w opcjach pieniężnych (opcje bankomatowe)
co są w opcjach pieniężnych? Jakie są ceny strajku na pieniądze i jaki jest efekt?
definicja opcji na Pieniądze ( ATM)
Opcje na akcje, których cena wykonania jest dokładnie taka sama jak cena Dominująca akcji bazowej.
at the Money Options ( ATM ) wprowadzenie
At the Money Options ( ATM ) jest jednym z trzech stanów moneyness opcji, z którymi wszyscy inwestorzy opcji muszą być zaznajomieni przed rozważeniem rzeczywistej opcji. Pozostałe dwa stany moneyness opcji są: Out of the Money (OTM) opcje i In The Money ( ITM ) opcje.
zrozumienie sposobu wyceny opcji ułatwia zrozumienie tego tematu.
w rzeczywistości handel opcjami pieniężnymi ( ATM ) jest najbardziej podstawową metodą handlu opcjami, która zapewnia bardzo dobre saldo ryzyka / nagrody.
dowiedz się, jak handlować opcjami pieniężnymi.
na przykład, jeśli QQQQ handluje na $50, to jest to $50 cena wykonania połączenia i opcje put są na Pieniądze. Zazwyczaj sytuacja ta jest bardzo rzadka, ponieważ ceny akcji zmieniają się co minutę. Eksperci branżowi zwykle odnoszą się do cen strajku w ciągu kilku centów dominującej ceny akcji, jak również na Pieniądze. Na Pieniądze jest również jedynym stanem, w którym zarówno opcja call i opcja put występuje razem. Zazwyczaj, gdy opcja call znajduje się w pieniądzu ( ITM ), ta sama opcja strike put byłaby poza pieniędzmi ( OTM), a gdy opcja put jest w pieniądzu ( ITM), ta sama opcja strike call byłaby poza pieniędzmi ( OTM ). Ale, gdy opcja call jest na Pieniądze, ten sam Strike put opcja wouldalso być na Pieniądze.
opcja stricte na pieniądze, jak w powyższym przykładzie, zawierałaby tylko wartość zewnętrzną, a nie wartość wewnętrzną.Ponadto, ponieważ opcje pieniężne mają równy potencjał do wygaśnięcia w pieniądzu (ITM) lub poza pieniądzem ( OTM), ich wartość Delta jest zwykle równa lub bardzo bliska 0,50. Ponieważ opcja jest tylko na pieniądze, gdy jego cena wykonania jest dokładnie taka sama jak cena spot akcji bazowej, większość opcji „na Pieniądze” są w rzeczywistości tylko „blisko pieniędzy”.
Przeczytaj wszystko o opcjach, aby uzyskać więcej informacji .
co się stanie, gdy opcja Call lub Put wygaśnie w kasie ( bankomacie )?
jest to niezwykle rzadka i trudna sytuacja, ponieważ rzadko jest możliwe, aby każda opcja wygasła bezpośrednio za pieniądze. Po wygaśnięciu opcji Call lub Put w Money (ATM), opcja wygasa.
zalety handlu opcjami pieniężnymi (ATM )
1. Tańsze w kategoriach bezwzględnych dolarów niż w opcjach Money (ITM). Ponieważ at the money Options (ATM ) nie ma wartości wewnętrznej, kosztowałoby mniej na kontrakt niż in the Money ( ITM).
| Assume GOOG trading at $300 now. | |||||
| Call Option Status | Strike Price | Price Per Contract | Delta Value | If GOOG is $301 | GOOG expired at $300 |
| OTM | $400 | $0.10 x 100 = $10 | 0.2 | $20 | $0 |
| ATM | $300 | $7.00 x 100 = $700 | 0.5 | $50 | $0 |
| ITM | $200 | $101.00 x 100 = $10100 | 0.8 | $80 | $100 |
 |
początkujący inwestorzy opcji muszą pamiętać, że każdy kontrakt opcji na akcje reprezentuje 100 akcji akcji bazowej, a zatem zapłaciłby 100 razy cenę wywoławczą.pojedynczy kontrakt opcyjny w celu otwarcia pozycji. |
2. Higher percentage gain on the same move of the underlying stock than In The Money ( ITM ).
| Assume GOOG trading at $300 now. | ||||||
| Call Option Status | Strike Price | Price Per Contract | Delta Value | If GOOG is $301 | GOOG expired at $300 | GOOG expired at $500 |
| OTM | $400 | $0.10 | 0.2 | $20 | $0 | $100 / $0.10 = 100,000% Gain |
| ATM | $300 | $7.00 | 0.5 | $50 | $0 | $200 / $7.00 = 2,857% Gain |
| ITM | $200 | $101.00 | 0.8 | $80 | $100 | $300 / $101 = 297% Gain |
3.Higher possibility of expiring In The Money ( ITM ) and yielding a profit than Out Of The Money ( OTM ) options.
| Assume GOOG trading at $300 now. | ||
| Call Option Status | Strike Price | Amount GOOG Needs To Rise For Profit |
| OTM | $400 | $101 |
| ATM | $300 | $7 (premium value) |
| ITM | $200 | $1 (premium value) |
|
As you can see from the above advantages, At The Money Options has a higher chance of a profit than Out Of The Money options while nadal utrzymuje wyższy procent profitability w opcjach pieniężnych. Podsumowując, w opcjach pieniężnych ma najlepsze saldo ryzyka nagrody 3 Status opcji. |
Niższa wartość Delta niż w opcjach Money ( ATM). Wyższa wartość delta oznacza, że pojedynczy w opcji Money ( ITM ) zyskałby większą wartość niż pojedynczy w opcji at the Money ( ATM ) lub Out of the Money ( OTM ) z takim samym ruchem na akcji bazowej.
| Assume GOOG trading at $300 now. | |||
| Call Option Status | Strike Price | Delta Value | Gain If GOOG is $301 |
| OTM | $400 | 0.2 | $20 |
| ATM | $300 | 0.5 | $50 |
| ITM | $200 | 0.8 | $80 |
2. Higher risk of loss than In The Money ( ITM ) options. Ponieważ w opcjach pieniężnych ( ITM ) zawiera wewnętrzną wartość, nadal będziesz miał wewnętrzną wartość pozostałą do wygaśnięcia, jeśli akcje bazowe pozostały w stagnacji, podczas gdy opcja Out of the Money ( OTM ) lub At The Money (ATM ) byłaby całkowicie bezwartościowa, tracąc w niej wszystkie swoje pieniądze.
| Status opcji wywołania | cena wykonania | wartość Delta | jeśli GOOG wynosi $301 | goog wygasł na $300 |
| OTM | $400 | 0.2 | $20 | $0 |
| ATM | $300 | 0.5 | $50 | $0 |
| ITM | $200 | 0.8 | $80 | $100 |
zalety i wady opcji na pieniądze są skondensowane i regulowane przez dźwignię opcji, która może być matematycznie mierzona.