pienimmän riskin joukkovelkakirjalainat: minkä tyyppiset joukkovelkakirjalainat ovat turvallisimpia?

sijoittajilla, joille tärkein suoja on tärkein, on runsaasti optioita harkittavana joukkovelkakirjoista ja joukkovelkakirjarahastoista. Vaikka pieni riski vastaa myös alhaista tuottoa, monet sijoittajat—kuten eläkeläiset ja ne, joiden on saatava säästönsä tiettyyn tarpeeseen 1-2 vuoden kuluessa—ovat enemmän kuin valmiita luopumaan joistakin tuotoista voidakseen nukkua yönsä. Tämä mielessä, tässä ovat johtavia vaihtoehtoja matalan riskin segmentin korkomarkkinoilla.

Säästöobligaatiot

nämä ovat turvallisimpia sijoituksia, koska niillä on valtion takaus ja taattu, etteivät ne menetä pääomaa. Ne eivät tarjoa poikkeuksellisia tuottoja, mutta se ei ole pointti; jos haluat pitää rahasi turvassa, Säästöobligaatiot ovat paras vaihtoehto. Ne on helppo ostaa kautta TreasuryDirect, ja verovapaa sekä valtion ja paikallisella tasolla. Ne voivat olla verovapaita myös liittovaltion tasolla, jos niillä maksetaan koulutusta. Yksi haittapuoli on, että ne eivät ole niin likvidejä kuin jotkut muut sijoitukset. Et voi lunastaa niitä ensimmäisen elinvuoden aikana, ja jos joudut lunastamaan ne viiden ensimmäisen vuoden aikana, maksat kolmen kuukauden korkosakon.

valtion velkasitoumukset

valtion velkasitoumukset (T-vekselit) ovat lyhytaikaisia joukkovelkakirjoja, jotka erääntyvät enintään vuoden kuluessa niiden liikkeeseenlaskusta. T-vekselit myydään yhden, kolmen, kuuden tai 12 kuukauden maturiteeteilla, ja koska maturiteetit ovat niin lyhyitä, ne tarjoavat yleensä alhaisemmat tuotot kuin valtion velkakirjoissa tai obligaatioissa. Niiden lyhyt maturiteetti tarkoittaa myös sitä, että niillä ei ole riskiä. Sijoittajien ei tarvitse huolestua Yhdysvaltain valtion maksukyvyttömyydestä ensi vuonna, ja väli on niin lyhyt, etteivät muutokset vallitsevissa koroissa tule kuvaan. T-seteleitä on myös helppo ostaa ja myydä TreasuryDirectin kautta.

Pankkivälineet

pankkivälineet, kuten talletustodistukset ja pankkisäästötilit, ovat korkomarkkinoiden turvallisimpia vaihtoehtoja, mutta kahdella varoituksella. Varmista, että laitos, jossa pidät rahaa on FDIC-vakuutettu,ja varmista, että koko tilin on alle FDIC vakuutus enintään $250,000. Kumpikaan näistä sijoituksista ei tee sinusta rikas, mutta ne antavat sinulle mielenrauhaa, joka tulee tietäen, että käteistä on siellä, kun tarvitset sitä.

Yhdysvaltain valtion velkasitoumukset

huolimatta Yhdysvaltain hallitusten verovaikeuksista pidempiaikaiset valtionkassan arvopaperit ovat edelleen täysin turvallisia, jos niitä pidetään eräpäivään asti. Ennen erääntymistä niiden hinnat voivat kuitenkin vaihdella huomattavasti. Tämän seurauksena sijoittajien, jotka priorisoivat turvallisuutta, on oltava varmoja siitä, että heidän ei tarvitse lunastaa omistuksiaan ennen eräpäiviään. Muista myös, että sijoitusrahasto tai pörssilistattu rahasto, joka sijoittaa Valtionkassoihin, ei eräänty, minkä vuoksi siihen liittyy pääomatappioriski.

vakaat arvorahastot

vakaat arvorahastot, eläkeohjelmiin kuuluva sijoitusvaihtoehto—kuten 401(K)s ja tietyt muut verolatausvälineet-tarjoavat taatun pääoman tuoton, joka on korkeampi kuin rahamarkkinarahastoissa yleensä. Vakaat arvorahastot ovat vakuutustuotteita, sillä pankki tai vakuutusyhtiö takaa pääoman ja koron palautuksen. Rahastot sijoittavat korkealaatuisiin kiinteätuottoisiin arvopapereihin, joiden maturiteetti on keskimäärin noin kolme vuotta, jolloin ne voivat tuottaa korkeamman tuottonsa.

vakaan arvon rahastojen etuja ovat pääoman säilyminen, likviditeetti, vakaus ja pääoman ja palautetun koron tasainen kasvu sekä tuotot, jotka ovat samanlaisia kuin välivaiheen joukkolainarahastoilla mutta rahamarkkinarahastojen likvidiys ja varmuus. Muista kuitenkin, että tämä vaihtoehto on rajoitettu verovähennyksiin.

rahamarkkinarahastot

nousevat korot ovat pankkitileille tuottoisampia vaihtoehtoja. Vaikka ne eivät ole valtion vakuutuksia, niitä sääntelee Securities and Exchange Commission (sec). Rahamarkkinarahastot sijoittavat lyhytaikaisiin arvopapereihin, kuten valtion velkasitoumuksiin tai lyhytaikaisiin yritystodistuksiin, jotka ovat riittävän likvidejä, jotta johtajat voivat täyttää osakkeenomistajien lunastustarpeen helposti. Rahamarkkinarahastot pyrkivät säilyttämään 1 dollarin osakekurssin,mutta on olemassa mahdollisuus, että ne eivät pysty saavuttamaan tätä tavoitetta-tapahtuma tunnetaan nimellä ” Buck breaking.”Tämä on hyvin harvinaista, joten rahamarkkinarahastoja pidetään yhtenä turvallisimmista sijoituskohteista. Samalla ne ovat kuitenkin tyypillisesti edullisimpien vaihtoehtojen joukossa.

lyhytaikaiset Joukkolainarahastot

lyhytaikaiset joukkolainarahastot sijoittavat tyypillisesti 1-3 vuoden kuluttua erääntyviin joukkolainoihin. Koska erääntymiseen on vain vähän aikaa, korkoriski—riski siitä, että korkojen nousu aiheuttaa rahaston pääarvon alenemisen—on pieni verrattuna väli – ja pitkäaikaisiin joukkolainarahastoihin. Silti kaikkein konservatiivisimmissakin lyhytaikaisissa joukkolainarahastoissa on vielä pientä osakekurssien heilahtelua.

korkean luottoluokituksen omaavilla joukkolainoilla

monilla velkapapereilla on luottoluokitus, jonka perusteella sijoittajat voivat määrittää liikkeeseenlaskijan taloudellisen tilan vahvuuden. Korkeimman luottoluokituksen omaavien joukkovelkakirjojen laiminlyönti on erittäin epätodennäköistä, joten se on harvoin ongelma niille ja niihin sijoittaville rahastoille. Kuten valtion velkakirjoissa, myös korkeaksi luokitelluissa joukkolainoissa on kuitenkin riski lyhyen aikavälin pääomatappiosta, jos korot nousevat. Tämä ei ole ongelma, jos aiot pitää yksittäisen joukkovelkakirjalainan erääntymiseen asti, mutta jos myyt joukkovelkakirjalainan ennen sen erääntymispäivää—tai jos omistat sijoitusrahaston tai ETF: n, joka keskittyy korkeamman luokituksen joukkovelkakirjalainoihin-otat silti riskin pääomatappiosta riippumatta siitä, kuinka korkealle luokitellut sijoitukset ovat.

luonnollisesti sijoittajien ei tarvitse valita vain yhtä näistä kategorioista. Monipuolistaminen kahden tai useamman markkinasegmentin välillä on edullista, koska vältät laittamasta kaikkia munia yhteen koriin. Tärkeintä on pitää mielessä, että missään olosuhteissa ei pitäisi yrittää ansaita ylimääräistä tuottoa laittamalla rahaa investointeihin, joissa on enemmän riskejä kuin on tarkoituksenmukaista tavoitteisiisi.