Morningstar dá fundos para a data-alvo de vanguarda de grau superior

Morningstar, Inc. a semana passada lançou avaliações e relatórios de investigação para 20 dos maiores fundos mutualistas da data — alvo-e identificou o Grupo Vanguard Inc. como o melhor fornecedor de data-alvo para os investidores, com base em critérios como gestão, comissões e desempenho.

OppenheimerFunds Inc. foi classificado o mais baixo — uma posição um porta-voz da firma disse que era imerecida.

“os fundos para a data-alvo servem como capital para milhões de investidores, uma vez que eles planejam a aposentadoria — muitas vezes como a única participação — e são cada vez mais uma opção automática por defeito dentro de planos de contribuição definidos”, disse Laura Pavlenko Lutton, diretora editorial do grupo de pesquisa do fundo mútuo de Morningstar, em uma declaração. “Nossos novos relatórios de Avaliação e pesquisa são projetados para ajudar investidores individuais, consultores financeiros e patrocinadores de planos a tomar as melhores decisões possíveis ao avaliar uma série de fundos de data-alvo.”

Morningstar avalia esses fundos em cinco componentes: pessoas, pais, desempenho, portfólio e preço. as qualificações das pessoas e dos pais são determinadas por medidas qualitativas e quantitativas dos processos de gestão dos fundos. as notações de desempenho, de carteira e de preços utilizam medidas quantitativas para avaliar a qualidade dos fundos da data-alvo e das detenções subjacentes em que investem, bem como o custo que os investidores devem pagar.

Morningstar atribui uma de cinco classificações para cada componente: superior, acima da média, média, abaixo da média ou inferior. com base nas cinco notações componentes, cada grupo de fundo da data-alvo obtém uma notação global utilizando a mesma escala de graus.

The Vanguard Target Retirement funds employ best practices with low fees, a high level of transparency and prudent, investor-oriented management, according to Morningstar’s research.

A orientação de alta qualidade do Vanguard foi um fator importante no ano passado, quando os fundos de sua data-alvo foram relativamente bem, apesar de manter uma alocação de estoque semelhante a muitos de seus pares, disse Morningstar. Os gestores de longa data da empresa também reforçam o apelo dos fundos. entretanto, uma afectação de activos relativamente agressiva e graves problemas em alguns dos fundos de OppenheimerFunds subjacentes às detenções de obrigações subjacentes conduziram a um desempenho muito fraco no ano passado, de acordo com Morningstar. as perdas dos investidores foram ainda agravadas pelas elevadas taxas associadas aos fundos, acrescentou Morningstar. OppenheimerFunds tem as taxas mais elevadas entre todos os grupos de fundos de data-alvo que Morningstar rastreia.

OppenheimerFunds, no entanto, defendeu os seus fundos à data-alvo. “nossos fundos de data-alvo são projetados para oferecer mais-valia e renda ao longo do tempo”, disse Jeaneen Pisarra, porta-voz de OppenheimerFunds. “Em relação ao desempenho de 2008 dos nossos fundos, a volatilidade de mercado sem precedentes contribuiu para o desempenho insuficiente. Estamos desiludidos com isso e tomámos medidas para o resolver.”

E-mail David Hoffman at [email protected]