投資銀行サービスの種類

投資銀行は、企業、政府、およびその他のエンティティのための大規模かつ複雑な金融取引 投資銀行は非常に広く主観的な現象であり、さまざまな方法で構成することができます。 この記事では、全体的なアプローチをとり、投資銀行が提供する各サービスを詳細に理解しようとします。

投資銀行サービスの種類

以下は、投資銀行が提供するサービスです。

引受

私たちは、投資銀行の主要な事業セグ 引受は、投資銀行が企業や政府のための公開市場資本を調達するサービスです。 事業体は、主要市場で新規株式公開（IPO）を開始する場合に、投資銀行の引受サービスを使用します。

引受人としての役割では、投資銀行は最初の全体の公共の問題を計画しています。 必要な資本要件、顧客が資本を調達したい理由などを理解しています。 第二に、それは市場の状況を研究します。 この段階では、市場の状況、ターゲット市場、投資家のリスクテイク能力、感度、経済的および政治的状況などを分析します。 最後に、このすべての分析に基づいて、投資銀行は公共の問題を構築し、それを起動します。

大部分の取引では、引受人として、投資銀行は、問題が完全に購読されていない場合、公的問題に自己資本の一部を投資することを約束します。 これは、公共の問題で投資家の信頼を作成するために主です。 投資が引受サービスを提供するためにクライアントを賢明に選択することは非常に重要です。 これは主に、銀行が自己資本をコミットすることが予想されるためです。 実際、このステップは、徹底した金融安定性を持っているかもしれないし、しないかもしれない高成長の新興企業は、ますますIPOを通じて自己資本を調達しているように、今ではさらに重要になってきています。 適切な費用便益分析が必要です。 これをよりよく理解するための例を見てみましょう。

例

Jane Softwareは、シリコンバレーの高成長スタートアップは、その拡張計画に資金を供給するためにUSD100,000.00の資本を必要とし これは、新規株式公開（IPO）のオプションを探索することを決定しました。 それは助言し、IPOを引受するためにドイツ銀行（投資銀行）に近づきます。 ドイツ銀行は、Jane Softwareの財務諸表、拡張計画、管理能力、市場シナリオ、および投資家の能力を分析します。 すべてが満足のいくものであるため、IPOを引き受けることに同意します。 Jane Softwareは、Deutsche Bankの助言を受けて、それぞれ10,000ドルの10.00株を発行することを決定しました。 また、ドイツ銀行はIPOの30％（または3000株）を引受することに同意します。 IPOは8000株の購入要求を受け取り、それは20％の下で購読されることを意味します。 ここでは、ドイツ銀行の責任は、その30％の引受契約に限定されていますすなわち–

80％の3000引受ドイツ銀行の株式が購読されています

だから、2400株が購読されています

したがって、ドイツ銀行はIPOに自己資本のUSD6000.00を投資することにより、残りの600株（3000–2400）を購入しなければなりません。

今IPOの初日に仮定し、ジェーンソフトウェアの株式は一株当たりUSD12.00で開きます。 その後、ドイツ銀行は600株をUSD7200.00で売却し、USD1200.00の利益を上げることができます。 しかし、シェアはUSD8で開かれた場合。00、それは損失で株式を売却するか、その株式が収益性の高い価格に達するまで資本を保持することを決定する必要があるかもしれません。

それにもかかわらず、ドイツ銀行はIPOの価値、すなわちUSD100,000の割合として引受手数料を請求します。00

合併&買収（M&A）アドバイザ

合併や買収は投資銀行の心と魂であると言うことができます。 合併自体は非常に広い範囲を持っています。 Mの下に来る取引の様々なタイプがあります&すなわち–合併、買収、公開買付け、レバレッジ買収、統合など。 これは、Mとしての投資銀行の役割を作ります&アドバイザーは非常に広いです。

Mに関与する二つのエンティティがあります&トランザクション、一つは買い側の会社であり、もう一つは売り側の会社です。 それぞれの側は、彼らの株主のための最大値を取得するために顧問として独自の投資銀行を雇います。

バイサイドM&顧問として、投資銀行は、クライアントが望んでいる合併または買収が実際にクライア 実行可能な場合は、m&戦略を作成し、クライアントが購入したい会社の価値を計算します。 当然のことながら、Mの両方の当事者&トランザクションは、同じ評価と条件を思い付くことはありません。 だから、投資銀行はまた、相手との契約を交渉するのに役立ちます。

投資銀行は、Mの値の割合を充電します&アドバイザリーサービスとしてお得な情報。 任意のM&取引は数百万ドルの価値で行われます。 従ってこれは投資銀行のための非常に高い支払うビジネスである。

kpmgによる研究では、歴史的にすべてのMの三分の二&a取引は、実際に株式市場で価値を失うことがわか したがって、これらの取引の不安定な性質を理解することができます。

販売、取引&企業の仲介

販売と取引の下で、投資銀行の主な機能は、投資銀行と大規模な機関投資家や富裕層の投資家との間で証券やその他の金融商品の売買を容易にすることです。 ここでは、投資銀行は、収益性の高い取引のアイデアを提案するために大規模なクライアントにアプローチします。 彼らは彼らの顧客に代わって貿易を行ない、完了し、売買からの任務か仲介商を満たす。

投資銀行によって行われる取引は、証券会社によって行われる取引とは非常に異なることに注意することが重要です。 これらの取引は2つの方法で異なります。 第一に、投資銀行は、証券会社が小さな投資家にもサービスを提供している間に、価値の高い取引を行う能力を持っている大規模な投資家を楽しませ 第二に、投資銀行の取引の流れは、投資家が投資銀行の助言に基づいて取引するのに対し、証券会社では、ブローカーは通常、投資家が求めるように取引を

近年では、投資銀行は、投資家にピッチするために、独自の金融商品を作り始めています。 製品は、株式、株式プラス債務または株式、債務、商品、およびデリバティブなどのすべての有価証券のミックスのミックスすることができます。

また、投資銀行は、デリバティブ取引を通じてリスクをヘッジする投資家を支援します。

資産管理サービス

資産管理は、投資銀行のための別の非常に有利なビジネスです。 多くの場合、投資銀行は顧客にパーソナライズされた資産管理者として機能します。 彼らの資産管理サービスのための投資銀行の顧客は大きい保険会社、政府の積立基金部、および同類を含んでいる。 投資銀行は顧客が耐えて準備ができているある危険のための最高のリターンをもたらす彼らの顧客のための有効な有価証券を作成する。 このような場合、管理下の資産は非常に大きく、投資銀行は管理下の資産の割合である手数料を請求することは明らかです。

Research

Researchは投資銀行の主要な利益センターではありませんが、他の利益を上げる部門をサポートする必要があります。 ほとんどの投資銀行は、アナリストが株式やその他の有価証券の研究に取り組む社内の研究部門をホストしています。 株式調査は、販売および取引部門が高収益の取引のアイデアを考え出すのに役立ちます。 投資銀行は、非常に正確な株式評価を思い付くために、高品質のバイサイドとセルサイドのアナリストを雇います。

さらに、投資銀行はまた、マクロ経済学、市場シナリオ、政治シナリオ、信用分析、およびその他の定量分析の分野で高品質の研究 これは、正確な情報に基づいた意思決定を行うには、投資銀行の他のすべての利益を上げる部門を支援します。 例えば、引受サービスへの投資を行う前に、徹底的な信用分析を行うことが重要であるか、または新規株式公開を開始するための最良のタイミングを決定する前に、市場のシナリオやマクロ経済的要因を理解することは有益であろう。

したがって、我々は、投資銀行サービスは大規模かつ複雑であるが、非常に有利なビジネスであると結論付けることができます。1