6月 11, 2021

VWAPと移動VWAPでの取引

ボリューム加重平均価格（VWAP）と移動ボリューム加重平均価格（移動VWAP、または時にはMVWAP）は、その計算にボリュームを含む加重平均の一種である。これは、価格チャート上に直接プロットされています。

VWAPは排他的にデイトレーディングインジケーターです–それは毎日のチャートまたはより広大な時間圧縮（例えば、毎週、毎月）に表示されません。

Sの5分チャートに適用されるVWAPの例&P500

Vwapの下にホバリングされた価格は、セキュリティが日中に”安い”または”価値のある”ことを示す可能性がある。逆に、VWAPを上回る価格は、セキュリティが日中ベースで”高価”であることを示している可能性があります。

VWAPは、取引約定のバロメーターとしても使用されます。ボリュームは、市場の流動性に関連する重要な要素です。たとえば、長い取引がVWAPラインの上に塗りつぶされている場合、これは最適ではない取引塗りつぶしと見なされる可能性があります。

Vwapの移動は、時間の経過とともに一日の終わりのVWAP計算を追跡するため、基本的に移動平均を形成します。その期間は、必要に応じて多くまたは少数のVWAP値を含むように調整することができます。以下は、S&P500（ピンクの線）の日次チャートに適用された移動VWAPの画像です。

ボリューム加重平均価格

多くのソフトウェアプラットフォームがこの資産クラスのボリュームデータを考慮していないため、vwapとmoving VWAPは通貨/外国為替では動作しない可能性があることに注意する必要があります。

Vwapの計算

VWAPは、次の手順で計算されます。

1. 各期間について、高値、安値、終値の合計を3で割った値に等しい、典型的な価格を計算します。 1つのバーまたはローソク足は1つの期間に等しいです。この期間が設定されているのは、トレーダーの裁量次第です（例えば、5分、30分など）。).

2. 典型的な価格（TP）を取り、ボリューム（V）を掛けて、値TP*Vを与えます。

3。 TP*Vの合計の実行中の集計だけでなく、ボリュームの合計の実行中の集計を維持します。これらは、その日の間に添加物および凝集物である。

4. Vwapは、次の式で計算されます。cumulative TP*V/cumulative volume

この計算は、すべての期間で実行されると、各データポイントのボリューム加重平均価格が生成されます。この情報は価格チャートにオーバーレイされ、この記事の最初の画像と同様に線が形成されます。

Vwapを移動すると、単純にさまざまな終わりのVWAPの数値を合計し、ユーザーが指定した期間にわたってそれらを平均化することができます。

vwapは、自分のチャートソフトウェアで自動的に計算されます。調整を必要とする数学的または数値的変数は存在しないはずです。移動VWAPインジケータでは、希望の期間数を設定する必要があります。

VWAPの使用とVwapの移動

VWAPは、日中の指標であり、通常は数分から数時間続く取引を取る短期トレーダーに最適です。

長期平均として、vwapを移動することは、数日、数週間、または数ヶ月にわたる取引を取る長期トレーダーにとってより適切です。

移動VWAPはトレンドフォロー指標であり、移動平均または移動平均プロキシと同じように機能します。トレンドフォローを取引戦略の基盤として使用する人にとって、vwapを移動することは、自分のシステムに統合するための実行可能な指標になる可能性

価格反転トレーダーはまた、移動VWAPを使用することができます。このような場合は、クロスオーバー戦略を使用することをお勧めします。クロスオーバー戦略の基本的な考え方は、”遅い”平均を越えたときに傾向の方向を測定するために”速い”平均を使用することです。

タイムリーに価格の反転を見つけるには、これらの平均に短い期間を使用することをお勧めします。たとえば、「高速」に移動するVWAPラインを1〜3期間に設定し、低速に移動するVWAPラインを約5〜10期間に設定することができます。

これは、動きの大部分がすでに通過し、最適でないエントリポイントを離れる前に、価格がトレンドのシフトを早期に診断するのに十分な速さで反応することを保証します。これに対処する方法については、以下のセクションで説明します。

取引例

上記のように、vwapで取引にアプローチするには、トレンド取引または価格反転のいずれかの二つの基本的な方法があります。私たちは、開始するトレンド取引から始めましょう。

トレンド以下の取引例

任意の指標と同様に、取引のための唯一の基礎としてそれを使用することはお勧めしません。一つは、単に指標の移動平均タイプの傾きに従うことはできませんし、自分の好意で十分にオッズを傾斜させることを期待しています。トレンドフォローは、取引で最も一般的な戦略の基礎ですが、それはまだ適切に適用する必要があります。これは、価格行動、チャートパターン、その他のテクニカル指標、および/またはファンダメンタル分析から手がかりを取ることを意味することができます。

この記事は、テクニカル分析に専念しているので、我々は他の同様にテーマにした指標のコンテキストで移動VWAPを使用します。私たちは、それがそれぞれゼロの上と下にあるときに強気な期間と弱気な期間の間に実行されるデリバティブ発振器を使用します。

私たちの貿易ルールは簡単になります:

ロングトレード

Vwapの移動は正に傾斜する必要があります
ゼロより上のデリバティブ発振器

ショートトレード

Vwapの移動は負に傾斜する必要があります
ゼロより下のデリバティブ発振器

トレードExit

これら二つの基準のいずれかが無効になります

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example#1

s&p500の毎日の時間枠でvwapを移動する例を見てみましょう。

移動するVWAPラインは全体を通して積極的に傾斜しているので、私たちは長い取引のみに偏っています。これらは、微分発振器がゼロより上に来るときに来て、それがゼロ以下に実行されたときに閉じられます。取引は、垂直の白い線の間の”購入”ゾーンによってオフにマークされています。

これは、四つのまともなサイズの勝者と一つの小さな敗者を生産しました。

例2

ここでは、コーヒー先物市場（ティッカー記号NYSEARCA：JO）を追跡するETFにこの基本的なシステムを適用します。私たちは一つの長い取引と四つの短い取引を持っています。

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これはより混合されたパフォーマンスを持ち、一つの勝者、一つの敗者、そして三つの大雑把にも壊れました。

価格反転取引の例

価格反転取引は、移動VWAPクロスオーバー戦略を使用して完了します。期間が長いほど、より古いデータが指標にラップされます。できるだけ早く反転をキャッチするためにこれを最小限に抑えたいので、期間を短縮したいと考えています。

ピリオドを短くしたいが、それほど短くはないので、非常に途切れて、いくつかの誤った信号やあいまいな信号を送信するものになります。

ピリオドを短くしたいのですが、それほど短くはありません。 VWAPを移動する場合、必要に応じて「高速」ラインの期間を1まで下げることができます。私達の”遅い”ラインは5つのピリオド短い場合もある。

価格が引き伸ばされる可能性があるときの指標を得るために、エンベロープチャネルなどの別の価格反転指標とペアにすることができます。

価格が引き伸ばされる可能性があるときの指標を取得します。この指標は、この記事でより深く説明されているように、価格が伸びる可能性があるときに診断します。信号をできるだけ正確に保つために、より厳しい周期（10）を使用し、標準偏差5を使用します。 Priceがこの厳格な設定で上部または下部のバンドに違反することはまれであり、理論的には信頼性が向上するはずです。

だから、このシステムのための私たちのルールをレイアウトするには:

ロングトレード
1. 高速（1期間）ラインは遅い（5期間）ラインの上に交差します
2. ボトムバンドの最近のタッチ
ショートトレード
1. 高速ラインは遅いラインの下に交差します
2. トップバンドの最近のタッチ
貿易出口
1. vwapラインは、以前の傾向を確認しません
例

これを原油市場の日次チャートに適用しましょう。

下のチャートでは、最初の取引設定の直前に、価格がエンベロープチャネルのトップバンドに対してヒットする勢いのバーストが表示されます。弱気なパターンを示すために移動するVWAPラインが交差すると、この時点で短い取引設定が表示されます（赤い矢印）。これは、”速い”移動VWAPラインがトレンドを不確かにするために戻る前に、2％-3％を私たちに連れて行きます。これは貿易出口（白い矢印）につながります。

後で、同じ状況が表示されます。価格は上に移動し、エンベロープチャネルのトップバンドを介して実行されます。その後の2つのキャンドルのそれぞれで、それは再びチャンネルに当たりますが、両方ともレベルを拒否します。高速移動VWAPラインが遅いラインの下を横切ると、これはトレンド（赤い矢印）の反対側に別の短いを取るための信号です。その後、5本のロウソクを再び交差させ、取引が終了した（白い矢印）。取引が開かれ、各ろうそくの開閉に閉じられている場合、この取引はおおよそ壊れていたでしょう。

取引VWAP

VWAPは日中のみ計算され、主に市場で価格フィルの品質やセキュリティが毎日の時間枠に基づいて良い値であるかどうかをチェックするために使用されます。価格がVWAPの下にあれば、買うべきよい価格として考慮されるかもしれません。価格がVWAPの上にあるとき販売するべきよい価格として考慮されるかもしれない。この例を見ると、Appleの5分チャート（AAPL）、価格がVWAPを下回っていることは、Appleが合理的な価値（またはこれらの価格の1つでの長期取引が質の高い塗りつぶし）

同様に、価格がVWAPを上回っているため、appleが日中ベースで高価であることをトレーダーに知彼または彼女が長期に行く/短期的にのみそれを保持する計画で株式を購入することを計画している場合、それは待つのが最善かもしれません。明らかに、VWAPは単独で取引されるべき日中指標ではありません。しかし、それは取引の決定をよりよく知らせるのに役立つ指標セットに含めることができるツールの1つです。

結論

VWAPは、取引日を通じて計算され、資産が日中ベースで安価または高価であるかどうかを判断するのに役立ちます。トレーダーは、その特定のセキュリティ上の位置を取った場合、その実行の質を決定するために一日の終わりにVWAPをチェックするかもしれません。彼らの塗りつぶし価格がVWAPを下回っていた場合、これはプラスとみなされます（取引が買い/ロングポジションの場合）。価格がVWAPを上回っている場合、これはマイナスとみなされます。

VWAPは取引日ごとに新たに開始されます。

Vwapの移動は、トレンドフォロー指標です。これは、いくつかの異なる日のVWAPを組み合わせて、特定のトレーダーのニーズに合わせてカスタマイズすることができます。長期移動VWAPのは、一般的に複数の月または複数年の傾向を追跡するために長期トレーダーによって使用されています。これは、日常的な動きに焦点を当てるのではなく、特定の市場に存在する可能性のある長期的な傾向や周期性をより懸念しているトレーダーのための市場

価格反転トレーダーは、市場の転換点を特定するためにvwapの移動のクロスオーバーを使用することができます。したがって、移動VWAPは非常に汎用性が高く、移動平均の概念に非常によく似ています。