Morningstar dà Vanguard target data fondi grado superiore

Morningstar Inc. la scorsa settimana ha lanciato valutazioni e rapporti di ricerca per 20 dei più grandi fondi comuni di investimento target data-e identificato il gruppo Vanguard Inc. come il miglior fornitore di date target per gli investitori, sulla base di criteri quali la gestione, le commissioni e le prestazioni.

OppenheimerFunds Inc. è stato valutato il più basso-una posizione un portavoce per l ” azienda ha detto era immeritata.

“I fondi Target date fungono da holding principale per milioni di investitori che pianificano la pensione — spesso come unica partecipazione — e sono sempre più un’opzione predefinita automatica all’interno di piani a contribuzione definita”, ha detto Laura Pavlenko Lutton, direttore editoriale del gruppo di ricerca sui fondi comuni di Morningstar. “I nostri nuovi rating e rapporti di ricerca sono progettati per aiutare i singoli investitori, consulenti finanziari e sponsor del piano a prendere le migliori decisioni possibili quando si valuta una serie di fondi target date.”

Morningstar valuta tali fondi su cinque componenti: persone, genitore, prestazioni, portafoglio e prezzo.

I rating di persone e genitori sono determinati da misure sia qualitative che quantitative dei processi di gestione dei fondi.

I rating di performance, portafoglio e prezzo utilizzano misure quantitative per valutare la qualità dei fondi target date e le partecipazioni sottostanti in cui investono, nonché il costo che gli investitori devono pagare.

Morningstar assegna una delle cinque valutazioni per ogni componente: superiore, superiore alla media, media, inferiore alla media o inferiore.

In base ai rating di cinque componenti, ogni gruppo di fondi target date ottiene un rating complessivo utilizzando la stessa scala di valutazione.

I fondi pensione Vanguard Target impiegano best practice con commissioni basse, un alto livello di trasparenza e una gestione prudente e orientata agli investitori, secondo la ricerca di Morningstar.

L’orientamento di alta qualità di Vanguard è stato un fattore importante lo scorso anno, quando i suoi fondi target date si sono comportati relativamente bene nonostante tenessero un’allocazione di azioni simile a molti dei suoi pari, ha detto Morningstar. I manager di lunga durata della società rafforzano anche l’appello dei fondi.

Nel frattempo, un’asset allocation relativamente aggressiva e gravi problemi in alcune delle partecipazioni obbligazionarie sottostanti di OppenheimerFunds’ target date funds’ hanno portato a risultati molto scarsi lo scorso anno, secondo Morningstar.

Le perdite degli investitori sono state ulteriormente aggravate dalle tasse ripide associate ai fondi, ha aggiunto Morningstar. OppenheimerFunds ha le tasse più alte tra tutti i gruppi di fondi data di destinazione che le tracce Morningstar.

OppenheimerFunds, tuttavia, ha difeso i suoi fondi target date.

“I nostri fondi target date sono progettati per offrire apprezzamento del capitale e reddito nel tempo”, ha dichiarato Jeaneen Pisarra, portavoce di OppenheimerFunds. “Per quanto riguarda la performance 2008 dei nostri fondi, la volatilità del mercato senza precedenti ha contribuito alla sottoperformance. Siamo delusi da questo e abbiamo preso provvedimenti per affrontarlo.”

E-mail David Hoffman a [email protected].