Disney erwirbt Pixar

Burbank, CA und Emeryville, CA (24. Januar 2006) – Robert A. Iger, President und Chief Executive Officer der Walt Disney Company (NYSE: DIS), gab heute bekannt, dass Disney zugestimmt hat, den führenden Anbieter von Computeranimationen Pixar (NASDAQ: PIXR) im Rahmen einer All-Stock-Transaktion zu erwerben, die voraussichtlich bis zum Sommer abgeschlossen sein wird. Für jede Pixar-Aktie werden 2,3 Disney-Aktien ausgegeben. Basierend auf den vollständig verwässerten ausstehenden Pixar-Aktien beträgt der Transaktionswert 7,4 Milliarden US-Dollar (6 US-Dollar.3 Milliarden netto von Pixars Bargeld von knapp über $ 1 Milliarde).Diese Akquisition kombiniert die herausragenden kreativen und technologischen Ressourcen von Pixar mit Disneys beispiellosem Portfolio an erstklassiger Familienunterhaltung, Charakteren, Themenparks und anderen Franchises, was zu einem enormen Potenzial für neue wegweisende kreative Leistungen und technologische Innovationen führt, die das zukünftige Wachstum in Disneys Unternehmen vorantreiben können. Das Kreativteam von Pixar und der weltweite Kassenerfolg haben mit beeindruckenden 20 Academy Awards Pixar zu einem führenden Unternehmen für hochwertige Familienunterhaltung gemacht, das sich durch unvergleichliche Geschichtenerzählfähigkeiten, kreative Vision und innovative technische Kunstfertigkeit auszeichnet.“Mit dieser Transaktion begrüßen und umarmen wir die einzigartige Kultur von Pixar, die seit zwei Jahrzehnten einige der innovativsten und erfolgreichsten Filme der Geschichte fördert. Das talentierte Pixar-Team hat herausragende Animationen geliefert, gepaart mit überzeugenden Geschichten und ausdauernden Charakteren, die ein Publikum jeden Alters weltweit in ihren Bann gezogen und das Genre neu definiert haben, indem sie einen neuen Standard für Exzellenz gesetzt haben „, sagte Iger. „Die Aufnahme von Pixar verbessert Disney Animation erheblich, was ein entscheidender kreativer Motor für das Wachstum in unseren Unternehmen ist. Diese Investition bringt unsere strategischen Prioritäten erheblich voran, zu denen in erster Linie die Bereitstellung hochwertiger, überzeugender kreativer Inhalte für die Verbraucher, die Anwendung neuer Technologien und die globale Expansion zur Steigerung des langfristigen Shareholder Value gehören.“Pixar-Präsident Ed Catmull wird als Präsident der neuen Pixar- und Disney-Animationsstudios fungieren und an Iger und Dick Cook, den Vorsitzenden der Walt Disney Studios, berichten. Darüber hinaus wird Pixar Executive Vice President John Lasseter Chief Creative Officer der Animationsstudios sowie Principal Creative Advisor bei Walt Disney Imagineering sein, wo er seine Expertise bei der Gestaltung neuer Attraktionen für Disney-Themenparks auf der ganzen Welt zur Verfügung stellen und direkt an Iger berichten wird. Pixar Chairman und CEO Steve Jobs wird als nicht unabhängiges Mitglied in Disneys Board of Directors berufen. Mit dem Zusatz von Jobs werden 11 der 14 Direktoren von Disney unabhängig sein. Sowohl Disney- als auch Pixar-Animationseinheiten behalten ihren derzeitigen Betrieb und ihre Standorte bei.“Disney und Pixar können jetzt ohne die Barrieren zusammenarbeiten, die von zwei verschiedenen Unternehmen mit zwei verschiedenen Aktionären ausgehen“, sagte Jobs. „Jetzt kann sich jeder auf das Wichtigste konzentrieren und innovative Geschichten, Charaktere und Filme kreieren, die Millionen von Menschen auf der ganzen Welt begeistern.“Pixars Kultur der Zusammenarbeit und Innovation hat ihre Wurzeln in der Disney-Animation. Unsere Geschichte und Produktionsprozesse sind Derivate der Walt Disney ‚Schule‘ des Animationsfilms „, sagte Dr. Catmull. „Genau wie die Disney-Klassiker sind Pixars Filme für das Familienpublikum auf der ganzen Welt und vor allem für das Kind in jedem gemacht. Wir können uns nichts Besseres vorstellen, als weiterhin großartige Filme mit Disney zu machen.“Die Übernahme bringt Disney die talentierten Kreativteams hinter den enorm beliebten Original-Pixar-Blockbustern, die nun an der Pflege und zukünftigen Entwicklung dieser Eigenschaften beteiligt sein werden, einschließlich potenzieller Feature-Animation-Fortsetzungen. Pixars 20-jährige kreative Erfolgsbilanz umfasst die Hits Toy Story, Toy Story 2, A Bug’s Life, Monsters, Inc. Findet Nemo und die Unglaublichen. Disney wird auch in der Lage sein, von Pixar erstellte Charaktere und Franchises auf wachstumsstarken digitalen Plattformen wie Videospielen, Breitband und WLAN sowie traditionellen Medien wie Themenparks, Konsumgütern und Live-Bühnenstücken voll zu nutzen.“Für viele von uns bei Pixar war es die Magie von Disney, die uns dazu veranlasste, unseren Traum zu verwirklichen, Animatoren, Künstler, Geschichtenerzähler und Filmemacher zu werden“, sagte Lasseter. „Seit 20 Jahren kreieren wir unsere Filme in der von Walt Disney und den großen Disney–Animatoren inspirierten Weise – großartige Geschichten und Charaktere in einer Umgebung, die durch technische Fortschritte bereichert wird. Es ist aufregend, diese Tradition mit Disney fortzusetzen, dem Studio, mit dem alles begann.“Die wunderbar produktive 15-jährige Partnerschaft zwischen Disney und Pixar bietet eine starke Grundlage, die unseren kollektiven Geist der Kreativität und Fantasie verkörpert“, sagte Cook. „Unter dieser neuen, verstärkten Animationseinheit erwarten wir, dass wir weiter wachsen und gedeihen werden.“

Disney schloss 1991 erstmals einen Spielfilmvertrag mit Pixar ab, was zur Veröffentlichung von Toy Story führte, das bei seiner Veröffentlichung im November 1995 als sofortiger Klassiker gefeiert wurde. 1997 erweiterte Disney seine Beziehung zu Pixar durch den Abschluss einer Koproduktionsvereinbarung, in deren Rahmen Pixar sich bereit erklärte, exklusiv fünf computeranimierte Originalspielfilme für den Vertrieb durch Disney zu produzieren. Pixar arbeitet derzeit an dem endgültigen Film Cars, der am 9. Juni von Disney vertrieben werden soll.Die Vorstände von Disney und Pixar haben der Transaktion zugestimmt, die der Genehmigung gemäß dem Hart-Scott-Rodino Antritrust Improvements Act, bestimmten nicht-US-amerikanischen Fusionskontrollvorschriften und anderen üblichen Abschlussbedingungen unterliegt. Die Vereinbarung bedarf der Zustimmung der Pixar-Aktionäre. Jobs, der ungefähr 50,6% der ausstehenden Pixar-Aktien besitzt, hat zugestimmt, eine Anzahl von Aktien in Höhe von 40% der ausstehenden Aktien für die Transaktion zu stimmen.

Der Disney-Vorstand wurde von Goldman, Sachs & Co. und Bär, Stearns & Co. Der Pixar-Vorstand wurde von der Credit Suisse beraten.Unabhängig davon genehmigte der Disney-Vorstand den Rückkauf von rund 225 Millionen zusätzlichen Aktien, wodurch sich die verfügbare Gesamtlizenz des Unternehmens auf 400 Millionen Aktien erhöhte. Seit August 2004 bis Ende Dezember 2005 hat Disney fast 4 Milliarden US-Dollar investiert, um fast 155 Millionen Aktien zu kaufen. Disney erwartet für die Zukunft weitere bedeutende Aktienrückkäufe, was Disneys anhaltendes Engagement widerspiegelt, den Aktionären im Laufe der Zeit Wert zurückzugeben.

* Basierend auf Disneys Schlusskurs von 25,52 USD zum 23.1.06.The Walt Disney Company (NYSE:DIS) ist zusammen mit seinen Tochtergesellschaften und verbundenen Unternehmen ein führendes diversifiziertes internationales Unternehmen für Familienunterhaltung und Medien mit vier Geschäftsbereichen: Mediennetze, Parks und Resorts, Studio-Unterhaltung und Konsumgüter. Disney ist ein Dow-30-Unternehmen mit einem Jahresumsatz von fast 32 Milliarden US-Dollar im letzten Geschäftsjahr und einer Marktkapitalisierung von rund 50 Milliarden US-Dollar zum 23. Januar 2006.

Investorenkonferenz:

Eine Investorenkonferenz findet heute, am 24.Januar 2006, um ca.2:15 Uhr PT / 5:15 Uhr ET statt. Um den Webcast anzuhören, schalten Sie Ihren Browser auf www.disney.com/investors/presentations oder http://corporate.pixar.com. Wenn Sie nicht am Live-Webcast teilnehmen können, sind Wiederholungen für inländische Anrufer unter (888) 286-8010 (PIN 56666399) und für internationale Anrufer unter (617) 801-6888 (PIN 56666399) oder unter verfügbar www.disney.com/investors/presentations bis 4:00 p.m. PT am Dienstag, 7. Februar 2006. Ein .die MP3-Version dieser Webcast-Wiedergabe wird ebenfalls ungefähr verfügbar sein 24 Stunden nach Abschluss des Webcasts um www.disney.com/investors/presentations Zukunftsgerichtete Aussagen: Bestimmte Aussagen in dieser Pressemitteilung können „zukunftsgerichtete Aussagen“ im Sinne des Private Securities Litigation Reform Act von 1995 darstellen. Diese Aussagen basieren auf den Ansichten und Annahmen des Managements von The Walt Disney Company und Pixar in Bezug auf zukünftige Ereignisse und die Geschäftsentwicklung zum Zeitpunkt der Erstellung der Aussagen und sie übernehmen keine Verpflichtung, diese Aussagen zu aktualisieren. Die tatsächlichen Ergebnisse können erheblich von den ausdrücklichen oder stillschweigenden Ergebnissen abweichen. Solche Unterschiede können sich aus rechtlichen oder behördlichen Verfahren oder anderen Faktoren ergeben, die den Zeitpunkt oder die Fähigkeit zum Abschluss der hierin in Betracht gezogenen Transaktionen beeinflussen, aus Maßnahmen, die von einem der Unternehmen ergriffen wurden, einschließlich Umstrukturierungen oder strategischer Initiativen (einschließlich Kapitalinvestitionen oder Erwerb oder Veräußerung von Vermögenswerten) sowie aus Entwicklungen, die außerhalb der Kontrolle des Unternehmens liegen, einschließlich: widrige Wetterbedingungen oder Naturkatastrophen; Gesundheitsbedenken; internationale, politische oder militärische Entwicklungen; technologische; und Veränderungen der nationalen und globalen wirtschaftlichen Bedingungen, Wettbewerbsbedingungen und Verbraucherpräferenzen. Solche Entwicklungen können sich auf Annahmen über die Geschäftstätigkeit der Unternehmen der Walt Disney Company und Pixar separat oder als kombinierte Unternehmen auswirken, einschließlich unter anderem des Zeitpunkts der Transaktion, der Leistung der Theater- und Home-Entertainment-Veröffentlichungen der Unternehmen, der Kosten für die Bereitstellung von medizinischen Leistungen und Rentenleistungen sowie der Nachfrage nach Produkten und der Leistung einiger oder aller Unternehmen, entweder direkt oder durch ihre Auswirkungen auf diejenigen, die unsere Produkte vertreiben. Weitere Faktoren, die die Ergebnisse beeinflussen können, sind im Jahresbericht auf Formular 10-K der Walt Disney Company für das am 1. Oktober 2005 endende Geschäftsjahr unter der Überschrift „Punkt 1A—Risikofaktoren“ und im Quartalsbericht auf Formular 10-Q von Pixar für das am 1. Oktober 2005 endende Quartal unter der Überschrift „Risikofaktoren“ in Teil I Punkt 2 aufgeführt.

Für weitere Informationen:

Dieses Material ist kein Ersatz für den Prospekt / Proxy Statement Disney und Pixar wird mit der Securities and Exchange Commission einreichen. Die Anleger werden dringend gebeten, den Prospekt / die Vollmachtserklärung zu lesen, die wichtige Informationen, einschließlich detaillierter Risikofaktoren, enthalten wird, sobald sie verfügbar ist. Der Prospekt / Proxy Statement und andere Dokumente, die von Disney und Pixar bei der Securities and Exchange Commission eingereicht werden, sind kostenlos auf der Website der SEC verfügbar, www.sec.gov , oder indem Sie einen Antrag stellen, wenn eine solche Einreichung bei der Walt Disney Company, 500 South Buena Vista Street, Burbank, CA 91521-9722, USA, erfolgt: Shareholder Services oder durch eine entsprechende Anfrage an Pixar, 1200 Park Avenue, Emeryville, CA 94608.Pixar, seine Direktoren und bestimmte seiner leitenden Angestellten können als Teilnehmer an der Einholung von Stimmrechtsvertretern im Zusammenhang mit den vorgeschlagenen Transaktionen betrachtet werden. Informationen über die Direktoren und leitenden Angestellten von Pixar und ihr Eigentum an Pixar-Aktien sind in der Vollmachtserklärung für die Jahreshauptversammlung 2005 von Pixar enthalten. Anleger können zusätzliche Informationen über die Interessen dieser Teilnehmer erhalten, indem sie den Prospekt / die Vollmachtserklärung lesen, sobald dieser verfügbar ist.