Morningstar dává Vanguard cílové datum fondy nejvyšší stupeň

Morningstar Inc. minulý týden zahájil hodnocení a výzkumné zprávy pro 20 největších cílových podílových fondů-a identifikoval Vanguard Group Inc. jako nejlepší poskytovatel cílového data pro investory, na základě takových kritérií, jako je řízení, poplatky a výkon.

OppenheimerFunds Inc. byla hodnocena jako nejnižší-pozice, kterou mluvčí firmy uvedla, byla nezasloužená.

„Cílové datum fondů sloužit jako jádro drží pro miliony investorů, jako jsou plán pro odchod do důchodu — často jako jediné drží a jsou stále více automatické výchozí možnost v rámci plánů definovaných příspěvků,“ Laura Pavlenko Lutton, redakční ředitel ve společnosti Morningstar podílový fond research group, uvedl v prohlášení. „Naše nové ratingy a výzkumné zprávy jsou navrženy tak, aby pomohly individuálním investorům, finančním poradcům a sponzorům plánu činit nejlepší možná rozhodnutí při hodnocení řady fondů cílového data.“

Morningstar hodnotí tyto prostředky na pěti složkách: lidé, rodič, výkon, portfolio a cena.

hodnocení lidí a rodičů je určeno kvalitativními i kvantitativními měřítky procesů řízení fondů.

hodnocení výkonnosti, portfolia a cen pomocí kvantitativních opatření vyhodnotí kvalitu fondů cílového data a podkladových účastí, do kterých investují, jakož i náklady, které musí investoři zaplatit.

Morningstar přiřadí jednu z pěti hodnocení pro každou složku: horní, nadprůměrná, průměrná, podprůměrná nebo spodní.

Na základě hodnocení pěti složek získá každá skupina fondů cílového data Celkové hodnocení pomocí stejné stupnice.

Vanguard Target Retirement fondů využívat osvědčené postupy s nízkými poplatky, že vysoká úroveň transparentnosti a obezřetné, investor-orientované řízení, podle Morningstar výzkumu.

Vanguard high-kvalitní orientace byla důležitým faktorem v loňském roce, kdy jeho cílové datum fondů provádí poměrně dobře i přes držení akcií přidělení, podobně jako mnoho jeho vrstevníků, Morningstar řekl. Odvolání fondů podporují i dlouholetí manažeři firmy.

relativně agresivní alokace aktiv a vážné problémy v některých fondech OppenheimerFunds „target date funds“, které jsou podkladovými dluhopisy, vedly podle Morningstar k velmi špatnému výkonu v loňském roce.

ztráty investorů dále prohloubily prudké poplatky spojené s fondy, dodal Morningstar. OppenheimerFunds má nejvyšší poplatky ze všech cílových skupin fondů, které Morningstar sleduje.

OppenheimerFunds však obhájil své cílové datum.

„Naše cílové datum fondů jsou navrženy tak, aby nabízejí zhodnocení kapitálu a příjmů v průběhu času,“ řekl Jeaneen Pisarra, mluvčí OppenheimerFunds. „Pokud jde o výkonnost našich fondů v roce 2008, k nedostatečnému výkonu přispěla bezprecedentní volatilita trhu. Jsme z toho zklamaní a podnikli jsme kroky k jeho řešení.“

e-mail David Hoffman na [email protected].