fizetendő kötvények

a fizetendő Kötvények olyan pénzügyi instrumentumok, amelyek a társaság azon kötelezettségvállalását képviselik, hogy egy meghatározott összeget egy meghatározott időn belül visszafizet az instrumentum tulajdonosának, a kötvény élettartama alatt időszakos kamatfizetésekkel együtt.

azt az időtartamot, amely alatt a társaságnak vissza kell fizetnie a tőkét és a kamatot, a kötvény lejáratának (más néven a kötvény futamidejének) nevezzük. Az időszakos kamatfizetéseket kuponfizetéseknek nevezzük, amelyek a kötvényben meghatározott kamatlábon alapulnak. Az árfolyamot hívják kupon ráta (más néven szerződéses kamatláb vagy megállapított kamatláb).

a fizetendő kötvényeket a kötvény behúzásának nevezett szerződés szabályozza, amely meghatározza a kötvény feltételeit, például a lejáratot, a visszafizetési ütemtervet stb. és meghatározza a szövetségeket. A pozitív szövetségek bizonyos kötelezettségek, amelyeket a társaságnak teljesítenie kell a kötvény időtartama alatt, például egy kötvény-behúzás megkövetelheti a Társaságtól, hogy legalább a times kamatarányt fenntartsa 3. A negatív szövetségek a társaságra vonatkozó korlátozások; például egy kötvény behúzása megkövetelheti, hogy a társaság ne rendelkezzen 40% – ot meghaladó osztalékfizetési aránnyal.

kötvénykibocsátás

a kötvények kibocsátásának összege a kamatszelvény kamatlába és a piacon érvényes tényleges kamatláb közötti különbségtől függ.

Ha a kupon kamatlába magasabb, mint a piaci kamatláb, a kötvényeket a névértéknél magasabb áron, azaz prémiumon bocsátják ki. Az ilyen kibocsátás a következőképpen történik:

hasonlóképpen, ha a kupon kamatlába alacsonyabb, mint a piaci kamatláb, a kötvényeket kedvezményes áron bocsátják ki, azaz a névértéknél alacsonyabb készpénzbevételre.

ha a kupon kamatlába és a piaci kamatláb megegyezik, a fizetendő kötvényeket névértéken bocsátják ki. A névértéken fizetendő kötvények kibocsátását a következőképpen kell elszámolni:

Coupon Payments

Coupon payments are periodic interest payments a company makes to its bond-holders. Coupon payments are calculated as follows:

ahol
FV = a kötvény névértéke, azaz a tőkeösszeg
C = éves kamatszelvény kamatláb, azaz a megadott vagy szerződéses kamatláb
n = a kuponkifizetések száma évente

a kuponkifizetések könyvelése a következő:

mérleg bemutatása

prémium kötvény esetén a kötvények mérlegben közölt könyv szerinti értéke nagyobb, mint a névértékük. Hasonlóképpen, kedvezményes kibocsátás esetén a könyv szerinti érték kisebb, mint a névérték.

eredménykimutatás bemutatása

eredménykimutatás jelentések kötvény Kamatköltsége, amely a kötvény a kötvények kibocsátásával nyert alapok. It equals coupon payment as adjusted for amortization of bond discount/premium as shown in the formula below:

Example: Naplóbejegyzések

január 1-jén 2001, Codestreet, Inc. kibocsátott 100,000, $ 100 névértékű kötvények, amelyek 8% – os kamatszelvényt tartalmaznak félévente. A kötvények futamideje 20 év. A kötvények kibocsátásának naplózása és az első féléves kifizetés.

megoldás

mivel nincs arra utaló jel, hogy a kötvényeket prémiummal vagy diszkonttal bocsátották volna ki, ezért a kötvények rögzítésére szolgáló naplóbejegyzés:

az időszakos kamatfizetések megegyeznek a névérték és az alkalmazandó kamatszelvény-kamatláb szorzatával. Ebben a forgatókönyvben az éves kamat 8%, de a kötvény évente két kifizetést fizet, így minden időszakos kifizetés $400,000 (= 8% ÷ 2 × $100 × 100,000).

by Obaidullah Jan, ACA, CFA and last modified on Aug 14, 2015
Studying for CFA® Program? Access notes and question bank for CFA® Level 1 authored by me at AlphaBetaPrep.com