rata dobânzii implicită în contractul de leasing în temeiul IFRS 16 explicată

care este rata dobânzii implicită în temeiul IFRS 16?

rata implicită în contractul de închiriere este rata dobânzii percepută de Locator în contractul de închiriere. Aceasta este, în esență, rentabilitatea sau marja pe care locatorul o primește din contractul de închiriere și, ca atare, locatorul nu poate fi dispus să numească rata pur și simplu. Deoarece rata de rentabilitate a contractului de închiriere nu este menționată, este implicită.

conform IFRS 16, locatarul va utiliza rata implicită pentru a calcula măsurarea inițială a datoriei de leasing, presupunând că rata poate fi determinată cu ușurință. De cele mai multe ori, în calitate de locatar, această rată nu este ușor de determinat, deoarece este determinată de intrările locatorului, cum ar fi costurile și ipotezele de profit. În cazul în care rata nu este ușor de determinat pentru locatar, locatarul ar trebui să utilizeze propria rată a dobânzii incrementală în locul ratei implicite. Rata implicită este întotdeauna cunoscută locatorului, deoarece locatorul este cel care redactează termenii contractului de închiriere și, prin urmare, este conștient de ce rată a dobânzii au încorporat în contractul de închiriere.în conformitate cu IFRS 16, locatorul va utiliza rata implicită pentru a efectua testul de clasificare a leasingului la începutul leasingului sau la data unei modificări, calculând dacă valoarea actualizată a plăților de leasing (actualizată la rata implicită) reprezintă în mod substanțial întreaga valoare justă a activului suport. De asemenea, în conformitate cu IFRS 16 locatorii care finanțează contractele de leasing utilizează rata implicită a ratei dobânzii în contractul de leasing pentru a măsura investiția netă în contractul de leasing. Investiția netă în contractul de închiriere este prezentată ca o creanță în situația poziției nete.

în cadrul IFRS 16 apendicele A, Glosarul definește în mod specific rata dobânzii implicită în contractul de leasing ca fiind rata dobânzii care determină valoarea actualizată a:

• plăților de leasing și,
• valoarea reziduală negarantată să fie egală cu suma:
  1. valoarea justă a activului suport și,
  2. orice costuri directe inițiale ale locatorului.

amintiți-vă că plățile de leasing pe care locatorul le utilizează pentru a determina rata implicită exclud de obicei cele mai variabile plăți de leasing. Prin urmare, pentru contractele de leasing cu mai multe componente și contraprestație variabilă, rata implicită în contractul de leasing nu reprezintă întregul randament așteptat pentru Locator.

graficul de mai jos demonstrează în continuare rata implicită definită de IFRS 16:

rata implicită: ASC 842 vs. IFRS 16

definiția ratei implicite, astfel cum se menționează în IFRS 16, diferă ușor de definiția ratei implicite din contractul de închiriere, astfel cum este definită în ASC 842. În cadrul glosarului de termeni din ASC 842, rata implicită este definită ca:

„rata dobânzii care, la o anumită dată, determină valoarea actualizată agregată a (a) plăților de leasing și (B) suma pe care un locator se așteaptă să o obțină din activul suport după încheierea perioadei de leasing să fie egală cu suma (1) valoarea justă a activului suport minus orice credit fiscal aferent investițiilor reținut și preconizat a fi realizat de locator și (2) orice costuri directe inițiale amânate ale locatorului.”

la ASC 842, creditele fiscale aferente investițiilor reținute și preconizate a fi realizate de locator sunt incluse în mod explicit în calcul. Nu este cazul în definiția din IFRS 16, care include doar valoarea justă a activului suport în calculul implicit al ratei.

pentru discuții suplimentare și un exemplu de calcul implicit al ratei în cadrul ASC 842, revedeți acest articol.

pentru a demonstra modul în care locatorul poate calcula rata implicită în conformitate cu IFRS 16, vom arunca o privire la un exemplu și vom trece prin modul de calculare a ratei implicite într-un contract de leasing utilizând funcția internal rate of return (IRR) în Excel.

descărcați calculatorul nostru de valoare actuală pentru a urmări:

exemplu: calculați rata dobânzii implicită într – un contract de leasing în conformitate cu IFRS 16

următorul este setul de fapte pe care le vom folosi în exemplul nostru de:

• Locatorul percepe 5.000 USD anual, plătit direct locatorului la începutul fiecărui an
• începerea închirierii: 1 / 1 / 2020 (după trecerea la IFRS 16)
• data încheierii contractului de închiriere: 12 / 31 / 2024
• termen de leasing de 5 ani
• valoarea justă a tractorului la începerea închirierii: $20,000
• locatorul se așteaptă ca valoarea justă a tractorului la sfârșitul termenului de închiriere de 5 ani (valoarea reziduală negarantată) va fi $1,000
• Locatorul suportă costuri directe inițiale de $1,500

deoarece locatorul cunoaște toate intrările necesare pentru a calcula rata implicită, ei pot folosi un calcul simplu pentru a determina această rată. După cum am discutat, rata implicită este rata care determină valoarea actualizată a (a) plăților de leasing și (b) valoarea reziduală negarantată să fie egală cu suma dintre (i) valoarea justă a activului suport și (ii) orice costuri directe inițiale ale locatorului. Putem demonstra acest calcul prin utilizarea funcției IRR în Excel.

tabelul de mai jos reprezintă sumele pe care locatorul le va include în intrările și ieșirile de numerar ale calculului RIR. Plățile sunt datorate la începutul fiecărei perioade, așa că am etichetat perioada 0 pentru a semnifica faptul că există o plată efectuată la începutul contractului de închiriere înainte de acumularea dobânzii. Costurile directe inițiale și fluxul de numerar implicit pentru valoarea justă a activului care este transferat locatarului apar, de asemenea, la începutul contractului de închiriere.

în perioada 0, valoarea justă de 20.000 USD și costurile directe inițiale de ieșiri de numerar de 1.500 USD sunt compensate cu plata de 5.000 USD primită în avans pentru a ajunge la o ieșire netă de numerar de 16.500 USD efectuată la începutul închirierii.

în perioadele 1-4, locatorul primește plăți de 5.000 USD. Perioada 5 reprezintă sfârșitul termenului de închiriere, când valoarea reziduală negarantată a fost estimată la 1.000 USD.

după calcularea intrărilor și ieșirilor de numerar pe perioadă, funcția IRR este utilizată (așa cum este afișată mai jos) pe fluxurile de numerar nete.

funcția IRR din Excel returnează o rată de 9,92% pe baza fluxurilor de numerar nete.

validarea ratei implicite calculate

putem valida calculul ratei implicite pe care l-am calculat folosind funcția IRR de mai sus folosind instrumentul gratuit LeaseQuery Present Value Calculator tool. Vom valida calculul nostru în două etape, mai întâi prin calcularea valorii actualizate a plăților de leasing și apoi prin calcularea valorii actualizate a valorii reziduale negarantate.

după cum este ilustrat mai jos, populăm în calculatorul nostru de valori actuale RIR de 9.92% și de intrare aceleași plăți în numerar și același termen am subliniat la începutul acestui exemplu, vom calcula valoarea actuală a plăților de leasing pentru a fi $20,877.

ca o reamintire, rata implicită este rata la care valoarea actualizată a plăților de leasing și valoarea reziduală negarantată sunt egale cu suma valorii juste a activului suport și a oricăror costuri directe inițiale ale locatorului.

în calculul de mai sus, am calculat valoarea actuală a plăților de leasing, iar acum trebuie să calculăm valoarea actuală a valorii reziduale negarantate de 1.000 USD. Folosind calculatorul valorii actuale, așa cum este ilustrat mai jos, calculăm valoarea actuală de 1.000 USD plătită cinci ani în viitor, la o rată de 9,92%, pentru a fi de 623 USD. Pentru a calcula valoarea actualizată a valorii reziduale negarantate, folosim o plată la sfârșitul perioadei, deoarece activul este returnat locatorului în ultima zi a contractului de închiriere.

valoarea actuală a plăților de leasing de 20.877 USD plus valoarea actuală a valorii reziduale negarantate de 623 USD este egală cu 21.500 USD. Suma valorii juste a tractorului, 20.000 USD și costurile directe inițiale de 1.500 USD, este egală, de asemenea, cu 21.500 USD, dovedind astfel că calculul nostru Excel IRR al ratei implicite de 9,92% este corect.

exemplul prin care am trecut mai sus este legat în mod specific de un locator. Cu toate acestea, dacă sunteți un locatar și intrările necesare pentru calculul IRR sunt disponibile, puteți utiliza aceeași formulă și pași. În practică, este puțin probabil ca locatarul să aibă la dispoziție datele de intrare necesare pentru acest calcul. În acest caz, locatarul poate utiliza rata dobânzii incrementale (IBR).

rezumat

rata implicită în contractul de închiriere este rata dobânzii stabilită de Locator în contractul de închiriere. Aceasta este rata la care valoarea actualizată a plăților de leasing și valoarea reziduală negarantată sunt egale cu suma dintre valoarea justă a activului suport și orice costuri directe inițiale ale locatorului. Locatorul va ști întotdeauna sau va putea calcula această rată, deoarece ei sunt cei care pregătesc contractul de închiriere. Cu toate acestea, este benefic și pentru locatar să înțeleagă cum să calculeze această rată, astfel încât să poată analiza condițiile financiare ale Contractului de închiriere pentru a determina dacă acestea sunt reciproc avantajoase.