Disney va achiziționa Pixar

Burbank, CA și Emeryville, ca (24 ianuarie 2006) – promovând strategia sa de a furniza conținut creativ remarcabil, Robert A. Iger, președinte și director executiv al Companiei Walt Disney (NYSE: DIS), a anunțat astăzi că Disney a fost de acord să achiziționeze liderul animației pe computer Pixar (NASDAQ: PIXR) într-o tranzacție pe acțiuni, care se așteaptă să fie finalizată până în această vară. Conform termenilor acordului, 2,3 acțiuni Disney vor fi emise pentru fiecare acțiune Pixar. Pe baza acțiunilor Pixar complet diluate, valoarea tranzacției este de 7,4 miliarde de dolari (6 dolari.3 miliarde net din numerarul Pixar de puțin peste 1 miliard de dolari).această achiziție combină cele mai importante resurse creative și tehnologice ale Pixar cu portofoliul de neegalat al Disney de divertisment de familie de clasă mondială, personaje, parcuri tematice și alte francize, rezultând un potențial vast pentru o nouă producție creativă de referință și inovație tehnologică care poate alimenta creșterea viitoare în afacerile Disney. Câștigând 20 de premii Oscar impresionante, echipa de creație Pixar și succesul global la box office au făcut din Pixar un lider în divertismentul de familie de calitate, prin abilități incomparabile de povestire, viziune creativă și artă tehnică inovatoare.

„cu această tranzacție, salutăm și îmbrățișăm cultura unică a Pixar, care timp de două decenii a încurajat unele dintre cele mai inovatoare și de succes filme din istorie. Echipa talentată Pixar a oferit animație remarcabilă, împreună cu povești convingătoare și personaje durabile, care au captivat publicul de toate vârstele din întreaga lume și au redefinit genul prin stabilirea unui nou standard de excelență”, a spus Iger. „Adăugarea Pixar îmbunătățește semnificativ animația Disney, care este un motor Creativ critic pentru creșterea afacerilor noastre. Această investiție avansează în mod semnificativ prioritățile noastre strategice, care includ – în primul rând – furnizarea de conținut creativ de înaltă calitate, convingător pentru consumatori, aplicarea de noi tehnologii și extinderea globală pentru a genera valoare pe termen lung a acționarilor.”

Președintele Pixar, Ed Catmull, va servi ca președinte al noilor studiouri de animație Pixar și Disney, raportând lui Iger și Dick Cook, Președintele studiourilor Walt Disney. În plus, Vicepreședintele executiv Pixar, John Lasseter, va fi director creativ al studiourilor de animație, precum și consilier Creativ principal la Walt Disney Imagineering, unde își va oferi expertiza în proiectarea de noi atracții pentru parcurile tematice Disney din întreaga lume, raportând direct către Iger. Steve Jobs, președintele și CEO-ul Pixar, va fi numit în Consiliul de Administrație al Disney ca membru non-independent. Odată cu adăugarea lui Jobs, 11 dintre cei 14 directori Disney vor fi independenți. Atât unitățile de animație Disney, cât și Pixar își vor păstra operațiunile și locațiile actuale.”Disney și Pixar pot colabora acum fără barierele care vin de la două companii diferite, cu două seturi diferite de acționari”, a spus Jobs. „Acum, toată lumea se poate concentra pe ceea ce este cel mai important, creând povești, personaje și filme inovatoare care încântă milioane de oameni din întreaga lume.”

” cultura colaborării și inovației Pixar își are rădăcinile în animația Disney. Povestea și procesele noastre de producție sunt derivate ale „școlii” de filme animate Walt Disney”, a spus Dr.Catmull. „La fel ca clasicele Disney, filmele Pixar sunt realizate pentru publicul de familie din întreaga lume și, cel mai important, pentru copilul din toată lumea. Nu ne putem gândi la nimic mai bun pentru noi decât să continuăm să facem filme grozave cu Disney.”

achiziția aduce la Disney echipele creative talentate din spatele blockbusterelor originale Pixar extrem de populare, care vor fi acum implicate în cultivarea și dezvoltarea viitoare a acestor proprietăți, inclusiv potențiale continuări de animație. Recordul creativ de 20 de ani al Pixar include hiturile Toy Story, Toy Story 2, A Bug ‘ s Life, Monsters, Inc., Găsirea Nemo și Incredibles. Disney va avea, de asemenea, o capacitate sporită de a valorifica pe deplin personajele și francizele create de Pixar pe platforme digitale cu creștere ridicată, cum ar fi jocuri video, bandă largă și wireless, precum și mass-media tradiționale, inclusiv parcuri tematice, produse de consum și piese de teatru live.”pentru mulți dintre noi la Pixar, magia Disney ne-a influențat să ne urmăm visele de a deveni animatori, artiști, povestitori și cineaști”, a spus Lasseter. „Timp de 20 de ani ne – am creat filmele în maniera inspirată de Walt Disney și marii animatori Disney-povești și personaje grozave într-un mediu îmbogățit de progresele tehnice. Este interesant să continuăm această tradiție cu Disney, studioul care a început totul.”parteneriatul minunat de productiv de 15 ani care există între Disney și Pixar oferă o bază solidă care întruchipează spiritul nostru colectiv de creativitate și imaginație”, a spus Cook. „Sub această nouă unitate de animație consolidată, ne așteptăm să continuăm să creștem și să înflorim.”

Disney a încheiat pentru prima dată un acord de lungmetraj cu Pixar în 1991, rezultând lansarea Povestea jucariilor, care a fost salutat ca un clasic instantaneu la lansarea sa în noiembrie 1995. În 1997, Disney și-a extins relația cu Pixar prin încheierea unui acord de coproducție, în temeiul căruia Pixar a fost de acord să producă în exclusivitate cinci filme de lung metraj originale animate pe computer pentru distribuție de către Disney. Pixar este în prezent în producție pentru filmul final, Cars, care va fi distribuit de Disney pe 9 iunie.Consiliile de administrație ale Disney și Pixar au aprobat tranzacția, care este supusă aprobării în conformitate cu Legea privind îmbunătățirile Hart-Scott-Rodino Antritrust, anumite reglementări non-Statele Unite ale Americii privind controlul fuziunilor și alte condiții obișnuite de închidere. Acordul va necesita aprobarea acționarilor Pixar. Jobs, care deține aproximativ 50,6% din acțiunile Pixar restante, a fost de acord să voteze un număr de acțiuni egal cu 40% din acțiunile restante în favoarea tranzacției.

Consiliul Disney a fost sfătuit de Goldman, Sachs& Co. și Ursul, Stearns& Co. Consiliul Pixar a fost sfătuit de Credit Suisse.separat, Consiliul Disney a aprobat răscumpărarea a aproximativ 225 de milioane de acțiuni suplimentare, aducând autorizația totală disponibilă a companiei la 400 de milioane de acțiuni. Din August 2004 până la sfârșitul lunii decembrie 2005, Disney a investit aproape 4 miliarde de dolari pentru a achiziționa aproape 155 de milioane de acțiuni. Disney anticipează în continuare răscumpărări semnificative de acțiuni, reflectând angajamentul continuu al Disney de a returna valoarea acționarilor în timp.* bazat pe prețul de închidere al acțiunii Disney de 25,52 USD începând cu 1/23/06.The Walt Disney Company (NYSE: DIS), împreună cu filialele și afiliații săi, este o întreprindere internațională de divertisment și media de familie diversificată, cu patru segmente de afaceri: rețele media, parcuri și stațiuni, studio entertainment și produse de consum. Disney este o companie Dow 30, a avut venituri anuale de aproape 32 de miliarde de dolari în cel mai recent an fiscal și o capitalizare de piață de aproximativ 50 de miliarde de dolari la 23 ianuarie 2006.

apel conferință investitor:

Un apel conferință investitor va avea loc la aproximativ 2:15 p.m. PT / 5:15 p. m. et astăzi, 24 ianuarie 2006. Pentru a asculta Webcast, rândul său, browser-ul dvs. pentru a www.disney.com/investors/presentations sau http://corporate.pixar.com. Dacă nu puteți participa la transmisia live, redările vor fi disponibile pentru apelanții interni la (888) 286-8010 (PIN 56666399) și pentru apelanții internaționali la (617) 801-6888 (PIN 56666399) sau la www.disney.com/investors/presentations până la 4:00 p. m. PT marți, 7 februarie 2006. An .versiunea mp3 a acestui webcast replay va fi, de asemenea, disponibil aproximativ 24 de ore de la webcast se încheie la www.disney.com/investors/presentations.

declarații anticipative:

anumite declarații din acest comunicat de presă pot constitui „declarații anticipative” în sensul Legii privind reforma litigiilor privind Valorile Mobiliare Private din 1995. Aceste declarații sunt făcute pe baza opiniilor și ipotezelor conducerii Walt Disney Company și Pixar cu privire la evenimentele viitoare și performanța afacerii din momentul în care sunt făcute declarațiile și nu își asumă nicio obligație de a actualiza aceste declarații. Rezultatele reale pot diferi semnificativ de cele exprimate sau implicite. Astfel de diferențe pot rezulta din proceduri legale sau de reglementare sau din alți factori care afectează calendarul sau capacitatea de a finaliza tranzacțiile avute în vedere în prezentul document, acțiunile întreprinse de oricare dintre companii, inclusiv restructurarea sau inițiativele strategice( inclusiv investițiile de capital sau achizițiile sau dispozițiile de active), precum și din evoluții care nu pot fi controlate de companii, inclusiv: condiții meteorologice nefavorabile; și schimbări în condițiile economice interne și globale, condițiile concurențiale și preferințele consumatorilor. Astfel de evoluții pot afecta ipotezele privind operațiunile companiilor Walt Disney Company și Pixar separat sau ca entități combinate, inclusiv, printre altele, calendarul tranzacției, performanța lansărilor de teatru și divertisment la domiciliu ale companiilor, cheltuielile de furnizare a prestațiilor medicale și de pensii și cererea de produse și performanța unora sau a tuturor întreprinderilor companiei, fie direct, fie prin impactul acestora asupra celor care distribuie produsele noastre. Factorii suplimentari care pot afecta rezultatele sunt prezentați în Raportul anual privind formularul 10-K al Companiei Walt Disney pentru anul încheiat la 1 octombrie 2005 la rubrica „punctul 1a—factori de risc” și în raportul trimestrial privind formularul 10-Q al Pixar pentru trimestrul încheiat la 1 octombrie 2005 la rubrica „factori de risc” secțiunea din partea I, punctul 2.

Pentru informații suplimentare:

Acest material nu înlocuiește prospectul / declarația proxy pe care Disney și Pixar o vor depune la Securities and Exchange Commission. Investitorii sunt îndemnați să citească prospectul/Declarația de împuternicire care va conține informații importante, inclusiv factori de risc detaliați, atunci când acesta va deveni disponibil. Prospectul / Declarația de procură și alte documente care vor fi depuse de Disney și Pixar la Securities and Exchange Commission vor fi disponibile gratuit pe site-ul SEC, www.sec.gov, sau prin direcționarea unei cereri atunci când o astfel de depunere este făcută către Walt Disney Company, 500 South Buena Vista Street, Burbank, CA 91521-9722, atenție: Sau prin direcționarea unei cereri atunci când o astfel de depunere se face la Pixar, 1200 Park Avenue, Emeryville, ca 94608.

Pixar, directorii săi și unii dintre ofițerii săi executivi pot fi considerați participanți la solicitarea de proxy-uri în legătură cu tranzacțiile propuse. Informații despre directorii și directorii executivi ai Pixar și proprietatea acestora asupra acțiunilor Pixar sunt prezentate în declarația de împuternicire pentru reuniunea anuală a acționarilor Pixar din 2005. Investitorii pot obține informații suplimentare cu privire la interesele acestor participanți prin citirea prospectului/Declarației de împuternicire atunci când acesta devine disponibil.