、戦略は、低価格のインデックスを購入し、同等に価格のリターンを期待して、より高い価格のインデックスを販売することを含みます。

グローバルマクロ取引

グローバルマクロ取引戦略は、地域、国、またはグローバル規模でのマクロ経済イベントの解釈に依存します。 グローバルなマクロ戦略の実施を成功させるために、ポートフォリオのマネージャーは、マクロ経済的および地政学的要因を分析します。 そのような要因には、利子率、通貨の為替レート、政治的出来事、国際貿易、国際関係が含まれます。 また、この戦略は、組織の制御がない市場の体系的なリスクに依存します。

ボラティリティ裁定

この戦略は、オプションのインプライド*ボラティリティと基礎となるの対応する動きの違いから利益を得ることを目 ボラティリティ裁定は、通常、それはオプションと原資産が含まれていることを特徴とデルタニュートラルポートフォリオで実行されます。 私たちは、ボラティリティとオプション価格が互いに並行して移動することを知っています。

したがって、トレーダーはインプライド*ボラティリティが低すぎると感じ、原資産は、将来的には大きなボラティリティの勢いを持っていると予想されている場合、トレーダーはロングコールオプションを選ぶと、基礎となる中でショートポジションを実行することができます。

したがって、インプライド*ボラティリティが低すぎると感じている場合。 ボラティリティが実際に将来的に増加した場合、オプションの値も増加するだろう。 原資産の価格はほとんど変わらないままであれば、結果はトレーダーのために有利であろう。

熟練したトレーダーやquantsによって使用されるより多くの洗練された取引戦略もあります。 大手業界の専門家と共同で開発された私たちの高度なアルゴリズム取引戦略学習トラックでこれらの取引技術のいくつかを探ります。

私たちは、次の独自の取引でボルカールールについて調べてみましょう。

Volcker Rule on Proprietary Trading

米国では、大不況の間に、いくつかの企業やヘッジファンドが精査されました。 2008年の金融危機は主に信用のデフォルトによるものであると考えられていたので、連邦政府は別の危機が起こるのを避けるためにボルカー規則を

ボルカー-ルールは、ドッド-フランク-ウォール街改革の一環として、2010年に独自の取引に設立された規制でした。 これは、ボラティリティが高い任意の危険な投資に入ることから預託銀行を制限するために行われました。 これは、主に商業銀行と投資銀行を別々の活動にするために、元連邦準備制度理事会議長だったポール-ボルカーによって提案されました。

ボルカーは、主に独自の取引が経済全体に影響を与えているという事実に基づいて決定を出していた。 銀行やそのような企業は、消費者市場の世話をするのではなく、利益を上げることに甘やかされていたことが観察されました。 独自の取引を選択していたいくつかの銀行は、リスクを最小限に抑えるためにデリバティブを利用しました。 デリバティブの使用は、他のいくつかの分野でリスクの増加につながった。

したがって、このルールでは、銀行は顧客の安全を上回る利益を上げるのではなく、顧客を幸せに保つことに焦点を当てる必要がありました。 ボルカー-ルールに対応して、多くの銀行は独自の取引活動を主な業務から分離するか、完全に閉鎖しています。

これらのルールの周りには多くの視点があり、Volckerルールが存在するようになって以来、業界は過去十年間にわたってその周りに進化してきました。
さらに、独自の取引会社がヘッジファンドとどのように異なるかを知ることができます。

ヘッジファンドVsプロプライエタリ取引

ヘッジファンドとプロプライエタリ取引会社の両方が上記のボルカー-ルールの範囲に該当するが、それらを離れて置く特定のものがある。 両方のエンティティは、金融市場の投資家です。 私たちはすべてがお互いに異なるものを見てみましょう。

ヘッジファンド

• ヘッジファンドは、主に顧客の資金を使用して金融市場に投資します。 これらのエンティティは、基本的に投資の利益を生成するために支払われます。
• また、ヘッジファンドは顧客に責任があります
• 彼らの利益は完全に彼らのものではなく、支払われた投資額から手数料を取ります。
• ヘッジファンドは、彼らが彼らに代わって投資するように、クライアントに完全に有利です。

プロプライエタリ取引

• それは自分の会社のお金から金融市場に資金の全額を投資します。
• 独自の商社は、任意のクライアントに責任を負いません。
• 彼らは、生成された全体の利益を保持します。 それは、自分の会社のバランスシートを強化します。

私たちは前方に移動し、自分の職業でトレーダーの進歩を助けることができる独自の商社でトレーダーのキャリアについて調べてみましょう。

独自の商社でのトレーダーのキャリア

多くの場合、独自の商社で働くトレーダーは、会社の請負業者であり、従業員ではありません。 彼/彼女は、株式、通貨、オプション契約、先物などの金融資産を管理する必要があります。 主要な世界的な取引所で。 専有商事会社の貿易業者は財政の顧問でも株式仲買人でもないし、貿易業者の主要な焦点は即時の取引の傾向にある。 あなたが私たちのquant面接準備コースで探索することができ、いくつかの重要な面接の質問があります。

間違いなく、トレーダーの教育要件とスキルは、独自の商社でトレーダーとしてのキャリアを開始するための基本的な基礎です。 ここでは、これら二つのトピックについて簡単に説明します:

教育要件

トレーダーは、通常、数学、統計、経済学、銀行、またはビジネスなどの金融に関連する分野で少なくとも学士号を保持しています。 彼/彼女が分野に新しい場合には貿易業者を雇うさまざまな会社によって提供される訓練か指導プログラムがある。

独自の商社で働くトレーダーのスキル

トレーダーは、主に従業員に代わって取引を計画し、開始するための自己動機付けに熟練している必要があ その他のスキルは次のとおりです:

• 彼らの投資戦略を出すことができるように、強力な書かれただけでなく、口頭でのコミュニケーションスキル
• 取引と分析スキルの良い知識
• そのような勢い、スキャルピングなどのいくつかの取引戦略を実装する際の経験
• 価格の動きを予測し、取引戦略を実行するための様々な方法論の知識
• 金融市場と資産管理スキルの広範な知識
• リスク管理とマネー管理スキル
• 取引戦略を計画するための日常的な独立した市場調査を含む市場研究指向の態度

独自の商社における一般的な階層は次のようになります:p>

• ジュニアトレーダー
• シニアトレーダー
• 商社のパートナー

通常、あなたは学部生である場合には、ジュニアトレーダーレベルから開始されます。 トレーダーとは別に、独自の貿易会社で求めることができるいくつかの他の雇用機会があります。

• Quant Researcher-取引アルゴリズムと戦略のための数学的モデ
• 開発者-研究者のモデルや戦略を実装し、トレーダーがアルゴリズム的に取引を支援するためのアルゴリズムを作成します。
• データサイエンティスト-会社のための取引戦略を考案するのに役立ちます。

今後、私たちは独自の取引であることの長所と短所を見てみましょう。

プロプライエタリ取引の長所と短所

トレーダーにとって、プロプライエタリ取引会社で働くことの多くの利点があります。 しかし、それはすべて有益ではないので、役割にはいくつかの欠点があります。 私たちはさらにあなたのための長所と短所の両方を見つけることができます。

長所

プロプライエタリな商社のトレーダーとして、あなたは次の利点の中で働いていることに気付くでしょう。

長所

プロプライエタリな商社のトレーダーとして、あなたは:

• あなた自身で働くことと比較して、独自の商社で働いている間、あなたはより多くの取引資本へのアクセス権を持っています
• あなたが初心者あなたが定量的なスキルを持っている場合、これらの企業は同じを必要とするので、
• 独自の商社でトレーダーの仕事はあなたに多くのことを興味があ したがって、あなたが認識しなければならないこれらの短所があります：
  • レンガとモルタルのビジネスを持つことと比較して、より有益であ あなたが他の経験豊富なトレーダーと共有するための物理的なスペースが必要な場合は、それはあなたのためのトリッキーな状況のビットかもしれません
  • いくつかの初期資本は、リスクバッファとして機能するために、また、彼らのプラットフォームにアクセスするために、いくつかの独自の商社によってトレーダーから必要とされます
  • 一つは、詐欺やあなたの支払いを約束しますが、あなたに何も払っていない終わる企業に注意する必要があります

  結論

  独自の商社は、基本的に特定の金融商品に独自のお金を投資するエンティティですまたは金融商品の組み合わせ。 一つは、取引の練習、良い学歴といくつかのスキルについてのいくつかの知識を持つ独自の商社で働くことができます。 また、独自の取引の長所と一緒に短所を認識することが重要です。

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