Títulos a Pagar

Títulos a pagar são instrumentos financeiros que representam o compromisso da empresa de pagar um montante determinado para o proprietário do aparelho em um tempo especificado, juntamente com pagamentos de juros periódicos ao longo da vida da obrigação.

O período de tempo em que uma empresa tem de pagar o capital e os juros são chamados de maturidade da Obrigação (também chamado de termo da Obrigação). Os pagamentos periódicos de juros são denominados pagamentos de cupão, que se baseiam na taxa de juro especificada na obrigação. A taxa é denominada taxa de cupão (também designada taxa contratual ou taxa declarada).as obrigações a pagar são regidas por um contrato denominado “Contrato obrigacionista”, que especifica as condições da Obrigação, tais como prazos de vencimento, calendário de reembolso, etc. e especifica quaisquer convênios. Pactos positivos são certas obrigações que a empresa tem de cumprir durante o prazo de obrigação, por exemplo, um contrato obrigacionista pode exigir que uma empresa mantenha um rácio de juros ganhos de pelo menos 3 vezes. Os pactos negativos são restrições à empresa; por exemplo, um contrato obrigacionista pode exigir que uma empresa não tenha um rácio de pagamento de dividendos superior a 40%.O montante a que as obrigações a pagar são emitidas depende da diferença entre a taxa de cupão e a taxa de juro efectiva prevalecente no mercado.se a taxa do cupão for superior à taxa de juro de mercado, as obrigações são emitidas a um preço superior ao valor nominal, isto é, a um prémio. Tal emissão é jornalizada da seguinte forma::

da mesma forma, se a taxa de cupom é menor do que a taxa de juros de mercado, os títulos são emitidos a desconto i.e. por dinheiro receitas que são menores do que o valor de face.

Se a taxa de cupom e a taxa de juros de mercado são os mesmos, os títulos a pagar são emitidas pelo seu valor de face. A emissão de obrigações a pagar ao par é registada como:

Coupon Payments

Coupon payments are periodic interest payments a company makes to its bond-holders. Coupon payments are calculated as follows:

Onde
FV = valor de face do título, por exemplo, o montante do capital
c = taxa anual do cupão, i.e. o indicado, ou taxa de juro do contrato
n = número de pagamentos de cupões por ano

pagamentos de Cupão são registados como segue:

Balanço de Apresentação

No caso das obrigações emitidas em premium, o valor contábil dos títulos, conforme relatado no balanço é maior do que o seu valor de cara. Do mesmo modo, em caso de emissão a Desconto, o valor contabilístico é inferior ao valor nominal.

Declaração de Rendimentos, Apresentação

declaração de Rendimentos, os relatórios de bond a despesa de juros que representa o custo dos fundos obtidos através da emissão de títulos. It equals coupon payment as adjusted for amortization of bond discount/premium as shown in the formula below:

Example: Entradas no diário

Em 1 de janeiro de 2001, Codestreet, Inc. emitido 100,000, $ 100 valor de títulos com uma taxa de cupão de 8% a pagar semestralmente. O prazo dos títulos é de 20 anos. Journalize a emissão de obrigações e o primeiro pagamento semestral.uma vez que não há indicação de que as obrigações tenham sido emitidas a prémio ou a desconto, a inscrição no jornal para registo das obrigações será:

Os pagamentos de juros periódicos de igual valor nominal multiplicado pela taxa de cupom aplicável. Neste cenário, a taxa anual de cupão é de 8% , mas a obrigação pagará dois pagamentos por ano, de modo que cada pagamento periódico é $400,000 (= 8% ÷ 2 × $100 × 100,000).

by Obaidullah Jan, ACA, CFA and last modified on Aug 14, 2015
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