Morningstar gir Vanguard mål dato midler topp klasse

Morningstar Inc. forrige uke lanserte karakterer og forskningsrapporter for 20 av de største mål dato fond – og identifisert Vanguard Group Inc. som den beste måldatoleverandøren for investorer, basert på kriterier som ledelse, gebyrer og ytelse.

OppenheimerFunds Inc. ble vurdert lavest-en stilling en talskvinne for firmaet sa var ufortjent. «Target date funds tjener som kjernefond for millioner av investorer når de planlegger pensjonering — ofte som den eneste beholdningen-og er i økende grad et automatisk standardalternativ innenfor innskuddsbaserte planer,» Sa Laura Pavlenko Lutton, redaksjonell direktør I Morningstars fondsforskningsgruppe, i en uttalelse. «Våre nye vurderinger og forskningsrapporter er utformet for å hjelpe individuelle investorer,finansielle rådgivere og plan sponsorer til å ta best mulig beslutninger når de vurderer en rekke måldatofond.»

Morningstar evaluerer slike midler på fem komponenter: personer, foreldre, ytelse, portefølje og pris.

Personer og overordnede vurderinger bestemmes av både kvalitative og kvantitative tiltak av fondets styringsprosesser.

Ytelse, portefølje og prisvurderinger bruker kvantitative tiltak for å evaluere kvaliteten på måldatofondene og de underliggende beholdningene de investerer i, samt kostnadene som investorene må betale.

Morningstar tildeler en av fem rangeringer for hver komponent: topp, over gjennomsnitt, gjennomsnitt, under gjennomsnitt eller bunn.

basert på de fem komponentvurderingene tjener hver måldatofondgruppe en samlet vurdering med samme karakterskala. Vanguard Target Retirement funds benytter beste praksis med lave avgifter, høy grad av åpenhet og forsiktig, investor-orientert ledelse, ifølge Morningstars forskning. Vanguards høyverdige orientering var en viktig faktor i fjor, da måldatofondene utførte seg relativt godt til tross for å ha en aksjeallokering som ligner mange av sine jevnaldrende, Sa Morningstar. Selskapets langvarige ledere styrker også fondets appell. i Mellomtiden førte en relativt aggressiv aktivaallokering og alvorlige problemer i noen av OppenheimerFunds’ target date funds’ underliggende obligasjonsbeholdninger til svært dårlig ytelse i fjor, ifølge Morningstar.

Investortap ble ytterligere forsterket av de bratte avgiftene knyttet til fondene, tilføyde Morningstar. OppenheimerFunds har de hoyeste avgiftene blant alle target date fund-grupper Som Morningstar sporer.

OppenheimerFunds forsvarte imidlertid sine måldatofond. «våre måldatofond er utformet for å gi kapitalvekst og inntekt over tid,» sa Jeaneen Pisarra, en talskvinne for OppenheimerFunds. «Når det gjelder fondets 2008-ytelse, bidro enestående markedsvolatilitet til underpresteringen. Vi er skuffet over det og har tatt skritt for å løse det.»

E-post David Hoffman på [email protected].