rentesats Implicit i lejekontrakten i henhold til IFRS 16 forklaret

Hvad er den implicitte rente i henhold til IFRS 16?

den sats, der er implicit i lejekontrakten, er den rente, som leasinggiveren opkræver i lejekontrakten. Dette er i det væsentlige det afkast eller den margin, som leasinggiveren modtager fra lejekontrakten, og som sådan kan leasinggiveren ikke være villig til at navngive satsen direkte. Da afkastet for lejekontrakten ikke er angivet, er det underforstået.

under IFRS 16 vil leasingtager bruge den implicitte rente til at beregne den indledende måling af leasingforpligtelsen, forudsat at satsen let kan bestemmes. Oftere end ikke, som leasingtager, denne sats er ikke let bestemmelig, da den er drevet af leasinggiver input såsom omkostninger og fortjeneste antagelser. Hvis renten ikke umiddelbart kan bestemmes for leasingtager, skal leasingtager bruge deres egen inkrementelle debitorrente i stedet for den implicitte rente. Den implicitte rente er altid kendt af udlejer, da udlejer er den, der udarbejder vilkårene for lejekontrakten, og er derfor opmærksom på, hvilken rente de har indarbejdet i lejekontrakten.

i henhold til IFRS 16 vil leasinggiver bruge den implicitte rente til at udføre leasingklassificeringstesten ved leasingkontraktens begyndelse eller på datoen for en ændring ved at beregne, om nutidsværdien af leasingbetalingerne (diskonteret til den implicitte rente) repræsenterer stort set hele dagsværdien af det underliggende aktiv. Også i henhold til IFRS 16 leasinggivere, der er part i finansiering af leasingkontrakter, bruger den implicitte rentesats i leasingkontrakten til at måle nettoinvesteringen i leasingkontrakten. Nettoinvesteringen i lejekontrakten præsenteres som en tilgodehavende på opgørelsen af nettoposition.

inden for IFRS 16 Appendiks A definerer ordlisten specifikt den rente, der er implicit i lejekontrakten, som den rentesats, der forårsager nutidsværdien af:

• lejebetalingerne og
• den ikke-garanterede restværdi til at svare til summen af:
  1. dagsværdien af det underliggende aktiv og
  2. leasinggiverens oprindelige direkte omkostninger.

Husk, at de leasingydelser, som leasinggiver bruger til at bestemme dens implicitte rente, typisk udelukker de fleste variable leasingbetalinger. For leasingkontrakter med flere komponenter og variabel overvejelse repræsenterer den sats, der er implicit i lejekontrakten, derfor ikke hele det forventede afkast for leasinggiveren.

grafikken nedenfor viser yderligere den implicitte sats som defineret af IFRS 16:

Implicit rate: ASC 842 vs. IFRS 16

definitionen af den implicitte rente som angivet i IFRS 16 adskiller sig lidt fra definitionen af den implicitte rente i lejekontrakten som defineret i ASC 842. Inden for ordlisten over udtryk i ASC 842 defineres den implicitte sats som:

“den rentesats, der på en given dato bevirker, at den samlede nutidsværdi af (A) leasingydelserne og (b) det beløb, som en udlejer forventer at udlede af det underliggende aktiv efter udløbet af leasingperioden, svarer til summen af (1) dagsværdien af det underliggende aktiv minus enhver relateret investeringsskattefradrag, der tilbageholdes og forventes realiseret af leasinggiveren, og (2) eventuelle udskudte indledende direkte omkostninger for leasinggiveren.”

under ASC 842 er relaterede investeringsskattefradrag, der bevares og forventes realiseret af udlejer, eksplicit inkluderet i beregningen. Dette er ikke tilfældet inden for definitionen i IFRS 16, som kun omfatter dagsværdien af det underliggende aktiv inden for den implicitte renteberegning.

for yderligere diskussion og et eksempel på den implicitte Sats beregning inden ASC 842, gennemgå denne artikel.

for at demonstrere, hvordan udlejer kan beregne den implicitte rente i overensstemmelse med IFRS 16, vil vi se på et eksempel og gennemgå, hvordan man beregner den implicitte rente i en lejekontrakt ved hjælp af funktionen intern afkast (IRR).

Hent vores nutidsværdiberegner for at følge med:

eksempel: Beregn renten implicit i en lejekontrakt under IFRS 16

følgende er det sæt fakta, vi vil bruge i vores eksempel på en traktorlejekontrakt:

• udlejer opkræver $ 5.000 årligt, betales direkte til udlejer i starten af hvert år
• Leasingstart: 1/1/2020 (efter overgang til IFRS 16)
• leasing slutdato: 12/31/2024
• 5 års leasingperiode
• traktorens dagsværdi ved leasingstart: $20.000
• udlejeren forventer, at traktorens dagsværdi ved udgangen af den 5-årige lejeperiode (den ikke-garanterede restværdi) vil være $1.000
• udlejer pådrager sig indledende direkte omkostninger på $ 1.500

fordi udlejeren kender alle de input, der kræves for at beregne den implicitte sats, kan de bruge en simpel beregning til at bestemme denne sats. Som vi diskuterede, er den implicitte rente den sats, der får nutidsværdien af (a) leasingudbetalingerne og (b) den ikke-garanterede restværdi til at svare til summen af (i) dagsværdien af det underliggende aktiv og (ii) leasinggiverens oprindelige direkte omkostninger. Vi kan demonstrere denne beregning ved at bruge IRR-funktionen.

nedenstående tabel repræsenterer de beløb, som leasinggiver vil medtage i pengestrømme og udgående pengestrømme i IRR-beregningen. Betalingerne forfalder i begyndelsen af hver periode, så vi har mærket periode 0 for at indikere, at der er en betaling foretaget i begyndelsen af lejekontrakten, før der påløber renter. De oprindelige direkte omkostninger og den implicitte kontantudstrømning for dagsværdien af det aktiv, der overføres til lejeren, forekommer også i begyndelsen af lejekontrakten.

I periode 0 nettes dagsværdien på $20.000 og indledende direkte omkostninger på $1.500 kontantudstrømning mod den $5.000 betaling, der er modtaget på forhånd for at nå frem til en netto kontantudstrømning på $16.500, der foretages ved leasingstart.

i perioder 1 til 4 modtager udlejer betalinger på $5.000. Periode 5 repræsenterer slutningen af lejeperioden, når den ikke-garanterede restværdi blev anslået til $1.000.

efter beregning af pengestrømme og udløb pr.periode anvendes IRR-funktionen (som vist nedenfor) på nettopengestrømme.

IRR-funktionen returnerer en sats på 9,92% baseret på nettopengestrømme.

validering af den beregnede implicitte Sats

Vi er i stand til at validere beregningen af den implicitte Sats, vi har beregnet ved hjælp af IRR-funktionen ovenfor ved hjælp af værktøjet gratis Leasingforespørgsel Nutidsværdiberegner. Vi validerer vores beregning i to trin, først ved at beregne nutidsværdien af lejebetalingerne og derefter ved at beregne nutidsværdien af den ikke-garanterede restværdi.

som illustreret nedenfor befolker vi inden for vores nutidsværdiberegner IRR på 9.92% og input de samme kontantbetalinger og samme periode, som vi skitserede i begyndelsen af dette eksempel, beregner vi nutidsværdien af lejebetalingerne til $20.877.

som en påmindelse er den implicitte rente den kurs, hvormed nutidsværdien af leasingydelserne og den ikke-garanterede restværdi svarer til summen af dagsværdien af det underliggende aktiv og eventuelle indledende direkte omkostninger for leasinggiveren.

i beregningen ovenfor beregnede vi nutidsværdien af lejebetalingerne, og nu skal vi beregne nutidsværdien af den ikke-garanterede restværdi på $1.000. Ved hjælp af nutidsværdiberegneren, som illustreret nedenfor, beregner vi nutidsværdien på $1.000 betalt fem år i fremtiden med en sats på 9,92% til $623. For at beregne nutidsværdien af den ikke-garanterede restværdi bruger vi en periodebetaling, fordi aktivet returneres til leasinggiveren på den sidste dag i lejekontrakten.

nutidsværdien af lejebetalingerne på $20.877 plus nutidsværdien af den ikke-garanterede restværdi på $623 er lig med $21.500. Summen af traktorens dagsværdi, $20.000, og de oprindelige direkte omkostninger på $1.500, svarer også til $21.500, hvilket viser, at vores IRR-beregning af den implicitte sats på 9,92% er korrekt.

det eksempel, vi gennemgik ovenfor, er specifikt relateret til en udlejer. Men hvis du er lejer, og de nødvendige input til IRR-beregningen er tilgængelige, kan du bruge den samme formel og trin. I praksis er det ikke sandsynligt, at lejeren vil have de nødvendige input til denne beregning let tilgængelige. Når dette er tilfældet, kan lejeren bruge den inkrementelle debitorrente (IBR).

Resume

den sats, der er implicit i lejekontrakten, er den rente, der er fastsat af leasinggiveren i lejekontrakten. Dette er den sats, hvormed nutidsværdien af leasingydelserne og den ikke-garanterede restværdi svarer til summen af dagsværdien af det underliggende aktiv og udlejerens eventuelle indledende direkte omkostninger. Udlejeren vil altid vide eller være i stand til at beregne denne sats, da det er dem, der forbereder lejekontrakten. Det er dog også fordelagtigt for lejeren at forstå, hvordan man beregner denne sats, så de er i stand til at analysere de økonomiske vilkår i lejekontrakten for at afgøre, om de er gensidigt fordelagtige.