賃貸物件への投資には上限金利が高い方が良いですか？あなたはそれがキャップレートになると、それが高いほど、より良い、と確信している可能性があります。

あなたはそれが高いほど、より良い、と確信して 事実の問題は、それが単に常に真実ではないということです。 これが何を意味するのかを本当に理解するには、まずキャップレートが何であるかを正確に明確にする必要があります。 次に、なぜ我々の答えを説明します”より高いキャップ率は良いですか？”常にはいではありません。

不動産投資の上限金利とは何ですか？

capitalization rateの略であるCap rateは、投資収益率の指標です。 これは、不動産投資の収益性を決定するために使用される計算です。 簡単に言えば、賃貸不動産のキャップレートは、プロパティの市場価値に関連して、プロパティの純営業利益（NOI）です。

キャップレートの計算は、一般的に投資収益率を推定する方法の一つとして、不動産投資業界で使用されています。 私はなぜ、式は非常に単純な権利ではないことを意味しますか？

プロパティのキャップレートを計算するには、単純にプロパティの値で純営業利益を除算します。

プロパティのキャップレートを計算するには、純営業利益をプロパティの値で除算します。 あなたは割合で終わるでしょう。 しかし、この数字は本当に何を意味しますか？

キャップレートの式は、実際の意思決定ではもう少し複雑になる可能性があります。 数字だけを見るだけでは、キャップ率が高いほど答えはわかりません。 あなたはスマートな不動産投資を行うために必要な数字と洞察力を得るために私たちのデジタルキャップレート電卓を使用してくださ 今Mashvisorであなたの14日間の無料トライアルを開始します。

キャップレートを理解する

一つのメトリックだけでは自信を持ってスマートな意思決定と健全な分析を行うのに十分ではないことを、任意の不動産投資の決定を行う際に覚えておくことが重要です。 特性がよい不動産投資の取り引きであるかどうか定めるのを助けるのに上限率が使用されるべきである。 代わりに、単にあなたが投資不動産を購入する必要があるかどうかを判断するためにそれを使用して、あなたはいくつかの異なる評価ツールの一つと 私たちはあなたが使用することをお勧めします他のカップルは、購入価格、現金リターン、賃貸収入、および稼働率に現金です。

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キャップレートは、純営業利益とその価値を比較することによって、個々の不動産評価のレベルで それはまた特性の大きいグループのための平均帽子率の取得によって全体の市場のレベルで使用することができる。関連：最高のマルチファミリー市場は何ですか2019高いキャップ率と？

これは、通常、彼らの投資不動産を借りるために探している長期的な不動産投資家によって使用されています。 あなたは、不動産投資を評価するための方法として、キャップ率を使用する必要があります。 しかし、キャップ率は、あなたがすでにプロパティを所有し、あなたがそれを販売するために市場にプロパティを置く前に、一度使用することがで

購入し、投資家、家主、および商業用不動産投資家は間違いなくそれが任意の投資に来るときキャップレートを見てされます保持します。

これは、一戸建ての家だけでなく、複数の家族の家を評価するために使用することができます。

より高いキャップ率は良いですか？

より高いキャップ率は良いですかしたがって、式から、キャップレートが高いほど、NOIが高いか購入価格が低いかのいずれかに変換されると考えられている可能性があります。

一見すると、それらの事の両方が素晴らしい音が、すべての不動産投資家は、それがあるとして、ちょうど数を取るし、それをロールしないように知って キャップがなぜ高いのか、それとも低いのかを理解する必要があります。 販売のための高い帽子率の特性が最もよい選択常にでないことを見つけるために衝撃を与えられるかもしれない。 それは賃貸物件に投資するときあなた自身に尋ねて、より高い上限率はよりよいである残すか。 ここにそれがなぜ常に事実でないか幾つかの理由はある。

1）それは年率です

キャップレートは、年間リターンに基づいて計算されます。 これは、所得財産が一年間うまくまたは不十分に実行された場合、それはキャップレートの計算に反映されることを意味します。 しかし、これはまた、この投資不動産が数年間にわたってどのように実行されたかの概要を取得しないことを意味します。 これは、メモを取るための重要な部分です。 従ってこの投資の特性の性能の歴史が前年に悪かったが、購入の時に肯定的なリターンがあったら、これは特性の本当の収益性の偽の反射である場合 不動産投資家、特に初心者は、間違いなく将来の投資分析で神秘的に高いキャップ率のために目を離さない必要があります。

関連：賃貸不動産への投資に対する良い年間収益率は何ですか？

2)トレードオフがあります

キャップレートは、個々のプロパティと市場全体の両方で計算できると述べた方法を覚えていますか？ 高いキャップ率は、市場レベルで優れていますか？ さて、ここでそれはあなたがキャッシュフローの生成を開始する方法を迅速に依存します。 あなたは常に収益性の高い投資のためのハイキャップ領域に向かって行く必要はありません。 低キャップエリアを選択した場合、長所は、時間をかけてレンタル料金の高い増加がある傾向があるということです。 この場合、市場は自然に増加したNOI（変わらない費用と相まって家賃の増加）を可能にします。 あなたはすぐに利益を裏返すことはありませんが、低キャップ領域は、NOIの増加を通じて資産にあなたの長期的な価値創造を与えるでしょう。

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3）リスクの評価

キャップ率は、投資のリスクレベルの尺度としても知られています。 理論が行くように、より高い帽子率は危険度が高い不動産投資を意味する。 低いキャップ率（あなたは、低リスクの不動産投資を扱っている）のための逆も同様です。 これは、低リターンは、低リスクの資産（例えば、国債）が付属して私たちに伝えるのと同じ原則です。

リスクは、任意の投資分析の大きな部分であり、あなただけのリターンを見ることはできません。 投資家は、彼らがお金を失うことから身を守るために取るために喜んでいるリスクのレベルを評価する必要があります。 プロパティの上限率が実際にどのように導出されたかをより深く調べることが重要です。 たとえば、高キャップ率のプロパティは、（高すぎる場合は本当にあなたの利益に通行料を取ることができます）稼働率を占めていないかもしれません。 または、推定またはプロフォーマ番号に基づいてキャップレートを計算する場合があります。 キャップ率は、この場合には、通常、より高い賃料と低い費用を仮定して計算されます。 従って特性のための上限率を単独で見るとき注意しなさい。 実際の賃料と費用を見る方が良いでしょう。

あなたが不動産投資の上限金利について知る必要があるすべてを学ぶために、以下のビデオを見てください：

最終的な言葉

まあ、キャップ率は、投資家が不動産投資を評価するために使用する非常に有用な指標の一つです。 そして、それは市場価値に対するNOIの比率に基づいています。 良いキャップ率とは何ですか？ キャップ率が高い方が良いですか？ より高い値は必然的に「良い」ものですか？ どのような状況でも普遍的に適用される可能性のある質問に対する決定的な割合や回答は実際にはありません。 いくつかのケースでは、高いキャップ率が利益を得るための唯一の方法かもしれません。

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