obligationer, der skal betales

obligationer, der skal betales, er finansielle instrumenter, der repræsenterer et selskabs forpligtelse til at tilbagebetale et bestemt beløb til instrumentets ejer på et bestemt tidspunkt sammen med periodiske rentebetalinger i obligationens løbetid.

det tidsrum, hvor et selskab skal betale hovedstolen tilbage, og renterne kaldes obligationens løbetid (også kaldet obligationens løbetid). De periodiske rentebetalinger kaldes kuponbetalinger, der er baseret på den rentesats, der er angivet i obligationen. Satsen kaldes kuponrente (også kaldet kontraktrente eller angivet Sats).obligationer, der skal betales, reguleres af en kontrakt kaldet obligationsindenture, der specificerer vilkårene for obligationen, såsom løbetid, tilbagebetalingsplan osv. og angiver alle pagter. Positive pagter er visse forpligtelser, som virksomheden skal opfylde i løbet af obligationsperioden, for eksempel kan en obligationsindentur kræve, at et selskab opretholder en times renteindtjent ratio på mindst 3. Negative pagter er begrænsninger for virksomheden; for eksempel kan en obligationsindenture kræve, at et selskab ikke har en udbytteværdi på over 40%.

obligationsudstedelse

det beløb, hvor obligationer, der skal betales, udstedes, afhænger af forskellen mellem kuponrenten og den faktiske rente, der hersker på markedet.

hvis kuponrenten er højere end markedsrenten, udstedes obligationerne til en pris, der er højere end den pålydende værdi, dvs.til en præmie. Sådan udstedelse journaliseres som følger:

tilsvarende, hvis kuponrenten er lavere end markedsrenten, udstedes obligationerne til en rabat, dvs.for kontante provenu, der er lavere end pålydende værdi.

Hvis kuponrenten og markedsrenten er de samme, udstedes de obligationer, der skal betales, til deres pålydende værdi. Udstedelse af obligationer til pari registreres som:

Coupon Payments

Coupon payments are periodic interest payments a company makes to its bond-holders. Coupon payments are calculated as follows:

hvor
FV = obligationens pålydende værdi, dvs. hovedstolen
C = årlig kuponrente, dvs. den angivne eller kontraktrente
n = antal kuponbetalinger pr. år

kuponbetalinger bogføres som følger:

I

balancepræsentation

I tilfælde af obligationer udstedt på præmie er den regnskabsmæssige værdi af obligationer som rapporteret på balancen større end deres pålydende værdi. Tilsvarende, i tilfælde af udstedelse til rabat, regnskabsmæssig værdi er mindre end den pålydende værdi.

resultatopgørelse præsentation

resultatopgørelse rapporter obligationsrenteudgift, der repræsenterer omkostninger ved midler opnået ved udstedelse af obligationer. It equals coupon payment as adjusted for amortization of bond discount/premium as shown in the formula below:

Example: Journalposter

den 1. januar 2001, Codestreet, Inc. udstedt 100.000, $ 100 pålydende obligationer med en kuponrente på 8%, der skal betales halvårligt. Obligationernes løbetid er 20 år. Journalisere udstedelse af obligationer og den første halvårlige betaling.

løsning

da der ikke er tegn på, at obligationerne blev udstedt til enten præmie eller rabat, så journalposten til registrering af obligationerne skal være:

de periodiske rentebetalinger svarer til den pålydende værdi multipliceret med den gældende kuponrente. I dette scenario er den årlige kuponrente 8%, Men obligationen betaler to betalinger hvert år, så hver periodisk betaling er $400,000 (= 8% ÷ 2 × $100 × 100,000).

by Obaidullah Jan, ACA, CFA and last modified on Aug 14, 2015
Studying for CFA® Program? Access notes and question bank for CFA® Level 1 authored by me at AlphaBetaPrep.com