Morningstar ger Vanguard måldatum fonder högsta betyg

Morningstar Inc. förra veckan lanserade betyg och forskningsrapporter för 20 av de största måldatum fonder — och identifierade Vanguard Group Inc. som den bästa måldatumleverantören för investerare, baserat på kriterier som ledning, avgifter och prestanda.

OppenheimerFunds Inc. bedömdes den lägsta-en position en taleskvinna för företaget sade Var oförtjänt.

”Måldatumfonder tjänar som kärninnehav för miljontals investerare när de planerar för pensionering — ofta som det enda innehavet — och är alltmer ett automatiskt standardalternativ inom avgiftsbestämda planer”, säger Laura Pavlenko Lutton, redaktionschef I Morningstar ’ s mutual fund research group, i ett uttalande. ”Våra nya betyg och forskningsrapporter är utformade för att hjälpa enskilda investerare, finansiella rådgivare och plansponsorer att fatta bästa möjliga beslut när de utvärderar en serie måldatumfonder.”

Morningstar utvärderar sådana medel på fem komponenter: människor, förälder, prestanda, portfölj och pris.

personer och föräldrabetyg bestäms av både kvalitativa och kvantitativa mått på fondernas förvaltningsprocesser.

resultat, portfölj och prisvärderingar använder kvantitativa åtgärder för att utvärdera kvaliteten på måldatumfonderna och de underliggande innehaven där de investerar, liksom den kostnad som investerare måste betala.

Morningstar tilldelar en av fem betyg för varje komponent: topp, över genomsnittet, genomsnitt, under genomsnittet eller botten.

baserat på de fem komponentklassificeringarna tjänar varje måldatumfondgrupp ett övergripande betyg med samma betygsskala.

Vanguard Target Retirement funds använder bästa praxis med låga avgifter, en hög grad av öppenhet och försiktig, investerarorienterad förvaltning, enligt Morningstars forskning.

Vanguards högkvalitativa orientering var en viktig faktor förra året, då måldatumfonderna presterade relativt bra trots att de hade en aktieallokering som liknar många av sina kamrater, sade Morningstar. Företagets långvariga Chefer stärker också fondernas överklagande.

under tiden ledde en relativt aggressiv tillgångsallokering och allvarliga problem i några av OppenheimerFunds’ måldatumfonder’ underliggande obligationsinnehav till mycket dålig utveckling förra året, enligt Morningstar.

Investerarförluster förstärktes ytterligare av de branta avgifterna i samband med fonderna, tillade Morningstar. OppenheimerFunds har de högsta avgifterna bland alla måldatum fondgrupper som Morning spår.

OppenheimerFunds försvarade dock sina måldatumfonder.

”våra måldatum fonder är utformade för att erbjuda kapital appreciering och inkomst över tid”, säger Jeaneen Pisarra, en taleskvinna för OppenheimerFunds. ”När det gäller våra fonders 2008-prestanda bidrog oöverträffad marknadsvolatilitet till underprestandan. Vi är besvikna över det och har vidtagit åtgärder för att ta itu med det.”

E-post David Hoffman på [email protected].