Dolarul american pierde din valoare pe măsură ce datoria națională explodează – revista luckbox
un dolar american alunecător a atras atenția piețelor valutare internaționale, mulți comercianți rămași întrebându-se Fie că este o aberație temporară sau o parte a unei tendințe mai largi.
dolarul a scăzut acum cu 6% în valoare față de euro de la începutul anului, iar o varietate de surse, atât micro, cât și macro, aplică presiune asupra dolarului. la nivel național, dolarul este sub presiune, deoarece Rezerva Federală și Guvernul SUA inundă sistemul cu bani verzi pentru a stimula economia într-o perioadă de suferință. Saturarea ofertei a servit pentru a face fiecare dolar relativ mai puțin valoros.
dincolo de asta, dolarul pare, de asemenea, să se îndoaie sub presiunea datoriei pe care guvernul SUA o acumulează.datoria națională a explodat în 2020 și s—ar putea balona cu 4 trilioane de dolari până la 5 trilioane de dolari înainte de sfârșitul anului-cea mai mare creștere anuală din istorie. Problema este că veniturile fiscale sunt, de asemenea, în scădere. Luate împreună, asta înseamnă că deficitul dintre veniturile și cheltuielile guvernului SUA este cel mai mare de la Al Doilea Război Mondial.
(numărul din August al revistei Luckbox a analizat cu atenție teoria monetară modernă. Și tu ar trebui.oficialii Rezervei Federale și membrii Congresului sugerează că acumularea datoriilor va stimula economia deprimată, dar asta nu înseamnă că nu vor exista repercusiuni.
un foc de avertisment a fost tras la începutul acestei luni, când firma de rating de credit Fitch a retrogradat perspectivele asupra SUA. datoria la negativ. Deocamdată, ratingul sterling AAA al țării a rămas neatins.
menținerea acestui rating nu este garantată, totuși, deoarece nivelurile datoriei într-o varietate de valori sunt în creștere. Datoria ca procent din PIB a fost mai mică de 65% înainte de începerea crizei financiare în 2008. Acesta a crescut peste 107% în 2020.
rețineți că o reducere a valorii dolarului nu este neapărat rău, deoarece această tendință poate face exporturile americane mai puțin costisitoare pentru cumpărătorii de peste mări. Există totuși un echilibru, deoarece nicio țară nu dorește ca moneda sa să se devalorizeze prea repede sau prea mult.
pe termen scurt, pachetul de ajutor pentru coronavirus negociat de Congres va avea probabil cel mai mare impact asupra averilor monedei. republicanii caută 1 trilion de dolari în fonduri suplimentare pentru a ajuta întreprinderile și persoanele care suferă de recesiunea economică. Democrații, pe de altă parte, caută un pachet financiar mai robust, în valoare totală de aproape 3 trilioane de dolari.
lăsând la o parte politica, se poate vedea cum diferența de 2 trilioane de dolari care atârnă în balanță ar putea crea o incertitudine considerabilă pe piețele valutare. Chiar și diferența dintre cele două planuri se ridică la o sumă de bani aproape de nepătruns.
dincolo de problemele datoriei proprii ale țării, forțele externe sunt, de asemenea, presiuni asupra dolarului.
dintr-o perspectivă macroeconomică, dolarul a fost mult timp lăudat ca fiind cea mai importantă monedă de rezervă din lume. Dolarul beneficiază de faptul că economia americană este cea mai mare de pe Pământ, alături de realitatea că piețele financiare americane sunt extrem de lichide și profunde.
asta nu înseamnă că nu există pretendenți. se crede că China și Rusia au intrat într-o” alianță financiară ” cu intenția de a reduce influența globală a dolarului. Acțiunile celor două țări din ultimele luni pot slăbi moneda într-un moment în care este deosebit de vulnerabilă.
dovezi ale colaborării Chineze și ruse au fost dezvăluite prin datele publicate de Banca Rusiei. Între timp, China și-a mărit utilizarea euro în loc de dolari pentru a plăti pentru bunurile rusești. Euro a reprezentat doar 1,3% din plățile chineze pentru exporturile rusești în al doilea trimestru al anului 2018. Acest număr a crescut la 51% în primul trimestru al anului 2020. După cum se arată mai jos, aceasta înseamnă că ponderea dolarului în tranzacțiile chino-ruse a avut un mare succes.
plățile Uniunii Europene pentru exporturile rusești au reflectat o tendință similară—de creștere de la 38% euro în 2018, la 43% euro în 2019.
Acest lucru este semnificativ deoarece euro reprezintă a doua cea mai mare monedă de rezervă din lume, cu 20% din rezervele globale deținute în euro, față de 60% pentru dolar. Prin stimularea euro în favoarea dolarului, China și Rusia colaborează pentru a reduce influența dolarului în economia globală.
raționamentul poate fi că orice tranzacție care implică U.S. dolari trebuie în cele din urmă să fie compensate de către o bancă americană. Aceasta oferă Guvernului SUA capacitatea de a îngheța aceste tranzacții, care înarmează țara cu o grămadă de putere financiară implicită. diminuarea controlului American asupra tranzacțiilor globale ar submina influența geopolitică a țării. Acest efort este denumit în general ” de-dolarizare.”în timp ce Rusia încearcă să submineze puterea financiară a Statelor Unite de ceva timp, se pare că China s—a alăturat efortului mai recent-probabil din cauza intensificării războiului comercial. China a recunoscut probabil că același tip de sancțiuni financiare pe care SUA le-au folosit împotriva Rusiei în ultimii ani ar putea fi aplicate teoretic Regatului Mijlociu. din fericire, deschiderea economiei americane, în raport cu cele din China și Rusia, ar trebui să se dovedească valoroasă în a ajuta dolarul să-și mențină statutul de monedă de rezervă proeminentă.totuși, acțiunea împotriva dolarului nu poate fi ignorată și poate oferi oportunități atractive pentru investitorii și comercianții pricepuți. pentru alte tendințe de pe piețele valutare și cum să le tranzacționați, cititorii ar putea dori să revizuiască un episod recent de măsuri Futures pe rețeaua financiară tastytrade.
„Sage Anderson” este un pseudonim pentru un contribuitor care a tranzacționat instrumente financiare derivate de capital și a gestionat portofolii bazate pe volatilitate ca angajat al unei firme de tranzacționare. El nu este un angajat al Luckbox, tastytrade sau orice companie afiliată. Cititorii pot adresa întrebări despre această postare pe blog sau despre orice alt subiect legat de tranzacționare, către [email protected].