¿Debo Invertir en Fondos Mutuos? Los Pros y los Contras

Los fondos mutuos atraen a los inversores por muchas razones. Para empezar, los fondos mutuos son vehículos de inversión diversificados y gestionados profesionalmente. Su estructura elimina la necesidad de elegir valores individualmente y reequilibrar su propia cartera. Pero eso no significa que puedas dejar de hacer tu tarea. Hay miles de fondos mutuos por ahí, y cada uno apunta a un objetivo diferente. En este artículo, explicaremos los fondos mutuos, mientras cubrimos los pros y los contras para ayudarlo a decidir si son adecuados para usted. También podemos ayudarlo a trabajar con un asesor financiero para guiarlo a través del mundo de la inversión de fondos mutuos.

¿Qué es un Fondo de Inversión?

Un fondo de inversión es una cartera de inversiones gestionada profesionalmente compuesta por una o más clases de activos. Piense en ellos como cestas de acciones, bonos, productos básicos, inversiones en bienes raíces y más.los gestores de fondos mutuos generalmente determinan su combinación de activos en función de un objetivo de inversión particular. Por ejemplo, un fondo de inversión que apunta al crecimiento a largo plazo puede invertir totalmente en acciones y bonos de alto rendimiento.

Pero comprar acciones de un fondo de inversión es diferente de comprar acciones y bonos individuales. Cuando compra acciones de un fondo de inversión, su dinero se une con el de otras personas que invierten en el mismo fondo. Por lo tanto, su rendimiento se basa en el rendimiento del fondo y la proporción de sus acciones que posee.

Los fondos mutuos operan una vez al día. Los precios de sus acciones se basan en su valor neto de activos (NAV) y se calculan cuando los mercados cierran cada día. El valor neto neto es igual al valor total de los activos de cartera (menos cualquier pasivo) dividido por el número de acciones en circulación.

Sin embargo, no siempre puede comprar solo una acción de fondo mutuo. La mayoría de las compañías de fondos mutuos requieren inversiones mínimas que normalmente oscilan entre 1 1,000 y 5 5,000. Pero el mercado contiene varios tipos diferentes de fondos mutuos.

Tipos de Fondos Mutuos

Es importante tener en cuenta que el mercado actualmente alberga más de 7,000 fondos mutuos, cada uno con su propia asignación de activos, objetivo y estrategia de inversión. Entonces, ¿por dónde empiezas?

Explicaremos algunos tipos comunes de fondos mutuos y cómo funcionan.

Los fondos de acciones invierten en acciones de diferentes empresas. Algunos fondos de acciones se centran en invertir en compañías de una capitalización de mercado particular. Este es el valor total en dólares de las acciones en circulación de una empresa. Por ejemplo, la gran capitalización define a las empresas con más de 10 mil millones de dólares en capitalización de mercado. En general, se trata de empresas bien establecidas. Invertir en empresas de pequeña capitalización, por otro lado, puede implicar más riesgo.

También puede invertir en fondos de bonos. Estos se centran en valores de renta fija y pagan intereses a sus accionistas de forma regular. Estos fondos pueden tener diferentes tipos de instrumentos de deuda, como bonos gubernamentales, municipales o corporativos. El fondo de bonos normalmente distribuye los pagos de intereses mensualmente en función de los bonos subyacentes en el fondo mutuo. Por lo tanto, los ingresos pueden cambiar a través de diferentes períodos de pago.

Algunos fondos de inversión invierten en una combinación de acciones, bonos u otros valores. Estos se conocen como fondos equilibrados. Los administradores suelen mantener una asignación de activos fijos basada en la estrategia de inversión de la caja. Esto puede variar de conservador a agresivo, dependiendo del objetivo del fondo.

¿Cuál es el Fondo de Inversión Adecuado para Mí?

Antes de decidir invertir en cualquier fondo, debe determinar su tolerancia al riesgo y sus objetivos financieros. Por ejemplo, es posible que tenga una mayor tolerancia al riesgo si está ahorrando para objetivos a largo plazo, como la jubilación, y tiene tiempo para soportar caídas con una cartera diversificada.

Por lo tanto, si tiene una tolerancia de alto riesgo, puede estar interesado en fondos de acciones agresivos. Estos generalmente se centran en acciones orientadas al crecimiento que supervisan una estrategia de compra y retención. Incluso los fondos de bonos de alto rendimiento pueden conllevar este tipo de riesgo mientras buscan un mayor rendimiento general.

Pero, ¿qué pasa si tienes una tolerancia de riesgo baja? Por ejemplo, puede estar en la jubilación o acercarse a ella cuando preserva el capital, y los ingresos pueden ser cruciales. En estos casos, puede ser más prudente invertir en fondos de bonos que tengan bonos corporativos y gubernamentales de alta calificación. O puede estar interesado en un fondo equilibrado con una asignación adecuada a acciones que pagan dividendos y bonos que devengan intereses. Estos tienden a pagar dividendos trimestrales o anuales.

Pero también considera cómo invertir en cualquiera de estos puede afectar su situación fiscal personal, así como sus objetivos financieros únicos. Es por eso que buscar ayuda de un asesor financiero puede ser muy beneficioso.

Una vez que tenga una idea de en qué tipo de fondo mutuo puede querer invertir, el siguiente paso es centrarse en las tarifas.

¿Cómo Funcionan Las Tarifas de Fondos Mutuos?

Grandes cuotas puede tomar un gran éxito en los rendimientos de los fondos mutuos. De hecho, una de las desventajas de invertir en fondos mutuos es que pueden tener estructuras de tarifas complejas. Pero no te preocupes. Lo desglosaremos paso a paso.

En primer lugar, cada fondo de inversión cobra una proporción de gastos anuales para cubrir los gastos generales de funcionamiento y gestión del fondo. Los ratios de gastos suelen oscilar entre el 0,5% y el 1,25%. Y generalmente se calculan como un porcentaje de los ingresos que genera el fondo. Por lo tanto, su cuenta enfrentaría su parte proporcional, reduciendo sus activos generales. Además, algunos ratios de gastos de fondos mutuos incluyen tarifas 12b-1 para cubrir los costos de marketing y promoción. Según la ley, este componente en particular no puede exceder el 1%.

La cantidad que sale de su cuenta para cubrir la proporción de gastos no se detalla explícitamente en sus estados de cuenta. Pero puede obtener una buena idea de lo que está pagando indirectamente por los gastos del fondo si sigue algunos pasos.

Multiplique la relación de gastos por el saldo promedio invertido en un período de 12 meses. Además, los fondos mutuos pueden cobrar tarifas de carga cuando compra o canjea acciones.

Estas tarifas son independientes de la relación de gastos de la caja. Las tarifas de carga básicamente cubren las comisiones pagadas a los corredores y otras personas involucradas en transacciones de fondos mutuos. Estos pueden abarcar desde el 4% hasta el 8% de su inversión.

Algunos fondos mutuos cobran cargas iniciales, que deducen de su inversión inicial cuando compra acciones.

Otros fondos cobran cargas de back-end cuando vendes tus acciones dentro de un lapso de tiempo definido después de comprarlas. También conocidos como cargos por ventas diferidas, estos cargos generalmente disminuyen cuanto más tiempo conserve sus acciones hasta que desaparezca el cargo. Por ejemplo, la carga de back-end puede comenzar en el 6% si canjeas tus acciones dentro de un año después de la compra. Y puede desaparecer después de que conserves esas acciones de fondos mutuos durante seis años.

A menudo, el alcance de las comisiones relacionadas con la inversión en fondos mutuos depende de la estrategia de gestión del fondo.

Fondos Mutuos activos frente a Pasivos

Un fondo mutual gestionado activamente trata esencialmente de superar al mercado. El administrador del fondo utilizaría una gran cantidad de teorías de investigación y análisis para construir un fondo de inversión con valores específicos que se espera que generen rendimientos sustanciales. Puede sufrir varias transacciones en el proceso. Por supuesto, todo esto requiere dinero. Por lo tanto, los fondos activos tienden a cobrar grandes ratios de gastos y cargas debido a la compleja actividad de gestión.

Los fondos administrados pasivamente, sin embargo, tienden a rastrear un índice de diferentes valores, como el S&P 500. Se trata de las 500 empresas estadounidenses con mayor capitalización bursátil. En otras palabras, el fondo pretende imitar el rendimiento general del S& P 500 invirtiendo en valores que ya existen dentro del índice. Así que intenta copiar el mercado en lugar de vencerlo. Como puedes ver, esta estrategia elimina gran parte de la selección cuidadosa que implica la gestión activa. Como resultado, los fondos administrados pasivamente generalmente cobran tarifas más bajas que sus contrapartes activas.

Y aunque vencer al mercado ciertamente suena más lucrativo que simplemente reflejarlo, varios estudios indican que los fondos administrados activamente rara vez logran sus objetivos generales. Sin embargo, los fondos gestionados activamente pueden protegerse mejor contra el riesgo debido a su tendencia a comprar y vender valores cuando se considera necesario.

Como puede ver, los fondos mutuos contienen muchas partes móviles que debe considerar: asignación de activos, tarifas, estrategia de inversión, registros de seguimiento, etc.

Por lo tanto, si está listo para invertir en fondos mutuos, es importante que haga su tarea. Una forma es acceder a la información de fuentes como el folleto de un fondo y sitios web confiables que analizan fondos mutuos.

Encontrar los Mejores Fondos Mutuos

Algunas empresas como Morningstar llevan a cabo una amplia investigación sobre fondos mutuos. Pueden obtener datos cruciales, como la asignación de activos de un fondo, la estrategia de inversión y la bios de los gestores. Dichas empresas también calificarán los fondos de inversión de acuerdo con múltiples factores, incluido el rendimiento, teniendo en cuenta varios factores, incluido el rendimiento.

Además, puede encontrar mucha de esta información en el folleto del fondo. Este documento delinea información clave sobre un fondo de inversión, como sus honorarios, gastos, asignación de activos y objetivos.

Al investigar posibles fondos mutuos en los que invertir, los buenos indicadores pueden incluir los siguientes:

• Equipo de gestión que ha dirigido el fondo de inversión durante mucho tiempo
• Historial de rendimiento exitoso a largo plazo (pero tenga en cuenta que esto no es un indicador garantizado de rendimiento futuro)
• Tarifas bajas en comparación con fondos similares

De hecho, un estudio de Morningstar sugiere que las tarifas bajas pueden ser los mejores predictores del rendimiento del fondo de inversión.

La comida para Llevar

Invertir en fondos de inversión tiene sus ventajas. Para empezar, elimina la necesidad de elegir valores individuales para una cartera de inversiones. Los gestores de fondos profesionales esencialmente lo hacen por usted y crean un fondo de inversión con un objetivo de crecimiento específico. Pero todavía necesita hacer una investigación cuidadosa sobre los fondos mutuos en el mercado. Tiene muchos para elegir, que van desde fondos de acciones hasta fondos equilibrados, que invierten en varias clases de activos. Preste atención a las comisiones, las asignaciones de activos, los objetivos y los propios gestores de fondos.

Consejos para invertir en Fondos Mutuos

• Debido a la complejidad de los fondos mutuos, puede ser conveniente que busque la orientación de un asesor financiero. Encontrar el asesor financiero adecuado que se adapte a sus necesidades no tiene que ser difícil. La herramienta gratuita de SmartAsset lo conecta con asesores financieros en su área en 5 minutos. Si está listo para ser emparejado con asesores locales que lo ayudarán a alcanzar sus objetivos financieros, comience ahora.
• Las tarifas de fondos mutuos pueden reducir enormemente sus rendimientos, por lo que debe investigar los costos de inversión con precisión láser. Pero un buen lugar para comenzar puede ser con los fondos indexados. Estos fondos administrados pasivamente generalmente cobran tarifas más bajas que los administrados activamente.