PetSmart, Inc. Kunngjør Prising av 2020 Obligatoriske Utskiftbare Verdipapirtilbud

PHOENIX, Mai 5, 2020 / PRNewswire / — PetSmart, Inc. («PetSmart») kunngjorde i dag at 2020 Mandatory Exchangeable Trust («Trust»), En Delaware lovfestet tillit, har priset tilbudet av sine 2020 Mandatory Exchangeable Trust Securities («Trust Securities») som kan byttes inn I klasse a common stock, pålydende $0.01 per aksje, Av Chewy, Inc. («common stock») i en rettet emisjon til investorer som er både kvalifiserte institusjonelle kjøpere i henhold Til Regel 144A i Henhold Til Verdipapirloven av 1933, som endret («Verdipapirloven»), og kvalifiserte kjøpere som definert i Avsnitt 2(a) (51) I Investeringsselskapsloven av 1940, som endret, og reglene derunder («Investeringsselskapsloven») for Formål I Avsnitt 3(c) (7) I Investeringsselskapsloven for en samlet kjøpesum på $ 600 millioner. Tilliten ga også de første kjøperne av Trust Securities et alternativ til å kjøpe opp til en ekstra $ 90 millioner samlet kjøpesum av Sine Tillitspapirer. Ved avslutningen av transaksjonen, som forventes å skje 11. Mai 2020, Vil Trust inngå en variabel forward purchase agreement med Buddy Chester Sub LLC («Selgeren»), et heleid datterselskap Av PetSmart. Ved avslutningen av Tilbudet Av Trust Securities, Vil Trust betale Til Selgeren netto provenyet mottatt fra utstedelse av Trust Verdipapirer, eksklusive beløp i forhold Til Trust utgifter og beløp som Brukes Av Trust til å kjøpe US Treasury securities, som vil finansiere kvartalsvise utdelinger På Trust Securities. PetSmart har til hensikt å bruke nettoinntektene mottatt under den variable forward purchase agreement til å tilbakebetale utestående gjeld. Verdipapirene vil betale kvartalsvise distribusjoner på $16,25(eller $17.15. August 16, 2020) per Trust Security (det vil være 600 000 Trust Securities utestående, eller 690 000 hvis de første kjøperne utøver sin opsjon på å kjøpe ytterligere Trust Securities i sin helhet). På utvekslingsdatoen, som forventes Å være 16. Mai 2023, Vil Tilliten bytte ut Hver Tillitssikkerhet for et visst antall aksjer i aksjebeholdning mellom 21.2368 og 25.4842 per Tillitssikkerhet bestemt med henvisning til handelsprisen på aksjebeholdningen på den tiden eller, med Forbehold Om Selgerens valg, kontanter eller en kombinasjon av kontanter og aksjebeholdning. Under visse omstendigheter kan Verdipapirene byttes før den planlagte utvekslingsdatoen.

Verdipapirene tilbys kun til personer som med rimelighet kan antas å være både kvalifiserte institusjonelle kjøpere som definert I Verdipapirloven REGEL 144A og kvalifiserte kjøpere som definert i Investeringsselskapsloven avsnitt 2(a)(51) med Henblikk på Investeringsselskapsloven avsnitt 3(c)(7). Verken Trust, Trust Securities eller noen av de vanlige aksjene som er underlagt Trust Securities har vært eller vil bli registrert i Henhold Til Investment Company Act, Securities Act Eller verdipapirloven i noen annen stat eller jurisdiksjon, og kan derfor ikke tilbys eller selges i Usa uten registrering eller et gjeldende unntak fra registreringskrav i Henhold Til Investment Company Act, Securities Act og enhver gjeldende stat eller annen jurisdiksjons verdipapirlover. Denne pressemeldingen utgjør ikke et tilbud om å selge eller oppfordring til et tilbud om å kjøpe verdipapirer, og det skal heller ikke være noe salg av disse verdipapirene i noen stat eller jurisdiksjon der et slikt tilbud, oppfordring eller salg ville være ulovlig.Denne pressemeldingen inneholder fremtidsrettede uttalelser innenfor betydningen Av Seksjon 27A I Securities Act, Og Seksjon 21e I Securities Exchange Act av 1934, med endringer. Du kan identifisere disse fremtidsrettede utsagnene ved at de bruker ord som «bør», «forvente»,» forutse»,» estimat»,» mål»,» kan»,» tenkt»,» plan»,» tro » og andre ord og uttrykk med lignende betydning og uttrykk i forbindelse med enhver diskusjon om fremtidig drift eller økonomisk ytelse. Du kan også identifisere fremtidsrettede uttalelser ved at de ikke forholder seg strengt til historiske eller nåværende fakta. Disse uttalelsene er sannsynligvis relatert til blant annet uttalelser om tilbudet og forventet timing av dette, og er basert på nåværende forventninger og involverer iboende risiko og usikkerhet som kan forsinke, avlede eller endre noen av dem, og kan føre til at faktiske utfall avviker vesentlig fra nåværende forventninger.