IFRS第16号に基づくリースにおける暗黙の金利Explained
IFRS第16号に基づく暗黙の金利とは何ですか。
リースに暗黙のレートは、リース契約で賃貸人が請求する金利です。 これは本質的に賃貸人がリース契約から受け取っているリターンまたはマージンであり、そのように、賃貸人は完全なレートに名前を付けることを望まない リースの収益率は記載されていないので、それが暗示されています。
IFRS第16号では、借手は、レートが容易に決定できると仮定して、リース負債の初期測定を計算するために暗黙のレートを使用する。 多くの場合、賃借人として、このレートは、コストや利益の仮定などの賃貸人の入力によって駆動されるため、容易に決定可能ではありません。 レートが借手にとって容易に決定できない場合、借手は暗黙のレートの代わりに独自の増分借入レートを使用する必要があります。 賃貸人はリースの条件を起草するものであり、したがって、彼らはリース契約内に組み込まれている金利を認識しているので、暗黙のレートは常に賃貸人に知
IFRS第16号では、賃貸人は、リース開始時または変更日に、リース支払の現在価値暗黙レートで割引が原資産の公正価値の実質的にすべてを表すかどうかを計算することにより、暗黙レートを使用してリース分類テストを実行する。 また、IFRS第16号の下では、リースの資金調達当事者は、リースの純投資を測定するためにリースの金利暗黙のレートを使用しています。 リースへの純投資は、純ポジションの計算書に売掛金として表示されます。
IFRS16付録Aにおいて、用語集は、リースに暗黙の金利を、リースの支払いと、
- リースの支払いと、
- 保証されていない残存価値の合計に等しくする金利として定義しています。
- リースの支払いと、
- リースの支払いと、
- :
- 原資産の公正価値および
- 賃貸人の初期直接コスト。
賃貸人が暗黙のレートを決定するために使用するリース支払いは、通常、ほとんどの可変リース支払いを除外することに注意してください。 したがって、複数のコンポーネントと可変考慮事項を持つリースの場合、リースに暗黙のレートは、賃貸人の期待収益全体を表すものではありません。
以下の図は、IFRS第16号で定義されている暗黙のレートをさらに示しています。
暗黙のレート:ASC842対 IFRS16
IFRS16に記載されている暗黙のレートの定義は、ASC842に定義されているリースに暗黙のレートの定義とはわずかに異なります。 ASC842の用語集では、暗黙的なレートは次のように定義されています。:
“特定の日付において、(a)リース支払いおよび(b)リース期間の終了後に原資産から派生すると予想される金額の現在価値の合計を、(1)原資産の公正価値から賃貸人によって保持され、実現されると予想される関連する投資税額控除を差し引いた金額および(2)賃貸人の繰延初期直接費用の合計に等しくする利子率。”
ASC842の下では、賃貸人によって保持され、実現されることが期待される関連投資税額控除は、明示的に計算に含まれています。 これはIFRS第16号の定義内では当てはまりませんが、暗黙のレート計算内の原資産の公正価値のみが含まれています。
ASC842内の暗黙的なレート計算のさらなる議論と例については、この記事を確認してください。
賃貸人がIFRS第16号に従って暗黙のレートを計算する方法を実証するために、例を見て、Excelの内部収益率（IRR）関数を使用してリースに暗黙のレートを計算す
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例：IFRS16の下でリースに暗黙の金利を計算
:
- 賃貸人は毎年5,000ドルを請求し、各年の開始時に賃貸人に直接支払われます
- リース開始:1/1/2020(IFRS16への移行後)
- リース終了日:12/31/2024
- 5年のリース期間
- リース開始時のトラクターの公正価値: $20,000
- 賃貸人は、5年間のリース期間の終わりにトラクターの公正価値（保証されていない残存価値）が1 1,000になると予想しています
- 賃貸人はimplicit1,500
賃貸人は暗黙のレートを計算するために必要なすべての入力を知っているので、このレートを決定するために簡単な計算を使用することができます。 我々が議論したように、暗黙のレートは、(a)リース支払いの現在価値と(b)保証されていない残存価値が、(i)原資産の公正価値と(ii)賃貸人の初期直接費用の合計に等しくなるレートである。 この計算は、ExcelのIRR関数を使用して実証できます。
以下の表は、貸手がIRR計算の現金流入および流出に含める金額を表しています。 支払いは各期間の開始時に支払われるため、利息が発生する前にリースの開始時に支払いが行われていることを示すために、期間0にラベルを付けて 借手に譲渡される資産の公正価値に対する初期直接費用および暗黙の現金流出も、リースの開始時に発生します。
期間0では、20,000ドルの公正価値と1,500ドルの現金流出の初期直接費用は、リース開始時に行われた16,500ドルの現金流出に到達するために、事前に受
期間1から4では、賃貸人はpayments5,000の支払いを受け取ります。 期間5は、保証されていない残存価値が$1,000と推定されたリース期間の終わりを表します。
期間ごとの現金流入と流出を計算した後、IRR関数が正味キャッシュ-フローに（下に表示されるように）使用されます。
ExcelのIRR関数は、正味キャッシュフローに基づいて9.92％のレートを返します。
計算されたimplicit rateの検証
上記のIRR関数を使用して計算したimplicit rateの計算を、free LeaseQuery現在価値計算ツールを使用して検証 まずリース料の現在価値を計算し、次に保証されていない残存価値の現在価値を計算することによって、二つのステップで計算を検証します。以下に示すように、現在価値計算機内に9のIRRを入力します。92％と入力同じ現金支払いと我々はこの例の冒頭で概説した同じ用語は、我々はbe20,877であることをリース支払いの現在価値を計算します。
念のため、暗黙的なレートは、リース支払いの現在価値と保証されていない残存価値が原資産の公正価
上記の計算では、リース料の現在価値を計算し、今、私たちは0 1,000の保証されていない残存価値の現在価値を計算する必要があります。 現在価値計算機を使用して、以下に示すように、将来5年間支払われたpresent1,000の現在価値を9.92％の割合でcalculate623と計算します。 保証されていない残存価値の現在価値を計算するために、資産はリースの最終日に賃貸人に返却されるため、期末支払いを使用します。
lease20,877のリース支払いの現在価値に$623の無保証残存価値の現在価値を加えた現在価値は2 21,500に等しい。 トラクターの公正価値、$20,000、および1 1,500の最初の直接費用の合計はまた$21,500に等しく、従って9.92%の暗黙の率の私達のExcel IRRの計算が正しいことを証明する。
上記の例は、特に賃貸人に関連しています。 ただし、借手であり、IRR計算に必要な入力が利用可能な場合は、同じ式とステップを使用することができます。 実際には、借手がこの計算に必要な入力を容易に利用できるようになる可能性は低い。 この場合、借手は増分借入レート（IBR）を使用することができます。
概要
リースに暗黙のレートは、リース契約で賃貸人が設定した金利です。 これは、リース料の現在価値と保証されていない残存価値が、原資産の公正価値と賃貸人の初期直接費用の合計に等しいレートです。 賃貸人は常に知っている、または彼らはリースを準備しているものであるため、このレートを計算することができます。 しかし、彼らは彼らが相互に有益であるかどうかを判断するためにリース契約の財務条件を分析することができますので、このレートを計算する方法を