Factores monetarios en los Arrendamientos de automóviles
Detalles Última actualización: miércoles, 17 de febrero de 2021
Quizás el término más importante asociado con un arrendamiento de automóvil sea el factor monetario. Es el equivalente a la tasa de interés de un préstamo para automóvil y proporciona al consumidor una medida del costo de financiamiento asociado con un arrendamiento.
En este artículo, vamos a repasar primero los conceptos fundamentales de los arrendamientos de automóviles. Explicaremos cómo están estructurados, cómo gana dinero el concesionario y describiremos varios pasos que todos pueden usar para averiguar si el pago mensual de arrendamiento que se ofrece es justo. Aquí es donde el factor dinero entra en consideración. Incluso proporcionaremos enlaces a las calculadoras de alquiler de automóviles en línea de este sitio web, así como una hoja de cálculo que se puede descargar de forma gratuita.
Arrendamientos de automóviles y el Factor Monetario
Recursos adicionales
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Conceptualmente, un arrendamiento de automóvil no es muy diferente a comprar un automóvil y venderlo al final del plazo del acuerdo. Durante el período de arrendamiento, parte del valor del automóvil se ha consumido. Ahora vale menos que cuando era nuevo.
Este valor perdido es un concepto muy importante de entender porque junto con el factor dinero, la disminución en el valor del automóvil son las dos variables más importantes que afectan el costo del consumidor para arrendar el automóvil.
Cálculo de pagos mensuales
La mayoría de los autos se pueden conducir prácticamente para siempre, siempre y cuando el propietario tenga suficiente dinero para pagar las reparaciones. Pero a medida que los autos envejecen, estas reparaciones se vuelven más caras y ocurren con más frecuencia. Cuando un automóvil llega a este punto, se dice que está al final de su vida útil o útil. Todo el valor se ha extraído del vehículo. Este es el concepto detrás de la depreciación.
Gasto por depreciación
Cuando un concesionario calcula los pagos mensuales de arrendamiento, debe determinar el valor de depreciación que experimentará el automóvil. Necesitan poder predecir con precisión cuánto vale el automóvil al final del contrato de arrendamiento.
Dado que la mayoría de los arrendamientos tienen una duración relativamente corta, de 24 a 48 meses, uno de los mejores predictores de depreciación es la edad del vehículo y el número de millas que ha recorrido. Esta es la razón por la que el contrato de arrendamiento especifica un límite de kilometraje anual; para ayudar a controlar la depreciación del valor del automóvil.
Costo de pedir dinero prestado
Cuando se alquila un automóvil, el concesionario sigue siendo el propietario del vehículo. Dado que están permitiendo que el arrendatario tome posesión de un activo de 3 30,000 y lo pague a través de pagos mensuales, están asumiendo un riesgo de falta de pago. También están perdiendo un costo de oportunidad: podrían estar invirtiendo el dinero que usaron para pagar el automóvil en otro lugar.
Cálculo del Factor de dinero
Aquí es donde entra en juego el concepto de la tarifa mensual de financiación, o factor de dinero. El factor dinero compensa al concesionario, o prestamista, tanto por el riesgo de falta de pago como por el costo de oportunidad perdido. De hecho, el factor dinero es directamente comparable a la Tasa de Porcentaje Anual, o APR, que los consumidores usan para comparar préstamos para automóviles. Las dos fórmulas simples a continuación demuestran la relación entre el factor dinero y las tasas de interés:
- Tasa de interés = Factor de dinero x 2400
- Factor de dinero = Tasa de interés / 2400
Ejemplo de arrendamiento de automóvil
Para comprender mejor cómo la depreciación y el factor de dinero afectan los pagos mensuales de arrendamiento de automóvil, veamos un ejemplo rápido:
Supongamos que Haley va a arrendar un Audi A4 con un precio de venta sugerido por el fabricante de $37,000. Además, asumamos también que ella es capaz de negociar un Costo Capitalizado Base (Costo de Capitalización Base) de $30,000.
Para calcular cuánto «dinero» está involucrado con este arrendamiento, es necesario agregar tarifas de adquisición de concesionarios (alrededor de 7 750) y cualquier garantía extendida ($2,000 en este ejemplo). Esto da como resultado un total de 32.750 dólares en Costos Capitalizados Brutos.
A continuación, es posible reducir la cantidad de capital (dinero) involucrado negociando un automóvil por 3 3,000 y proporcionando un pago inicial de 3 3,200. El costo neto capitalizado es ahora solo $26,550 ($32,750 – $3,000 – $3,200). Finalmente, también asumamos que el valor residual del automóvil es de 1 16,000 después de tres años.
Si ignoramos el impuesto sobre las ventas, el pago del arrendamiento sería la suma de la depreciación más la financiación o el cargo por alquiler. La depreciación es la diferencia entre el costo capitalizado neto y el valor residual, que en este ejemplo es de 1 10,550.
Cargo por alquiler o financiación
Los cargos por alquiler o financiación son el «costo» de prestar dinero al arrendatario. Ya sabemos cuánto se debe pagar por el valor perdido del automóvil ($10,550), y aquí es donde entra en juego el factor dinero.
El cargo por alquiler o financiación se calcula utilizando la siguiente fórmula:
Cargo por Alquiler o Financiación = (Costo Neto de Capitalización + Valor Residual) x Factor Monetario x Plazo de arrendamiento
Volviendo al ejemplo, si asumimos que el factor monetario es igual a 0.00292 (que equivale a una APR de 0.00292 x 2400 = 7.0%); el cargo financiero total es de $4,472.86. Si esto se suma al costo de depreciación, el arrendador debe cobrar 1 15,022.86 durante 36 meses. Esto resulta ser 4 417.30 por mes.
Conseguir un buen trato
Del ejemplo anterior, está claro que no es fácil averiguar si un alquiler de coche es un buen trato. Es posible simplificar los pasos involucrados en este cálculo asumiendo que el valor residual es un precio justo. Después de todo, el arrendatario generalmente tiene la opción de comprar el automóvil por su valor residual al final del contrato de arrendamiento, por lo que al concesionario le gusta mantener ese número lo más preciso posible.
Los consumidores que son buenos negociando también tendrán una idea bastante buena de lo que es un precio justo a pagar por el automóvil, que es su costo capitalizado base. Conocer estos dos puntos de datos permite calcular el cargo por depreciación.
Solo se necesita otra información para asegurarse de que el trato sea justo: el cargo financiero o de alquiler, que es el factor dinero.
Cálculos de arrendamiento de automóvil
A menos que el consumidor sea bueno con los números, tendrá que pedirle al concesionario el factor dinero, o puede calcularse utilizando el cargo financiero que aparece en el acuerdo. La forma más fácil de averiguar el factor es simplemente pedirle al concesionario el número y multiplicar ese valor por 2400. Al indicar el factor dinero, los concesionarios pueden citar un valor como 2.92 en lugar de 0.00292. Si citan el factor dinero de esta manera, simplemente multiplique el valor por 2.4 para derivar la tasa de interés cobrada.
Una vez que se conoce la tasa de interés, es posible determinar si la tasa es competitiva en función de las tasas prevalecientes y la calificación crediticia del prestatario.
Calculadoras en línea
Este sitio web tiene una gran cantidad de calculadoras de préstamos para automóviles que se pueden usar para realizar cálculos más detallados. También tenemos una calculadora de alquiler o compra de un automóvil que permite a los usuarios comparar estas dos opciones.
Finalmente, cualquier persona que esté interesada en aprender más sobre los factores monetarios debe leer nuestro artículo sobre calculadoras de arrendamiento de automóvil. Este artículo contiene una hoja de cálculo que se puede descargar de forma gratuita, junto con un conjunto completo de instrucciones.
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