Własny Handel wyjaśnione: definicje, strategie i możliwości kariery!

By Chainika Thakar

szukając odpowiedniej pracy w własnej firmie handlowej, mogą pojawić się pewne pytania, na które możesz szukać odpowiedzi. W tym artykule staramy się opisać, co oznacza handel zastrzeżony i rolę przedsiębiorcy pracującego w firmie handlowej. Oprócz tego, różne inne istotne tematy dotyczą przepisów i wyjątkowości handlu własnościowego.

artykuł dotyczy:

• czym jest handel własny?
• strategie w handlu na własny rachunek
• Volcker rule on commerce na własny rachunek
• fundusz hedgingowy a handel na własny rachunek
• Kariera tradera w firmie handlowej na własny rachunek
• plusy i minusy handlu na własny rachunek

co to jest handel na własny rachunek?

Handel własnościowy oznacza po prostu praktykę handlową przez podmiot, taki jak bank lub firma. Inwestycja może być dokonana w akcje, instrumenty pochodne, obligacje, towary lub inne aktywa finansowe. Handel na własny rachunek obejmuje finansowanie własne jednostki, a nie pieniądze klientów. Firma lub bank inwestujący pieniądze zarabia całe zyski i nie musi polegać na prowizji z inwestycji klientów.

następnie omówimy strategie handlowe, które zwykle wybiera własna firma handlowa.

strategie w handlu własnościowym

traderzy pracujący w firmach handlowych własnościowych wybierają spośród różnych strategii, aby transakcje były korzystne. Strategie, które będziemy tutaj omawiać, to:

• Arbitraż fuzji
• Arbitraż indeksowy
• Globalny makro-trading
• Arbitraż zmienności

Arbitraż fuzji

Arbitraż fuzji, znany również jako Arbitraż ryzyka, jest strategią inwestycyjną, w której spółka handlowa kupuje akcje łączących się firm. Strategia ta ma na celu wykorzystanie nieefektywności na rynku. Może to nastąpić jako równoczesny zakup i sprzedaż akcji dwóch lub więcej łączących się spółek, co pomaga stworzyć mniej ryzykowne, ale zyskowne możliwości.

index arbitrage

strategia Index arbitrage ma na celu czerpanie zysków z różnicy między rzeczywistą ceną akcji a teoretyczną przyszłą ceną tej samej akcji. Takie jak kupowanie akcji po 1200 dzisiaj i sprzedawanie ich po 1210 na dzień w przyszłości jest szansą na arbitraż indeksów. W związku z tym strategia obejmuje zakup indeksu o niższej cenie i sprzedaż indeksu o wyższej cenie, oczekując powrotu cen do równoważności.

Globalny makro-trading

globalna strategia makro-tradingu zależy od interpretacji zdarzeń makroekonomicznych w skali regionalnej, krajowej lub globalnej. Aby realizacja globalnej strategii makro zakończyła się sukcesem, zarządzający portfelem analizują czynniki makroekonomiczne i geopolityczne. Takie czynniki obejmują stopę procentową, kursy walut, wydarzenia polityczne, transakcje międzynarodowe, a także stosunki międzynarodowe. Strategia ta zależy również od systematycznego ryzyka rynków, na których nie ma kontroli nad organizacją.

Arbitraż zmienności

strategia ta ma na celu uzyskanie zysku z różnicy w implikowanej zmienności opcji i odpowiadających im ruchach instrumentu bazowego. Arbitraż zmienności jest zwykle przeprowadzany w neutralnym portfelu delta, w którym obejmuje opcję i aktywa bazowe. Wiemy, że zmienność i ceny opcji idą w parze.

dlatego, jeśli trader uważa, że implikowana zmienność jest zbyt niska i oczekuje się, że aktywa bazowe będą miały większą dynamikę zmienności w przyszłości, trader może zdecydować się na opcję długiego kupna i wykonać krótką pozycję na instrumencie bazowym. Jeśli zmienność rzeczywiście wzrośnie w przyszłości, wartość opcji również wzrośnie. Jeśli cena instrumentu bazowego pozostanie w dużej mierze niezmieniona, wynik będzie korzystny dla tradera.

istnieje również wiele bardziej wyrafinowanych strategii handlowych stosowanych przez doświadczonych traderów i kwantów. Poznaj niektóre z tych technik handlowych w naszej ścieżce edukacyjnej Advanced Algorithmic Trading Strategies opracowanej we współpracy z wiodącymi ekspertami branżowymi.

dowiedzmy się o regule Volckera w handlu własnościowym.

w Stanach Zjednoczonych, podczas Wielkiej Recesji, kilka firm i funduszy hedgingowych zostało poddanych kontroli. Ponieważ uważano, że kryzys finansowy w 2008 r.był głównie spowodowany niewypłacalnością kredytu, rząd federalny wprowadził zasadę Volckera, aby uniknąć kolejnego kryzysu.

reguła Volckera była regulacją ustanowioną w 2010 roku w ramach reformy Dodd-Frank Wall Street. Zrobiono to w celu ograniczenia banków depozytowych przed wchodzeniem w ryzykowne inwestycje, w których zmienność jest wyższa. Zostało to zaproponowane przez Paula Volckera, który był byłym przewodniczącym Rezerwy Federalnej, głównie w celu oddzielenia bankowości komercyjnej i bankowości inwestycyjnej.

Zaobserwowano, że banki lub takie podmioty oddawały się osiąganiu zysków, zamiast dbać o rynek konsumencki. Kilka banków, które zdecydowały się na obrót na własny rachunek, skorzystało z instrumentów pochodnych w celu zminimalizowania ryzyka. Stosowanie instrumentów pochodnych doprowadziło do wzrostu ryzyka w kilku innych obszarach.

w związku z tym, zgodnie z tą zasadą, konieczne było, aby banki koncentrowały się na dbaniu o zadowolenie swoich klientów, zamiast stawiać własne zyski ponad bezpieczeństwo klientów. W odpowiedzi na zasadę Volckera, wiele banków albo oddzieliło swoją działalność handlową od swoich głównych operacji, albo całkowicie je zamknęło.

istnieje wiele perspektyw wokół tych zasad, a przemysł ewoluował wokół niego w ciągu ostatniej dekady od powstania reguły Volckera.
ponadto dowiesz się, jak firmy handlowe różnią się od funduszy hedgingowych.

fundusz hedgingowy a handel na własny rachunek

chociaż zarówno fundusze hedgingowe, jak i firmy handlowe na własny rachunek podlegają pod wspomnianą powyżej zasadę Volckera, istnieją pewne rzeczy, które je odróżniają. Oba podmioty są inwestorami na rynkach finansowych. Zobaczmy, co sprawia, że różnią się od siebie.

fundusze hedgingowe

• fundusze hedgingowe inwestują głównie na rynkach finansowych, wykorzystując środki swoich klientów. Podmioty te są zasadniczo opłacane za generowanie zysków z inwestycji.
• również fundusze hedgingowe są odpowiedzialne przed swoimi klientami
• ich zyski nie są całkowicie ich i pobierają prowizję z wypłaconej kwoty inwestycji.
• fundusze hedgingowe są całkowicie na korzyść klientów, ponieważ inwestują w ich imieniu.

Handel własny

• inwestuje całą kwotę środków na rynkach finansowych z pieniędzy własnej firmy.
• firmy handlowe nie ponoszą odpowiedzialności przed żadnym klientem.
• zatrzymują cały wygenerowany zysk. Wzmacnia bilans własnej firmy.

posuwajmy się naprzód i dowiedzmy się o karierze tradera w własnej firmie handlowej, która może pomóc traderowi w rozwoju w jego zawodzie.

Kariera przedsiębiorcy w firmowej firmie handlowej

w wielu przypadkach przedsiębiorca pracujący w firmowej firmie handlowej jest kontrahentem firmy, a nie pracownikiem. On / ona musi zarządzać aktywami finansowymi, takimi jak akcje, waluty, kontrakty opcyjne, futures itp. na najważniejszych światowych giełdach. Przedsiębiorca w firmowej firmie handlowej nie jest ani doradcą finansowym, ani maklerem giełdowym, a głównym celem przedsiębiorcy jest natychmiastowe trendy handlowe. Istnieje kilka ważnych pytań kwalifikacyjnych, które możesz omówić w naszym kursie przygotowania do rozmowy kwalifikacyjnej quant.

niewątpliwie wymagania edukacyjne i umiejętności tradera są podstawowymi fundamentami rozpoczęcia kariery tradera w własnej firmie handlowej. Tutaj dowiemy się krótko na te dwa tematy:

wymagania edukacyjne

przedsiębiorca zazwyczaj posiada co najmniej tytuł licencjata w dziedzinie związanej z finansami, takiej jak matematyka, statystyka, Ekonomia, Bankowość lub biznes. Istnieją programy szkoleniowe lub mentorskie oferowane przez różne firmy, które zatrudniają tradera w przypadku, gdy jest on nowy w tej dziedzinie.

umiejętności przedsiębiorcy pracującego dla własnej firmy handlowej

przedsiębiorca musi przede wszystkim być wykwalifikowany w zakresie motywacji do planowania i inicjowania transakcji w imieniu pracowników. Inne umiejętności to:

• silne umiejętności komunikacji pisemnej i werbalnej, aby móc przedstawić swoje strategie inwestycyjne
• dobra znajomość handlu i umiejętności analitycznych
• szybka i szybka decyzja decydenta o zmianach na rynku
• postawa gracza zespołowego, ponieważ mają pracować z innymi traderami, a także brokerami
• pasja do handlu i przekonująca determinacja
• ostre umiejętności matematyczne do skalpowania, arbitrażu i handlu dziennego
• doświadczenie we wdrażaniu kilku strategii handlowych, takich jak Momentum, Scalping itp
• znajomość różnych metod prognozowania zmian cen i realizacji strategii handlowych
• rozległa znajomość rynków finansowych i umiejętności zarządzania aktywami
• umiejętności zarządzania ryzykiem i pieniędzmi
• nastawienie zorientowane na badania rynku, które obejmuje codzienne niezależne badania rynku w celu planowania strategii handlowych

ogólna hierarchia w firmowej firmie handlowej wygląda następująco:

• Junior trader
• Senior trader
• Partner w firmie handlowej

zwykle zaczynasz od poziomu junior trader, jeśli jesteś studentem. Oprócz tradera istnieje kilka innych możliwości pracy, których można szukać w zastrzeżonej firmie handlowej, takich jak:

• Quant Researcher – ustanowienie modeli matematycznych dla algorytmów i strategii handlowych.
• deweloper-wdrażanie modeli lub strategii naukowców i tworzenie algorytmów pomagających handlowcom handlować algorytmicznie.
• Data Scientist-pomoc w opracowaniu strategii handlowych dla firmy.

idąc dalej, przyjrzyjmy się plusom i minusom bycia transakcją własnościową.

plusy i minusy handlu własnościowego

dla przedsiębiorcy istnieje wiele korzyści płynących z pracy w firmach handlowych własnościowych. Ale nie wszystko jest korzystne, a zatem istnieją pewne wady tej roli. Pozwól nam dowiedzieć się zarówno plusy, jak i minusy dla Ciebie.

plusy

jako trader w własnej firmie handlowej, znajdziesz się w pracy wśród następujących zalet:

• masz dostęp do większej ilości kapitału handlowego podczas pracy w własnej firmie handlowej w porównaniu do pracy na własną rękę
• w przypadku, gdy jesteś początkującym, znajdziesz się na szkoleniu od profesjonalnych traderów dziennych, a dostęp do takiego szkolenia jest całkiem korzystny dla twojej przyszłości
• firmy są dość profesjonalne, jeśli chodzi o dokonywanie płatności dla Ciebie za Twoje wysiłki.
• praca tradera w firmowej firmie handlowej może cię bardzo zainteresować, jeśli masz umiejętności ilościowe, ponieważ firmy te wymagają tego samego

Cons

, chociaż nie wszystko jest różowe, gdy pracujesz w firmowej firmie handlowej. Stąd są te wady, których musisz być świadomy:

• kilka firm dokonało swojej działalności online, ponieważ jest to bardziej korzystne finansowo w porównaniu z prowadzeniem biznesu stacjonarnego. Tak więc, jeśli potrzebujesz fizycznej przestrzeni do dzielenia się z innymi doświadczonymi traderami, może to być dla ciebie trudna sytuacja
• niektóre firmy handlowe wymagają od przedsiębiorcy kapitału początkowego, aby działały jako bufor ryzyka, a także aby uzyskać dostęp do ich platformy
• należy zdawać sobie sprawę z oszustw lub firm, które obiecują ci płatności, ale ostatecznie nie płacą ci niczego

wniosek

firma handlowa jest w zasadzie podmiotem, który inwestuje własne pieniądze w konkretną platformę finansową.instrument lub połączenie instrumentów finansowych. Można pracować w zastrzeżonej firmie handlowej z pewną wiedzą na temat praktyki handlowej, dobrym wykształceniem i umiejętnościami. Ponadto ważne jest, aby zdawać sobie sprawę z wad wraz z zaletami handlu własnościowego.

Zastrzeżenie: Wszystkie dane i informacje podane w tym artykule służą wyłącznie celom informacyjnym. QuantInsti® nie składa żadnych oświadczeń co do dokładności, kompletności, aktualności, przydatności lub ważności jakichkolwiek informacji zawartych w tym artykule i nie ponosi odpowiedzialności za jakiekolwiek błędy, pominięcia lub opóźnienia w tych informacjach ani za jakiekolwiek straty, urazy lub szkody wynikające z ich wyświetlania lub użytkowania. Wszystkie informacje są dostarczane w stanie, w jakim są.