la opțiunile de bani (Opțiuni ATM)
ce sunt la opțiunile de bani? Ce prețuri de grevă sunt la bani și care este efectul?
definiția la opțiunile de bani ( ATM)
opțiuni pe Acțiuni al căror preț de exercitare este exact la prețul predominant al stocului suport.
la opțiunile de bani ( ATM ) Introducere
La opțiunile de bani ( ATM ) este una dintre cele trei opțiuni moneyness afirmă că toți comercianții de opțiuni trebuie să fie familiari înainte de a lua în considerare opțiunile realetrading. Celelalte două stări de moneyness opțiune sunt: din bani ( OTM ) opțiuni și în bani ( ITM ) opțiuni.
înțelegerea modului în care opțiunile sunt prețuriface acest subiect mai ușor de înțeles.
De fapt, tranzacționarea la Money Options ( ATM ) este cea mai fundamentală metodă de tranzacționare a opțiunilor disponibile, care oferă un echilibru foarte bun risc / recompensă.
Aflați cum să comerțului la opțiunile de bani.
De exemplu, în cazul în care QQQQ este de tranzacționare de la $50, este $ 50 apel preț grevă și pune opțiuni sunt la bani. De obicei, această situație este foarte rară, deoarece prețurile acțiunilor se schimbă în fiecare minut. Experții din industrie se referă, de obicei, la prețurile de grevă în termen de câțiva cenți din prețul de vînzare predominant ca la bani prea. La bani este, de asemenea, singurul statut în care atât opțiunea de apel, cât șiopțiunea de intrare are loc împreună. De obicei, atunci când o opțiune call este în bani ( ITM), aceeași opțiune Strike put ar fi în afara banilor ( OTM ) și atunci când o opțiune put este în bani ( ITM), aceeași opțiune call strike ar fi în afara banilor ( OTM ). Dar, atunci când o opțiune de apel este la bani, aceeași opțiune de grevă ar fi, de asemenea, la bani.
o opțiune strict la bani, ca în exemplul de mai sus, ar conține doar valoare extrinsecă și nici o valoare intrinsecă.De asemenea, la opțiunile de bani au potențialul egal de a expira în bani ( ITM ) sau din bani ( OTM), valoarea lor Delta este de obicei egală sau foarte apropiată0.50. Deoarece o opțiune este doar la bani atunci când prețul său de grevă este exact același cu prețul spot al stocului de bază, majoritatea opțiunilor” la bani „sunt de fapt doar”lângă bani”.
citiți totul despre opțiunea greci pentru mai multe informații.
ce se întâmplă atunci când o opțiune de apel sau Put expiră la bani (ATM )?
aceasta este o situație extrem de rară și dificilă, deoarece rareori este posibil ca orice opțiune să expire chiar la bani. Când opțiunile de apel sau Put expiră la bani (ATM ), opțiunea expiră fără valoare.
avantajele de tranzacționare la opțiunile de bani ( ATM)
1. Mai ieftin în termeni de dolari absolute decât în bani ( ITM ) opțiuni. Deoarece la opțiunile de bani ( ATM ) constă în nici o valoare intrinsecă, ar costa mai puțin pe contract decât un în bani (ITM ).
| Assume GOOG trading at $300 now. | |||||
| Call Option Status | Strike Price | Price Per Contract | Delta Value | If GOOG is $301 | GOOG expired at $300 |
| OTM | $400 | $0.10 x 100 = $10 | 0.2 | $20 | $0 |
| ATM | $300 | $7.00 x 100 = $700 | 0.5 | $50 | $0 | ITM | $200 | $101,00 x 100 = $10100 | 0,8 | $80 | $100 |
|
comercianții de opțiuni începători trebuie să-și aminteascăcă fiecare contract de opțiuni de acțiuni reprezintă 100 de acțiuni din stocul de bază și, prin urmare, s-ar plăti de 100 de ori prețul un contract cu o singură opțiune pentru a deschide o poziție. |
2. Higher percentage gain on the same move of the underlying stock than In The Money ( ITM ).
| Assume GOOG trading at $300 now. | ||||||
| Call Option Status | Strike Price | Price Per Contract | Delta Value | If GOOG is $301 | GOOG expired at $300 | GOOG expired at $500 |
| OTM | $400 | $0.10 | 0.2 | $20 | $0 | $100 / $0.10 = 100,000% Gain |
| ATM | $300 | $7.00 | 0.5 | $50 | $0 | $200 / $7.00 = 2,857% Gain |
| ITM | $200 | $101.00 | 0.8 | $80 | $100 | $300 / $101 = 297% Gain |
3.Higher possibility of expiring In The Money ( ITM ) and yielding a profit than Out Of The Money ( OTM ) options.
| Assume GOOG trading at $300 now. | ||
| Call Option Status | Strike Price | Amount GOOG Needs To Rise For Profit |
| OTM | $400 | $101 |
| ATM | $300 | $7 (premium value) |
| ITM | $200 | $1 (premium value) |
|
As you can see from the above advantages, At The Money Options has a higher chance of a profit than Out Of The Money options while menținerea în continuare a unei rentabilități procentuale mai maredecât în opțiunile de bani. Toate în toate, la opțiunile de bani are cel mai bun echilibru recompensa de risc a statutului 3 opțiune. |
dezavantajele la opțiunile de bani ( ATM)
1. Valoare Delta mai mică decât în bani ( ATM ) opțiuni. O valoare delta mai mare înseamnă că o singură opțiune în bani ( ITM ) ar câștiga mai multă valoare decât o singură la bani ( ATM ) sau din bani ( OTM ) opțiune cu aceeași mișcare pe stocul de bază.
| Assume GOOG trading at $300 now. | |||
| Call Option Status | Strike Price | Delta Value | Gain If GOOG is $301 |
| OTM | $400 | 0.2 | $20 |
| ATM | $300 | 0.5 | $50 |
| ITM | $200 | 0.8 | $80 |
2. Higher risk of loss than In The Money ( ITM ) options. Deoarece în opțiunile de bani ( ITM ) conține o valoare intrinsecă, veți avea în continuare valoarea intrinsecă rămasă prin expirare dacă stocul de bază a rămas stagnat în timp ce o opțiune de bani ( OTM ) sau la opțiunea de bani (ATM ) ar expira complet fără valoare, pierzându-ți toți banii în ea.
| presupuneți tranzacționarea GOOG la 300 USD acum. | ||||
| starea opțiunii de apel | prețul de exercitare | valoarea Delta | dacă GOOG este $301 | GOOG a expirat la $300 |
| OTM | $400 | 0.2 | $20 | $0 |
| ATM | $300 | 0,5 | $50 | $0 |
| ITM | $200 | 0.8 | $80 | $100 |
avantajele și dezavantajele at opțiunile de bani sunt condensate și guvernate de opțiunile sale de pârghie care pot fi măsurate matematic.