Morningstar giver Vanguard target date funds top grade

Morningstar Inc. i sidste uge lancerede ratings og forskningsrapporter for 20 af de største måldato gensidige fonde — og identificerede Vanguard Group Inc. som den bedste måldatoudbyder for investorer, baseret på kriterier som ledelse, gebyrer og ydeevne.

OppenheimerFunds Inc. blev bedømt som den laveste-en stilling, som en talskvinde for firmaet sagde, var ufortjent.

“Target date — fonde tjener som kernebesiddelse for millioner af investorer, da de planlægger pensionering — ofte som den eneste bedrift-og er i stigende grad en automatisk standardindstilling inden for definerede bidragsplaner,” sagde Laura Pavlenko Lutton, redaktionel direktør i Morningstar ‘ s mutual fund research group, i en erklæring. “Vores nye vurderinger og forskningsrapporter er designet til at hjælpe individuelle investorer, finansielle rådgivere og plansponsorer med at træffe de bedst mulige beslutninger, når de vurderer en række måldatofonde.”

Morningstar evaluerer sådanne midler på fem komponenter: mennesker, forældre, performance, portefølje og pris.

personer og overordnede vurderinger bestemmes af både kvalitative og kvantitative målinger af fondenes forvaltningsprocesser. resultater, portefølje-og prisvurderinger bruger kvantitative foranstaltninger til at evaluere kvaliteten af måldatofondene og de underliggende beholdninger, som de investerer i, samt de omkostninger, som investorerne skal betale.

Morningstar tildeler en af fem ratings for hver komponent: top, over gennemsnittet, gennemsnittet, under gennemsnittet eller bunden.

baseret på de fem komponentvurderinger tjener hver måldatofondgruppe en samlet vurdering ved hjælp af samme karakterskala.

Vanguard Target-pensionsfonde anvender bedste praksis med lave gebyrer, et højt niveau af gennemsigtighed og forsigtig, investororienteret ledelse, ifølge Morningstars forskning.

Vanguards orientering af høj kvalitet var en vigtig faktor sidste år, da dens måldatofonde fungerede relativt godt på trods af at de havde en aktieallokering svarende til mange af sine jævnaldrende, sagde Morningstar. Selskabets længe fastansatte ledere styrker også fondenes appel. i mellemtiden førte en relativt aggressiv aktivallokering og alvorlige problemer i nogle af OppenheimerFunds’ target date funds’ underliggende obligationsbesiddelser til meget dårlig præstation sidste år, ifølge Morningstar.

investortab blev yderligere forstærket af de stejle gebyrer, der er forbundet med midlerne, tilføjede Morningstar. OppenheimerFunds har de højeste gebyrer blandt alle måldatofondgrupper, som Morningstar sporer.

OppenheimerFunds forsvarede dog sine måldatofonde.

“vores måldatofonde er designet til at tilbyde kapitalvurdering og indkomst over tid,” sagde Jeaneen Pisarra, en talskvinde for OppenheimerFunds. “Med hensyn til vores fondes resultater i 2008 bidrog hidtil uset markedsvolatilitet til underpræstationen. Vi er skuffede over det og har taget skridt til at løse det.”

E-mail David Hoffman på [email protected].