Rente Implisitt i Leieavtalen Under Ifrs 16 Forklart
Hva er implisitt rente under IFRS 16?
renten implisitt i leieavtalen er renten belastet av utleier i leieavtalen. Dette er i hovedsak avkastningen eller marginen utleier mottar fra leieavtalen, og som sådan kan utleier ikke være villig til å nevne prisen direkte. Siden avkastningen for leieavtalen ikke er oppgitt, er det underforstått.
under IFRS 16 vil leietaker bruke den implisitte satsen til å beregne den første måling av leieforpliktelsen, forutsatt at satsen lett kan bestemmes. Oftere enn ikke, som en leietaker, denne prisen er ikke lett bestemmes som det er drevet av utleier innganger som kostnader og fortjeneste forutsetninger. Hvis renten ikke er lett bestemmes til leietaker, bør leietaker bruke sin egen inkrementell lånerente i stedet for den implisitte rente. Den implisitte satsen er alltid kjent for utleier siden utleier er den som utarbeider vilkårene i leieavtalen, og er derfor klar over hvilken rente de har innarbeidet i leieavtalen.i HENHOLD TIL IFRS 16 vil utleier bruke den implisitte satsen til å utføre klassifiseringstesten for leieavtalen ved oppstart av leieavtalen eller på tidspunktet for en endring, ved å beregne om nåverdien av leiebetalingene (diskontert til den implisitte satsen) i det vesentlige representerer hele den virkelige verdien av den underliggende eiendelen. Også under ifrs 16 utleiere part å finansiere leieavtaler bruke renten implisitt rente i leieavtalen for å måle nettoinvesteringer i leieavtalen. Nettoinvesteringen i leieavtalen presenteres som en fordring på oppstillingen av nettoposisjonen.
Innenfor Ifrs 16 Vedlegg A definerer Ordlisten spesifikt renten implisitt i leieavtalen som renten som forårsaker nåverdien av:
- leasingbetalingene og
- den ikke garanterte restverdien er lik summen av:
- virkelig verdi av den underliggende eiendelen og
- eventuelle innledende direkte kostnader for utleier.
Husk at leiebetalingene utleier bruker til å bestemme sin implisitte rente, vanligvis utelukker de fleste variable leiebetalinger. For leieavtaler med flere komponenter og variabelt vederlag representerer derfor ikke renten implisitt i leieavtalen hele forventet avkastning for utleier.
grafikken nedenfor viser videre den implisitte frekvensen som definert av IFRS 16:
Implisitt rate: ASC 842 vs. Ifrs 16
definisjonen av den implisitte satsen som angitt i IFRS 16 avviker noe fra definisjonen av satsen implisitt i leieavtalen som definert I ASC 842. INNENFOR ordlisten av vilkår I ASC 842 er den implisitte satsen definert som:
» rentesatsen som på et gitt tidspunkt fører til at den samlede nåverdien av (a) leiebetalingene og (b) beløpet som en utleier forventer å utlede fra den underliggende eiendelen etter utløpet av leieperioden, tilsvarer summen av (1) den virkelige verdien av den underliggende eiendelen minus eventuelle tilknyttede investeringsskattekreditter som beholdes og forventes realisert av utleier og (2) eventuelle utsatte innledende direkte kostnader for utleier.»
UNDER ASC 842 er relaterte investeringsskattekreditter beholdt og forventet realisert av utleier eksplisitt inkludert i beregningen. Dette er ikke tilfelle innenfor definisjonen i IFRS 16, som bare inkluderer den virkelige verdien av den underliggende eiendelen innenfor den implisitte renteberegningen.
for videre diskusjon og et eksempel på den implisitte renteberegningen INNEN ASC 842, se denne artikkelen.for å demonstrere hvordan utleier kan beregne den implisitte renten i henhold TIL IFRS 16, vil vi se på et eksempel og gå gjennom hvordan man beregner renten implisitt i en leieavtale ved hjelp AV IRR-funksjonen i Excel.
Last ned vår nåverdikalkulator for å følge med:
Eksempel: Beregn renten implisitt i en leieavtale under IFRS 16
følgende er settet med fakta vi vil bruke i vårt eksempel på en traktorleie:
- Utleier belaster $5000 årlig, betales direkte til utleier ved starten av hvert år
- Leiestart: 1/1/2020( etter overgang til IFRS 16)
- 5 års leieperiode
- virkelig verdi av traktoren ved leiestart: $ 20,000
- utleier forventer virkelig verdi av traktoren ved utgangen av 5 års leieperiode (den ikke garanterte restverdi) vil være $1,000
- Utleier pådrar seg innledende direkte kostnader på $ 1,500
leieavtalen sluttdato: 12/31/2024
fordi utleier vet alle innganger som kreves for å beregne den implisitte rente, kan de bruke en enkel beregning for å bestemme denne satsen. Som vi diskuterte, er den implisitte satsen den som forårsaker nåverdien av (a) leiebetalingene og (b) den garanterte restverdien til lik summen av (i) den virkelige verdien av den underliggende eiendelen og (ii) eventuelle innledende direkte kostnader for utleier. Vi kan demonstrere denne beregningen ved å benytte IRR-funksjonen i Excel.
tabellen nedenfor representerer beløpene utleier vil inkludere i kontantstrøm og utgang AV IRR-beregningen. Betalingene forfaller i begynnelsen av hver periode, så vi har merket periode 0 for å indikere at det er en betaling gjort i begynnelsen av leieavtalen før renter er påløpt. De opprinnelige direkte kostnadene og den implisitte kontantutgangen for den virkelige verdien av eiendelen som overføres til leietaker, oppstår også i begynnelsen av leieavtalen.
i periode 0 er virkelig verdi på $20 000 og innledende direkte kostnader på $1500 kontantutganger netto mot $5000 mottatt på forhånd for å komme til en netto kontantutgang på $16 500 gjort ved leiestart.
i perioder 1 til 4 mottar utleier betalinger på $5000. Periode 5 representerer slutten av leieperioden, da den ikke garanterte restverdien ble estimert til $1000.
ETTER beregning av kontantstrømmer og utbetalinger per periode brukes IRR-funksjonen (som vist nedenfor) på netto kontantstrømmer.
IRR-funksjonen i Excel returnerer en rate på 9,92% basert på netto kontantstrømmer.
Validering av beregnet implisitt rate
Vi er i stand til å validere beregningen av implisitt rate vi beregnet VED HJELP AV IRR funksjonen ovenfor ved hjelp av gratis LeaseQuery Nåverdi Kalkulator verktøyet. Vi vil validere vår beregning i to trinn, først ved å beregne nåverdien av leiebetalingene og neste ved å beregne nåverdien av den garanterte restverdien.
som illustrert nedenfor, fyller VI I vår nåverdikalkulator IRR av 9.92% og input de samme kontantbetalinger og samme sikt vi skissert i begynnelsen av dette eksemplet, beregner vi nåverdien av leiebetalinger til å være $20,877.
som en påminnelse er den implisitte satsen den hastigheten som nåverdien av leiebetalingene og den ikke garanterte restverdien tilsvarer summen av den virkelige verdien av den underliggende eiendelen og eventuelle innledende direkte kostnader for utleier.
i beregningen ovenfor beregnet vi nåverdien av leiebetalingene, og nå må vi beregne nåverdien av den ikke garanterte restverdien på $1000. Ved hjelp av nåverdikalkulatoren, som illustrert nedenfor, beregner vi nåverdien av $1000 betalt fem år i fremtiden med en hastighet på 9,92% til $623. For å beregne nåverdien av den garanterte restverdien bruker vi en periodeavslutning fordi eiendelen returneres til utleier på leieavtalens siste dag.
nåverdien av leiebetalinger på $20 877 pluss nåverdien av ungaranteed restverdi på $623 tilsvarer $21 500. Summen av virkelig verdi av traktoren, $20,000, og de første direkte kostnadene på $1,500, tilsvarer også $21,500, og viser dermed Vår Excel IRR-beregning av den implisitte satsen på 9,92% for å være riktig.
eksemplet vi gikk gjennom ovenfor er spesielt relatert til en utleier. Men hvis du er leietaker og de nødvendige inngangene for IRR-beregningen er tilgjengelige, kan du bruke samme formel og trinn. I praksis er det ikke sannsynlig at leietaker vil ha de innganger som kreves for denne beregningen lett tilgjengelig. Når dette er tilfelle, kan leietaker bruke inkrementell lånerente (IBR).
Sammendrag
renten implisitt i leieavtalen er renten satt av utleier i leieavtalen. Dette er den hastigheten som nåverdien av leiebetalingene og den ikke garanterte restverdien tilsvarer summen av den virkelige verdien av den underliggende eiendelen og eventuelle innledende direkte kostnader for utleier. Utleier vil alltid vite, eller kunne beregne, denne prisen siden de er de som forbereder leieavtalen. Det er imidlertid også gunstig for leietaker å forstå hvordan man beregner denne prisen, slik at de kan analysere de økonomiske vilkårene i leieavtalen for å avgjøre om de er gjensidig fordelaktige.