Morningstar donne aux fonds à date cible Vanguard la meilleure note

Morningstar Inc. la semaine dernière a lancé des évaluations et des rapports de recherche pour 20 des plus grands fonds communs de placement à date cible — et a identifié le Groupe Vanguard Inc. en tant que meilleur fournisseur de dates cibles pour les investisseurs, sur la base de critères tels que la gestion, les frais et la performance.

OppenheimerFunds Inc. a été classé le plus bas — une position qu’une porte-parole de l’entreprise a déclaré imméritée.

« Les fonds à date cible servent de holding de base à des millions d’investisseurs lorsqu’ils planifient leur retraite — souvent comme la seule holding — et sont de plus en plus une option par défaut automatique dans les régimes à cotisations déterminées”, a déclaré Laura Pavlenko Lutton, directrice éditoriale du groupe de recherche sur les fonds communs de placement de Morningstar, dans un communiqué.  » Nos nouvelles notations et nos rapports de recherche sont conçus pour aider les investisseurs individuels, les conseillers financiers et les promoteurs de régimes à prendre les meilleures décisions possibles lors de l’évaluation d’une série de fonds à date cible. »

Morningstar évalue ces fonds sur cinq composantes: personnes, parent, performance, portefeuille et prix.

Les notations des personnes et des parents sont déterminées par des mesures qualitatives et quantitatives des processus de gestion des fonds.

Les notations de performance, de portefeuille et de prix utilisent des mesures quantitatives pour évaluer la qualité des fonds à date cible et des avoirs sous-jacents dans lesquels ils investissent, ainsi que le coût que les investisseurs doivent payer.

Morningstar attribue une des cinq notes pour chaque composant : supérieur, supérieur à la moyenne, moyen, inférieur à la moyenne ou inférieur.

Sur la base des notations des cinq composantes, chaque groupe de fonds à date cible obtient une note globale en utilisant la même échelle de notation.

Selon les recherches de Morningstar, les fonds de retraite cibles de Vanguard utilisent des pratiques exemplaires avec des frais peu élevés, un haut niveau de transparence et une gestion prudente et axée sur les investisseurs.

L’orientation de haute qualité de Vanguard a été un facteur important l’année dernière, lorsque ses fonds à date cible ont relativement bien performé malgré une allocation d’actions similaire à celle de bon nombre de ses pairs, a déclaré Morningstar. Les gestionnaires de longue date de la société renforcent également l’attrait des fonds.

Dans le même temps, une allocation d’actifs relativement agressive et de graves problèmes dans certains des avoirs obligataires sous-jacents des fonds à date cible d’OppenheimerFunds ont conduit à de très mauvaises performances l’an dernier, selon Morningstar.

Les pertes des investisseurs ont été aggravées par les frais élevés associés aux fonds, a ajouté Morningstar. OppenheimerFunds a les frais les plus élevés parmi tous les groupes de fonds à date cible suivis par Morningstar.

OppenheimerFunds, cependant, a défendu ses fonds à date cible.

« Nos fonds à date cible sont conçus pour offrir une plus-value du capital et un revenu au fil du temps”, a déclaré Jeaneen Pisarra, porte-parole d’OppenheimerFunds.  » En ce qui concerne la performance de nos fonds en 2008, la volatilité sans précédent des marchés a contribué à la sous-performance. Nous en sommes déçus et avons pris des mesures pour y remédier. »

Envoyez un e-mail à David Hoffman à [email protected] .