Proprietær Handel Forklart: Definisjoner, Strategier og Karrieremuligheter!

Av Chainika Thakar

Mens du ser Etter en passende jobb i det proprietære handelsfirmaet, kan det være visse spørsmål du kanskje leter etter svarene til. Med denne artikkelen tar vi sikte på å dekke hva proprietær handel betyr og rollen som en næringsdrivende som arbeider i et proprietært handelsfirma. Ved siden av er ulike andre viktige emner rundt regelverket og det unike ved proprietær handel.

artikkelen dekker:

• hva er proprietær handel?Volcker regel om proprietær handel
• Hedgefond vs proprietær handel
• Karriere av en handelsmann på et proprietært handelsfirma
• Fordeler og ulemper med proprietær handel

Hva Er Proprietær Handel?

Proprietær handel innebærer ganske enkelt handelspraksis av en enhet som en bank eller et firma. Investeringen kan gjøres i aksjer, derivater, obligasjoner, råvarer eller annen finansiell eiendel. Proprietær handel innebærer foretakets egen finansiering og ikke kundens penger. Firmaet eller banken som investerer pengene tjener hele fortjenesten og trenger ikke å stole på provisjonen fra kundenes investeringer. Deretter vil Vi diskutere handelsstrategiene som et proprietært handelsfirma vanligvis velger.

Strategier I Proprietær Handel

Handelsmenn som arbeider i et proprietært handelsfirma, velger mellom ulike strategier for å gjøre handlene fordelaktige. Strategiene vi skal diskutere her er:

• Fusjonsarbitrage
• Index arbitrage
• Global makrohandel
• Volatilitet arbitrage

Fusjonsarbitrage

Fusjonsarbitrage, også kjent som risiko arbitrage, er en investeringsstrategi der handelsselskapet kjøper aksjene til de fusjonerende firmaene. Denne strategien tar sikte på å utnytte ineffektiviteten i markedet. Dette kan skje som en samtidig kjøp og salg av aksjer i to eller flere fusjonerende selskaper som bidrar til å skape mindre risikable, men lønnsomme muligheter.

index arbitrage

indeksen arbitrage strategi tar sikte på å gjøre profitt fra forskjellen mellom den faktiske prisen på aksjen og teoretisk fremtidig pris på samme aksje. Slik som å kjøpe aksjen på 1200 i dag og selge den på 1210 på en dato i fremtiden er en indeks arbitrage mulighet. Derfor innebærer strategien å kjøpe lavere priset indeksen og selge høyere priset indeksen forventer retur av prisene til ekvivalens. Den globale makrohandelsstrategien er avhengig av tolkningen av makroøkonomiske hendelser på regional, nasjonal eller global skala. For å gjøre implementeringen av global makrostrategi vellykket, analyserer porteføljens ledere de makroøkonomiske og geopolitiske faktorene. Slike faktorer inkluderer rente, valutakurser, politiske hendelser, internasjonale handler samt internasjonale relasjoner. Denne strategien avhenger også av den systematiske risikoen i markedene der det ikke er kontroll over organisasjonen.

Volatilitet arbitrage

denne strategien tar sikte på å få fortjeneste fra forskjellen i den underforståtte volatiliteten i opsjonene og de tilsvarende bevegelsene i det underliggende. Volatilitetsarbitrage utføres vanligvis i en deltanøytral portefølje der den inkluderer en opsjon og underliggende eiendel. Vi vet at volatilitet og opsjonspriser beveger seg i takt med hverandre.Derfor, Hvis den næringsdrivende føler at implisitt volatilitet er for lav og den underliggende eiendelen forventes å ha et større volatilitetsmoment i fremtiden, kan den næringsdrivende velge en long call-opsjon og utføre en short-posisjon i det underliggende. Hvis volatiliteten faktisk øker i fremtiden, vil verdien av opsjonen også øke. Hvis prisen på den underliggende eiendelen forblir stort sett uendret, vil resultatet være gunstig for den næringsdrivende.Det er også mange mer sofistikerte handelsstrategier som brukes av erfarne handelsmenn og kvanter. Utforsk noen av disse handelsteknikkene i Vårt Avanserte algoritmiske Handelsstrategier læringsspor som er utviklet i samarbeid med de ledende bransjeekspertene.

La Oss finne ut om volcker rule i proprietær handel neste.

Volcker Regel Om Proprietær Handel

I Usa, under Den Store Resesjonen, flere bedrifter og hedgefond ble brakt under gransking. Som det ble antatt at finanskrisen i 2008 hovedsakelig skyldtes kreditt mislighold, tok den føderale regjeringen Opp Volcker-regelen for å unngå at en annen krise skjer.Volcker rule Var en forordning etablert på proprietær handel i 2010, som en del Av Dodd-Frank Wall Street Reform. Dette ble gjort for å begrense depotbankene fra å komme inn i risikable investeringer der volatiliteten er høyere. Dette ble foreslått Av Paul Volcker, som var en tidligere federal reserve-leder, hovedsakelig for å gjøre kommersiell bank og investeringsbank separate aktiviteter.Volcker hadde i hovedsak lagt fram beslutningen på grunnlag av at proprietær handel påvirket økonomien som helhet. Det ble observert at bankene eller slike enheter ble henga i å gjøre fortjeneste i stedet for å ta vare på forbrukermarkedet. Flere banker som hadde valgt proprietær handel, benyttet derivater for å minimere risikoen. Bruken av derivater førte til økt risiko på flere andre områder.med denne regelen ble det derfor nødvendig at bankene fokuserte på å holde kundene fornøyde i stedet for å sette sine egne profittaktiviteter over kundenes sikkerhet. Som svar På Volcker-regelen har mange banker enten skilt sin proprietære handelsaktivitet fra hovedvirksomheten eller helt stengt dem ned.Det har vært mange perspektiver rundt disse reglene, og industrien har utviklet seg rundt det i løpet av det siste tiåret siden Volcker-regelen ble til.Videre vil Du finne ut hvordan proprietære handelsfirmaer skiller seg fra hedgefond.

Hedgefond Vs Proprietær Handel

Selv om både hedgefond og proprietære handelsfirmaer faller under virkeområdet For Volcker-regelen nevnt ovenfor, er det visse ting som setter dem fra hverandre. Begge selskapene er investorer i finansmarkedene. La oss se hva alle gjør dem forskjellige fra hverandre.

Hedgefond

• Hedgefond investerer hovedsakelig i finansmarkedene ved å bruke kundenes midler. Disse enhetene er i utgangspunktet betalt for å generere fortjeneste på investeringene.
• hedgefond er også ansvarlige for sine kunder
• deres fortjeneste er ikke helt deres, og de tar provisjonen ut av det betalte investeringsbeløpet.
• Hedgefond er helt i favør av kundene som de investerer på deres vegne.

Proprietær Handel

• den investerer hele beløpet i finansmarkedene fra eget firmaets penger.
• Proprietære handelsfirmaer er ikke ansvarlige for noen klient.
• de beholder hele overskuddet generert. Det styrker sitt eget firma balanse.

La oss gå videre og finne ut om karrieren en trader i en proprietær trading firma som kan hjelpe trader fremgang i sitt yrke.

Karriere Av En Handelsmann på Et Proprietært Handelsfirma

i mange tilfeller er en næringsdrivende som arbeider på et proprietært handelsfirma en entreprenør til firmaet og ikke en ansatt. Han / hun trenger å administrere finansielle eiendeler som aksjer, valutaer, opsjonskontrakter, futures etc. på store globale utvekslinger. Den næringsdrivende i det proprietære handelsfirmaet er verken en finansiell rådgiver eller en aksjemegler, og hovedfokuset til den næringsdrivende er på de umiddelbare handelstrendene. Det er flere viktige intervju spørsmål som du kan utforske i vår quant intervju forberedelser kurs.Utvilsomt er de pedagogiske kravene og ferdighetene til en næringsdrivende det grunnleggende grunnlaget for å starte karrieren som handelsmann i et proprietært handelsfirma. Her finner vi kort ut om disse to emnene:

Pedagogiske krav

en næringsdrivende har vanligvis minst en bachelorgrad i et felt relatert til økonomi som matematikk, statistikk, økonomi, bank eller virksomhet. Det er trenings-eller mentorprogrammer som tilbys av ulike firmaer som ansetter en handelsmann i tilfelle han/hun er ny på feltet.

Ferdigheter til en næringsdrivende som arbeider for et proprietært handelsfirma

en næringsdrivende må hovedsakelig være dyktig med selvmotivasjon for å planlegge og starte handler på vegne av de ansatte. Andre ferdigheter er:

• en sterk skriftlig samt verbal kommunikasjonsferdigheter, slik som å være i stand til å legge frem sine investeringsstrategier
• God kunnskap om handel og analytiske ferdigheter
• Fartsfylt og en rask beslutningstaker for endringer i markedet
• Lagspiller holdning som de skal jobbe med andre tradere samt meglere
• Lidenskap for handel og overbevisende bestemt holdning
• Skarpe matematiske ferdigheter for skalping, arbitraging og dag trading
• erfaring med å implementere flere handelsstrategier som Momentum, scalping etc
• Kunnskap om ulike metoder for prognoser prisbevegelser og gjennomføring av handelsstrategier
• Omfattende kunnskap om finansmarkeder og kapitalforvaltning ferdigheter
• Risikostyring og penger ledelse
• Markedsundersøkelser orientert holdning som inkluderer uavhengig markedsundersøkelse på daglig basis for planlegging trading strategier

et generelt hierarki i en proprietær trading firma går som følger:

• Junior trader
• Senior trader
• Partner i handelsselskapet

Vanligvis vil du starte fra junior trader nivå i tilfelle du er en lavere. Bortsett fra en næringsdrivende, er det noen andre jobbmuligheter man kan søke på et proprietært handelsfirma som: Quant Researcher – Etablering av matematiske modeller for handelsalgoritmer og strategier.Utvikler-Implementere forskernes modeller eller strategier og skape algoritmer for å hjelpe handelsmenn handle algoritmisk.

Konklusjon

et proprietært handelsfirma er i utgangspunktet en enhet som investerer egne penger i et bestemt finansielt instrument.eller kombinasjon av finansielle instrumenter. Man kan jobbe i et proprietært handelsfirma med litt kunnskap om handelspraksis, en god utdanningsbakgrunn og noen ferdigheter. Det er også viktig å være oppmerksom på ulemper sammen med fordelene med proprietær handel.

Ansvarsfraskrivelse: alle data og informasjon gitt i denne artikkelen er kun til informasjonsformål. Quantinsti® gir ingen garantier med hensyn til nøyaktighet, fullstendighet, aktualitet, egnethet eller gyldighet av informasjon i denne artikkelen, og vil ikke være ansvarlig for eventuelle feil, utelatelser eller forsinkelser i denne informasjonen eller tap, skader eller skader som oppstår fra visning eller bruk. All informasjon er gitt på en as-is basis.