obligațiuni de plătit

obligațiunile de plătit sunt instrumente financiare care reprezintă angajamentul unei societăți de a rambursa o sumă specificată proprietarului instrumentului într-un timp specificat, împreună cu plăți periodice de dobânzi pe durata de viață a obligațiunii.

intervalul de timp în care o companie trebuie să plătească înapoi principalul și dobânda se numește scadența obligațiunii (numită și termenul obligațiunii). Plățile periodice ale dobânzii se numesc plăți de cupon, care se bazează pe rata dobânzii specificată în obligațiune. Rata se numește rata cuponului (numită și rata contractului sau rata declarată).

obligațiunile plătibile sunt guvernate de un contract numit indentura obligațiunii care specifică termenii obligațiunii, cum ar fi scadența, programul de rambursare etc. și specifică orice legăminte. Legămintele pozitive sunt anumite obligații pe care compania trebuie să le îndeplinească pe durata obligațiunii, de exemplu, o contractare de obligațiuni poate solicita unei companii să mențină o rată a dobânzii câștigată de cel puțin 3. Legămintele Negative sunt restricții asupra companiei; de exemplu, o contractare de obligațiuni poate solicita unei companii să nu aibă un raport de plată a dividendelor mai mare de 40%.

emisiunea de obligațiuni

suma la care sunt emise obligațiunile de plătit depinde de diferența dintre rata cuponului și rata reală a dobânzii predominantă pe piață.

dacă rata cuponului este mai mare decât rata dobânzii de pe piață, obligațiunile sunt emise la un preț mai mare decât valoarea nominală, adică la o primă. O astfel de emisiune este jurnalizată după cum urmează:

în mod similar, dacă rata cuponului este mai mică decât rata dobânzii de pe piață, obligațiunile sunt emise la o reducere, adică pentru încasări în numerar mai mici decât valoarea nominală.

obligațiuni de plătit

dacă rata cuponului și rata dobânzii de pe piață sunt aceleași, obligațiunile de plătit sunt emise la valoarea lor nominală. Emisiunea de obligațiuni plătibile la valoarea nominală este înregistrată ca:

Coupon Payments

Coupon payments are periodic interest payments a company makes to its bond-holders. Coupon payments are calculated as follows:

unde
FV = valoarea nominală a obligațiunii, adică suma principală
c = rata anuală a cuponului, adică rata dobânzii declarată sau contractuală
n = numărul de plăți ale cuponului pe an

plățile cuponului sunt înregistrate după cum urmează:

prezentarea bilanțului

în cazul obligațiunilor emise pe bază de primă, valoarea contabilă a obligațiunilor raportată în bilanț este mai mare decât valoarea lor nominală. În mod similar, în cazul emiterii la reducere, valoarea contabilă este mai mică decât valoarea nominală.

prezentarea declarației de venit

rapoarte ale Declarației de venit cheltuieli cu dobânzile obligațiunilor care reprezintă costul fondurile obținute prin emiterea de obligațiuni. It equals coupon payment as adjusted for amortization of bond discount/premium as shown in the formula below:

Example: Intrări în jurnal

la 1 ianuarie 2001, Codestreet, Inc. emise 100.000, $ 100 obligațiuni cu valoare nominală care transportă o rată a cuponului de 8% de plătit semianual. Termenul obligațiunilor este de 20 de ani. Journalize emiterea de obligațiuni și prima plată semestrială.

soluție

deoarece nu există niciun indiciu că obligațiunile au fost emise fie la primă, fie la reducere, astfel încât intrarea în jurnal pentru înregistrarea obligațiunilor trebuie să fie:

plățile periodice ale dobânzilor sunt egale cu valoarea nominală înmulțită cu rata cuponului aplicabilă. În acest scenariu rata anuală a cuponului este de 8%, dar obligațiunea va plăti două plăți în fiecare an, astfel încât fiecare plată periodică este $400,000 (= 8% ÷ 2 × $100 × 100,000).

by Obaidullah Jan, ACA, CFA and last modified on Aug 14, 2015
Studying for CFA® Program? Access notes and question bank for CFA® Level 1 authored by me at AlphaBetaPrep.com