PetSmart, Inc. Anunță prețurile titlurilor de valoare obligatorii schimbabile din 2020

PHOENIX, 5 mai 2020/ PRNewswire / — PetSmart, Inc. („PetSmart”) a anunțat astăzi că Trustul obligatoriu schimbabil din 2020 („Trustul”), un trust statutar din Delaware, a evaluat oferta titlurilor sale obligatorii schimbabile din 2020 („Trust Securities”) schimbabile în acțiuni comune de clasa a, Valoare nominală 0,01 USD pe acțiune, din Chewy, Inc. („stocul comun”) într-un plasament privat pentru investitori care sunt atât cumpărători instituționali calificați în conformitate cu regula 144A din Legea privind Valorile Mobiliare din 1933, astfel cum a fost modificată („Legea privind Valorile Mobiliare”), cât și cumpărători calificați, astfel cum sunt definiți în secțiunea 2(a) (51) din Legea privind societățile de investiții din 1940, astfel cum a fost modificată, și regulile de mai jos („Legea privind societățile de investiții”) în sensul secțiunii 3(c) (7) din Legea privind societățile de investiții, pentru un preț agregat de achiziție de 600 milioane USD. Trustul a acordat, de asemenea, cumpărătorilor inițiali ai titlurilor de încredere o opțiune de a cumpăra până la un preț de achiziție agregat suplimentar de 90 de milioane de dolari al titlurilor sale de încredere. La închiderea tranzacției, care este de așteptat să aibă loc pe 11 mai 2020, Trustul va încheia un contract de achiziție variabilă înainte cu Buddy Chester sub LLC („vânzătorul”), o filială deținută integral de PetSmart. La închiderea ofertei de titluri de valoare fiduciare, Trustul va plăti vânzătorului veniturile nete primite din emiterea titlurilor fiduciare, excluzând sumele aferente cheltuielilor trustului și sumele utilizate de Trust pentru achiziționarea titlurilor de valoare ale Trezoreriei SUA, care vor finanța distribuțiile trimestriale asupra titlurilor fiduciare. PetSmart intenționează să utilizeze veniturile nete primite în cadrul contractului de achiziție la termen variabilă pentru a rambursa datoriile restante. Titlurile de încredere vor plăti distribuții trimestriale de 16,25 USD (sau 17 USD.15 pe 16 August 2020) per garanție de încredere (vor exista 600.000 de titluri de încredere restante sau 690.000 dacă cumpărătorii inițiali își exercită opțiunea de a achiziționa integral titluri de încredere suplimentare). La data de schimb, care este de așteptat să fie 16 mai 2023, Trustul va schimba fiecare Garanție de încredere pentru un anumit număr de acțiuni din acțiuni comune între 21.2368 și 25.4842 per garanție de încredere determinată prin referire la prețul de tranzacționare al acțiunilor comune la acel moment sau, sub rezerva alegerii vânzătorului, numerar sau o combinație de numerar și acțiuni comune. În anumite circumstanțe, titlurile fiduciare pot fi schimbate înainte de data programată a schimbului.

titlurile fiduciare sunt oferite numai persoanelor considerate în mod rezonabil a fi atât cumpărători instituționali calificați, astfel cum sunt definiți la regula 144A din Legea Valorilor Mobiliare, cât și cumpărători calificați, astfel cum sunt definiți în secțiunea 2 litera(A) punctul 51 din Legea Societăților de investiții, în sensul secțiunii 3 litera(c) punctul 7 din Legea Societăților de investiții. Nici Trust, Trust Securities, nici oricare dintre acțiunile comune supuse Trust Securities nu au fost sau vor fi înregistrate în conformitate cu legea societății de investiții, Legea Valorilor Mobiliare sau legile valorilor mobiliare ale oricărui alt stat sau jurisdicție și, prin urmare, nu pot fi oferite sau vândute în Statele Unite fără înregistrare sau o scutire aplicabilă de la cerințele de înregistrare în conformitate cu legea societății de investiții, Legea Valorilor Mobiliare și orice stat aplicabil sau legile privind valorile mobiliare ale altei jurisdicții. Acest comunicat de presă nu constituie o ofertă de vânzare sau solicitarea unei oferte de cumpărare de valori mobiliare și nici nu va exista vreo vânzare a acestor valori mobiliare în niciun stat sau jurisdicție în care o astfel de ofertă, solicitare sau vânzare ar fi ilegală.

note de avertizare privind declarațiile anticipative

acest comunicat de presă conține declarații anticipative în sensul secțiunii 27A din Legea privind Valorile Mobiliare și al secțiunii 21e din Legea privind schimbul de Valori Mobiliare din 1934, astfel cum a fost modificată. Puteți identifica aceste declarații anticipative prin faptul că folosesc cuvinte precum „ar trebui”, „așteaptă”, „anticipează”, „estimează”, „țintește”, „poate”, „intenționează”, „planifică”, „crede” și altele cuvinte și termeni cu semnificație și expresie similare în legătură cu orice discuție despre performanța operațională sau financiară viitoare. De asemenea, puteți identifica declarațiile anticipative prin faptul că acestea nu se referă strict la fapte istorice sau actuale. Este posibil ca aceste declarații să se refere, printre altele, la declarații despre ofertă și calendarul preconizat al acesteia și se bazează pe așteptările actuale și implică riscuri și incertitudini inerente care ar putea întârzia, devia sau modifica oricare dintre ele și ar putea determina rezultate reale să difere semnificativ de așteptările actuale.